178314 (627743), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

4) Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже и рассчитывается по формуле 13:

Рентабельность чистая прибыль (ф. №2)

собственного = • 100 (13)

капитала источники собственных средств

(итог раздела III пассива баланса)

5) Рентабельность продаж (оборота) показывает, какую прибыль имеет организация с каждого рубля реализованной продукции (работ, услуг), рассчитывается по формуле 14:

Рентабельность прибыль от реализации

п родаж = • 100 (14)

(оборота) объем продаж

На величину рентабельности продаж оказывают влияние различные факторы. Основными факторами ее снижения являются:

- рост затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

- падение объемов реализации.

В первом случае тщательному анализу необходимо подвергнуть структуру затрат в себестоимости, чтобы выявить причину ее роста. В себестоимости продукции нужно выделить наиболее весомые и растущие статьи, после чего – проанализировать возможность и необходимость их сокращения без ущерба для производства. Общая последовательность управленческих решений может быть представлена в виде следующих шагов:

- выделить наиболее весомые статьи себестоимости и исследовать возможности их снижения;

- произвести разделение затрат на постоянные и переменные и рассчитать точку безубыточности;

- проанализировать прибыльность отдельных видов продукции на основе коэффициента маржинальной прибыли, изучить необходимость и возможность изменения номенклатуры выпускаемой продукции (работ, услуг).

Во втором случае следует сосредоточить на маркетинговых факторах, а также качественных характеристиках продукции (работ, услуг). В целом, показатель рентабельности продаж затрагивает практически все аспекты деятельности организации– производство, маркетинг и сбыт.

6) рентабельность инвестиций – способ оценки «мастерства» управления инвестициями, рассчитывается по формуле 15:

Рентабельность прибыль до налогообложения

и нвестиций = • 100 (15)

Валюта краткосрочные

баланса - обязательства

Любые расчеты нормы прибыли несут в себе те или иные допущения и условности. В идеале следует анализировать все доступные показатели нормы прибыли. Большинство их имеет сходную направленность изменений, которая обусловлена движением прибыли – наиболее подвижного компонента в формулах расчета рентабельности.

1. Методические подходы к комплексному анализу прибыли организации сферы услуг

В процессе анализа изучаются факторы изменения налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчисления в организации.

Для анализа используют Закон о налогах и сборах, Налоговый кодекс Республики Беларусь, Устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета об изменении капитала, расчетов налога на прибыль, на доходы и т.д.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию организации в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции (работ, услуг), величина которой зависит от объема продаж продукции, себестоимости и среднереализационных цен. Затем необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции (работ, услуг).

Основную часть прибыли организации получают от реализации продукции (работ, услуг). Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (П) в целом по организации зависти от объема реализации продукции (VРП), ее структуры (Ygi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi) и определяется по формуле 16:

П= Σ[VРП х Ygi х (Цi – Сi)] (16)

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура продукции (работ, услуг) может также по-разному влиять на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции (работ, услуг) и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить способом цепной подстановки.

Сначала определяют сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции (I_vpn), а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Индекс объема продаж рассчитывается путем сопоставления фактического объема реализации с базовыми в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородная по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, чем выручка. Индекс объема продаж рассчитывается по формуле 17:

I_vpn = Σ VРП₁/ VРП₀ (17)

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и базовом уровне цен. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат:

Σ(VРПi₁ х Цi₀) - Σ(VРПi₁ х Сi₀) (18)

Необходимо также подсчитать, сколько прибыли организация могла бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции, Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

Σ(VРПi₁ х Цi₁) – Σ(VРПi₁ х Сi₀) (19)

Из приведенных расчетов можно сделать выводы о том, как темпы роста (снижения) цен на продукцию повлияли на темпы роста (снижения) цен на потребленные ресурсы.

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие операционные доходы и расходы.

К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов).

Прочие операционные доходы и расходы - это:

• безвозмездно полученные (переданные активы):

• прибыль (убытки) прошлых лет, выявленная(ые) в отчетном году;

• курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;

• полученные и выплаченные пени;

• штрафы и неустойки;

• убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности;

• убытки от уценки и недостачи материальных ценностей и т.д.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Величина прибыли (убытка) от реализации основных средств и прочих нематериальных активов зависит от количества проданного имущества, его балансовой стоимости и цены реализации. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими организациями и учреждениями.

Для налоговых органов и организаций большой интерес представляет налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль и, соответственно сумма чистого дохода.

Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо из прибыли отчетного периода до налогообложения вычесть:

• изменение величины прибыли в результате корректировки ее для нужд налогообложения;

• доход предприятия от ценных бумаг, долевого участия в совместных предприятиях и других финансовых операций, облагаемый налогом по специальным ставкам, который удерживается у источника его выплаты;

• прибыль, по которой предприятие имеет налоговые льготы в соответствии с действующим налоговым законодательством.

Анализ налогов, уплачиваемых в бюджет из прибыли, целесообразно начинать с изучения их состава и структуры.

Сумма налога на прибыль (Н_п) может изменяться за счет величины налогооблагаемой прибыли (П_н) и ставки налога на прибыль (С_н) и определяется по формуле 20:

Н_п = П_н х С_н/100 (20)

Изменение суммы налога за счет изменения величины налогооблагаемой прибыли определяется по формуле 21:

ΔН_п = ΔП_н х С_н0/100, (21)

а изменение суммы налога за счет изменения ставки налога на прибыль определяется по формуле 22:

ΔН_п = П_нi х ΔС_н/100 (22)

Если известно, за счет каких факторов изменилась налогооблагаемая прибыль, то их влияние на сумму налога можно определить путем умножения ее прироста за счет i-го фактора на базовый уровень ставки налога на прибыль по формуле 23:

ΔН_п(xi) = ΔП_н(xi) х С_н0/100, (23)

где ΔН_п(xi) – сумма налога на прибыль за счет i-го фактора, млн.руб.;

ΔП_н(xi) – прирост прибыли за счет i-го фактора, млн.руб.;

С_н0 – базовый уровень ставки налога на прибыль (24%).

Чистая прибыль является одним из важнейших показателей, характеризующих конечные результаты хозяйственной деятельности организации. Чистая прибыль представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли. Величина прибыли зависит от факторов изменения прибыли до налогообложения и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме, а именно доли налогов, экономических санкций и т.п.

Для определения изменения суммы чистой прибыли за счет прибыли от реализации продукции необходимо изменение общей суммы прибыли за счет каждого фактора умножить на базовый удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме:

ΔЧП = ΔП_xi х Y_чп, (24)

где ΔЧП – изменение суммы чистой прибыли, млн.руб.;

ΔП_xi – изменение суммы прибыли i-го фактора, млн.руб.;

Y_чп – базовый удельный вес чистой прибыли в общей сумме, %.

Изменение чистой прибыли за счет прочих операционных доходов и расходов рассчитывается путем умножения прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме прибыли до налогообложения (П_i) на фактическую ее величину в отчетном периоде (-ΔY_xi) по формуле 25:

ΔЧП = П_i х (-ΔY_xi). (25)

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом организации. За счет ее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения необходимого объема инвестиций для производственного развития и необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.

Характеристики

Список файлов курсовой работы