179716 (628351), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

При внешнем анализе изучается реальная стоимость имущества предприятия, делается прогноз будущих финансовых поступлений, структуры капитала, уровня и тенденций изменения дивидентов и т.д.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации является бухгалтерский баланс (ф.№1). Используются также и другие формы бухгалтерской отчетности; ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках», ф.№3 «Отчет об изменении капитала», ф.№4 «Отчет о движении денежных средств», ф.№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», данные текущего бухгалтерского учёта.

1. Система показателей финансовых результатов и методические подходы к их расчету

В процессе составления показателей финансовых результатов используются определённые подходы и специальные приёмы.

Основополагающим в этой работе является способность работника логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчётности, способность повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Наглядно это можно отразить с помощью рисунка 1.1

Рис. 1.1 - Последовательность работы бухгалтера

Задача специалиста – представить, насколько это возможно, действительность, которая воплощена в изучаемой информации. Степень глубины этой работы зависит от специфических целей. Этот аналитический процесс требует, чтобы специалист мог представить сделанные записи и реконструировать в общем виде все или отдельные статьи баланса. Это требует умения представить реальную обстановку, в которой совершаются хозяйственные операции, а также знания методики бухгалтерского учёта, используемой при правильном их отражении.

Способность реконструировать хозяйственные операции и знание бухгалтерского учёта дают возможность понимать изменения, произошедшие в отдельных статьях баланса, определить эффект хозяйственных операций и ответить на многие вопросы.

Для реконструкции хозяйственных операций необходимы знания бухгалтерского учёта, содержания и порядка составления отчётности. Это даёт возможность знать, какую и где информацию можно найти, как реконструировать хозяйственные операции сделать обоснованные выводы и предложения.

Во многих случаях информация отчётности и учёта не может быть использована без дополнительной (аналитической) обработки.

Таким образом, анализ финансового состояния основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учёта, его языка, значения, важности и ограниченности финансовой информации, содержащейся в отчётности; во-вторых, на специальных приёмах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения обоснованных выводов.

Кроме того, экономист должен знать взаимосвязь экономической теории, бухгалтерского учёта, экономики, финансов, банковского дела и других специальных наук. Он должен иметь определённые навыки извлечения информации, её обработки и обобщения.

Чтобы выводы по результатам анализа финансового состояния обеспечивали правильное понимание внутренних связей, взаимозависимости и причин возникновения многообразных факторов, необходимо глубоко знать общие методологические принципы анализа, важнейшими из которых являются: взаимосвязь, взаимообусловленность всех явлений и процессов их развития; взаимодействие количественных и качественных факторов; единство целого и части, единство учитываемых единичных явлений и процесса в целом; единство таких противоположностей, как динамичность изучаемых явлений и состояние их на отдельные моменты (даты) и др.

При изучении целого и его частей используется принцип единства анализа и синтеза. В процессе анализа производится расчленение целого на составные части, изучение этих частей, получение частных выводов. Однако этого недостаточно. Получив отдельные выводы, необходимо обобщить их, восстановить целостность исследуемого явления, т.е. анализ следует дополнить синтезом.

Для того чтобы перейти к синтезу, анализ явления должен быть доведен до определенного уровня; чтобы снова перейти к анализу на более высоком уровне, надо завершить работу по обобщению (синтезу) предыдущих результатов. Для реализации этих общеметодологических принципов используют совокупность специальных аналитических приёмов.

Одним из приёмов анализа финансового состояния является чтение баланса и изучение абсолютных величин. Чтение, т.е. ознакомление с содержанием баланса, позволяет видеть основные источники средств (собственные, заёмные), основные направления вложения средств, состав средств и источников, состав дебиторской и кредиторской задолженности и др. Однако информация только в абсолютных величинах, недостаточна для принятия решений, так как на её основании нельзя оценить динамику показателей, определить место предприятия в отрасли и др. Поэтому наряду с абсолютными величинами используются относительные – проценты, коэффициенты, отношения, индексы.

При изучении и оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый. С помощью горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные отклонения статей (или групп статей) по сравнению с началом отчётного периода, прошлым годом. Вертикальный анализ используется для изучения структуры средств и источников, путём расчёта удельного веса (в процентах или коэффициентах) отдельных статей (или групп) в итоговых показателях. Например, удельный вес основных, оборотных средств в общей сумме средств предприятия и т.п. Трендовый анализ базируется на расчёте относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%.

Кроме того, сравнение проводится исходя из элементарной предпосылки, что каждая цифра имеет значение только в сопоставлении с другой, используемой для оценки и контроля. Это даёт возможность аналитику делать выводы по отклонениям. Сравнение используется и для выбора альтернативных вариантов, например вложения свободных средств и т.п.

Наиболее известными и широко используемыми инструментами (приемами) анализа финансового состояния являются отношения (коэффициенты), расчёт которых основан на существовании определённых взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они выражают математическое взаимоотношение между двумя величинами, например 150:100 = 1,5:1. Анализ этих отношений позволяет аналитику выявить скрытые явления. Правильное истолкование явления даёт возможность увидеть проблемы, требующие более глубокого изучения. Полезность анализа отношений для принятия решений зависит от правильности их интерпретации. Это самый трудный аспект анализа отношений, так как он требует знания внутренних и внешних факторов их формирования, например общеэкономических условий, условий в отрасли, политики администрации организации и др. Интерпретировать отношения надо с большой осторожностью, так как одни и те же факторы могут влиять и на числитель и на знаменатель. Фактический уровень отношений сравнивается с прошлым, с теоретически обоснованным, с отраслевым. Интерпретация отношений должна быть ориентирована на перспективу.

Не следует переоценивать и роль анализа отношений, так как они не имеют универсального значения и могут являться своего рода индикаторами для диагностики. Более углубленный анализ не всегда подтверждает выводы, сделанные на основании отношений, так как на их уровень влияет специфика отдельных предприятий, усреднённость отраслевых данных, неоптимальность фактически достигнутого уровня в предшествующие годы или его оптимальность для условий тех лет, но несоответствие требованиям современных и будущих условий. Тем не менее изучение отношений при анализе финансового состояния необходимо, так как оно позволяет понять происходящие процессы и более правильно оценить их не только для текущего момента, но и на перспективу. Наиболее распространёнными и изучаемыми являются отношения ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и прибыльности (рентабельности).

Для количественного измерения уровня влияния факторов на изменение показателей финансового состояния используются традиционные методы анализа: сравнение, последовательное изолирование факторов (цепные подстановки), долевое участие, детализация, балансовый метод.

Сложность и неоднозначность процессов формирования финансового состояния организации предопределяют необходимость использования не только индивидуальных, но и экспертных оценок.

К особенностям анализа финансового состояния следует отнести и роль в нём человеческого фактора и бухгалтерского риска. Это обусловлено тем, что анализ является общественной, социальной наукой, и поэтому суждения об информации для анализа и сделанных на основании её изучения выводов не могут быть полными без учета влияния на них человеческого фактора.

Формально цель бухгалтерского учёта и анализа с точки зрения управления предприятием состоит в предоставлении информации для принятия экономических решений. В действительности же многие участники процесса, связанные с бухгалтерской и аналитической функциями управления, имеют более специфичные (более узкие или даже эгоистические) цели.

Рассмотрим для примера возможные цели некоторых участников этого процесса. Так, администрация, отдельные руководители или владельцы организации могут желать с помощью учётно-аналитической информации достичь следующие цели:

• получить кредит для обеспечения выживания предприятия при возникновении финансовых трудностей;

• продать ценные бумаги на рынке с тем, чтобы обеспечить выживание, рост, сохранение кадров и т. п.;

• увеличить оплату труда администрации, работников и отразить в благоприятном свете результаты своей деятельности;

• помочь администрации в борьбе против попыток купить предприятие другими собственниками (через скупку акций и др.);

• помочь администрации обогатиться за счёт собственников (например, акционеров);

• увеличить богатство нынешних владельцев организации.

Иные цели преследует правительство. Оно хотело бы, чтобы эта информация помогала в реализации таких целей, как: контроль информации; поддержка социального мира; ускорение экономического роста; помощь в реализации антимонопольного законодательства; увеличение налоговых поступлений.

Аудиторы, консультанты по бухгалтерскому учёту хотели бы, чтобы информация способствовала увеличению рынка их услуг, поддержанию хороших отношений с клиентами, имеющими важное значение для предприятия, а также помогла этим клиентам достичь своих целей.

Однако эти и им подобные цели не должны выдвигаться в качестве целей формирования учётно-аналитической информации. Тем не менее при проведении анализа необходимо учитывать человеческий фактор, так как лица, чьи интересы поставлены на карту, будут пытаться продолжать использовать теорию как, чтобы практические результаты служили их собственным узким интересам. Этим эгоистическим интересам противостоят общественные организации, суды, аудиторские организации, которые вырабатывают профессиональные и морально-этические нормы и санкции за их нарушение.

Большое значение имеет общий достигнутый и поддерживаемый уровень достоверности и надёжности источников информации для анализа. И даже, если этот уровень достаточно высок, аналитик должен помнить, что возможны отдельные исключения. Поэтому пользователи бухгалтерской и другой информации должны понимать, что имеются разнообразные риски:

• неизбежный риск, связанный с любым, ориентированным на получение прибыли делом: риск потерь, неблагоприятных условий, случайностей и т.д.;

• риск, связанный с доверием к бухгалтерским отчётам, проверенными аудиторами;

• бухгалтерский риск, который связан с человеческим фактором, рассмотренным выше, а также с неточностями первичного и бухгалтерского учёта, существованием альтернативных бухгалтерских методов, нечёткостью определяющих их критериев и как следствие использование этих нечёткостей в практике организаций. Отсутствие достоверного знания об использованных методах учёта и строгости их применения может привести к большому разнообразию результатов, а следовательно, и высокой степени неопределённости. К бухгалтерскому риску можно отнести и степень консерватизма бухгалтерских принципов или отсутствие его. Как следствие этого предположения о перспективах результатах работы предприятия могут быть консервативными (осторожными) или оптимистичными, односторонне предвидящими только положительные результаты, подверженные нормальной неопределённости.

Понимание особенностей аналитического процесса, роли в нём человеческого фактора и риска являются необходимыми условиями формирования высокого профессионального уровня аналитиков (бухгалтеров, аудиторов, финансистов и др.)

Основным нормативным документом, на основании которого проводится анализ финансового состояния субъектов хозяйствования в республике, является Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная постановлением Минфина РБ, Минэкономики РБ и Минстата РБ от 14.05.2004 № 81/128/65 (в редакции постановления названных министерств от 08.05.2008 № 79/99/50) (далее - Инструкция), которая применяется в отношении юридических лиц, их обособленных подразделений, имеющих отдельный баланс, осуществляющих на территории республики предпринимательскую деятельность в различных отраслях экономики, независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности. Исключение составляют бюджетные организации, страховые организации, банки и небанковские кредитно-финансовые организации в силу специфики бухгалтерского учета этих организаций.

Характеристики

Список файлов курсовой работы