178142 (627689), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Запасы
Стоимость запасов = –––––––––––––––––––––
Текущие активы
| Наименование показателя | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Запасы, руб. | 824 972 | 570 150 | 2 193 726 | 6 456 717 |
| Оборотные (текущие) активы, руб. | 1 914 213 | 2 211 558 | 5 457 162 | 11 587 262 |
| Стоимость запасов, % | 43% | 26% | 40% | 56% |
Стоимость запасов за последние 3 года растет, т.е. доля запасов в объеме текущих активов постоянно возрастает. Это еще раз подтверждает вывод о том, что внеоборотные активы утрачивают мобильность.
Текущие активы – Запасы
Коэффициент быстрой ликвидности = –––––––––––––––––––––––
(коэффициент «критической» оценки, Текущие обязательства
или «быстрый» коэффициент,
или «кислотный» тест)
Коэффициент критической оценки берет в расчет только ликвидные активы (без учета запасов). Сказанное основано на том, что запасы не так быстро преобразуются в денежные средства, и поэтому "горящие" долги сложнее оплатить, привлекая вышеуказанный источник. В сравнении с коэффициентом текущей ликвидности дает уточненную оценку ликвидности, так как учитывает наиболее ликвидную часть текущих активов. Нормальное значение: не менее 0,8..1,0 (1,5).
В нашем случае имеем также негативную тенденцию за последние 3 года:
| Наименование показателя | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Оборотные (текущие) активы, руб. | 1 914 213 | 2 211 558 | 5 457 162 | 11 587 262 |
| Запасы, руб. | 824 972 | 570 150 | 2 193 726 | 6 456 717 |
| Текущие обязательства, руб. | 1 899 774 | 1 483 710 | 4 772 534 | 8 163 162 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,57 | 1,11 | 0,68 | 0,63 |
Текущие активы – Запасы – Дебиторы
Коэффициент абсолютной = ––––––––––––––––––––––––––––––––– =
ликвидности Текущие обязательства
Наиболее ликвидные активы
= –––––––––––––––––––––––––
Текущие обязательства
Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя : не менее 0,2..0,7 (0,8) [11, с. 37].
Для исследуемого предприятия имеем следующую тенденцию в изменении коэффициента абсолютной ликвидности:
| Наименование показателя | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Сверхликвидные активы, руб. | 288 512 | 519 488 | 512 590 | 6 221 |
| Текущие обязательства, руб. | 1 899 774 | 1 483 710 | 4 772 534 | 8 163 162 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,15 | 0,35 | 0,11 | 0,00076 |
Детализированный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.
Для расчета платежеспособности предприятия возьмем данные по ОАО «Электроагрегат» за 2005-2005 г.г. на основании данных баланса предприятия.
Таблица 3. Исходные данные для расчета платежеспособности ОАО «Электроагрегат» за 2005-2007 г.г., тыс.руб.
| Виды денежных средств | 2005 | 2006 | 2007 | Абсолютное отклонение | |
| 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Касса | 75 | 166 | 311 | + 91 | + 145 |
| 2. Расчетные счета | 401 | 602 | 484 | + 201 | - 118 |
| 3. Валютные счета | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Прочие денежные средства | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 |
| 5. Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной) | 447 | 329 | 913 | - 118 | + 584 |
| Итого денежных средств: | 924 | 1098 | 1709 | + 174 | + 611 |
| Виды предстоящих платежей | 2005 | 2006 | 2007 | Абсолютное отклонение | |
| 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Налоги | 151 | 205 | 126 | + 54 | - 79 |
| 2. Расчеты с органами соц.страхования | 306 | 309 | 169 | + 3 | - 140 |
| 3. Погашение ссуд | 0 | 128 | 0 | + 128 | - 128 |
| 4. Оплата товаров, работ, услуг | 1828 | 2729 | 2480 | + 901 | - 249 |
| 5. Прочие кредиторы | 381 | 202 | 290 | - 179 | + 88 |
| 6. Оплата труда | 522 | 697 | 946 | + 175 | + 249 |
| Итого предстоящих платежей: | 3188 | 4270 | 4011 | + 1082 | - 259 |
| Недостаток / избыток | -2264 | - 3172 | - 2302 | ||
При рассмотрении данных виден значительный недостаток денежных средств. Их недостаток для погашения предстоящих платежей в 2005г. составил 2264 тыс.руб. , в 2006г. -3172 тыс.руб. , а в 2005г. -2302 тыс.руб. В 2005г. наблюдается повышение денежных средств, по сравнению с предыдущими годами в основном за счет значительного повышения дебиторской задолженности ( в 2005г. по сравнению с 2006 г. она увеличилась на 584 тыс. руб.). Увеличение закупок товаров приводит к кредиторской задолженности. При рассмотрении платежей складывается ситуация: почти все виды платежей в 2006г. по сравнению с 2005г. увеличились на 1082 тыс.руб. А в 2005г. наблюдается общее уменьшение задолженности на 259 тыс.руб. в основном по всем видам кредиторской задолженности, хотя заметен постоянный рост задолженности по оплате труда, в 2005 г. она составила 946 тыс. руб., что на 249 тыс. руб. больше, чем в 2006 г., это связано с увеличением заработной платы персоналу.
Используя показатели платежеспособности проанализируем деятельность ОАО «Электроагрегат» за 2005-2007 г.г.
Таблица 3 Показатели платежеспособности ОАО «Электроагрегат» за 2005-2007 гг.
| Наименование показателей | Способ расчета | Рекомендуемое значение | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | Клт= | Необходимое 1,0 Оптимальное 2,0 | 1,18 1,34 | 1,34 1,26 | 1,26 1,44 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) | Клб= | 0,3-1,0 | 0,19 0,29 | 0,29 0,26 | 0,26 0,43 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | КЛА= | 0,25-0,3 | 0,08 0,15 | 0,15 0,18 | 0,18 0,20 |
| 4. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными средствами | Кwc= | Не менее 0,1 | 0,15 0,25 | 0,25 0,20 | 0,20 0,31 |
| 5. Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности | К в.п. = Кл.т.t 2 + У/Т (Кл.т.t 2 – 2 Кл.т.t 1) | 1 | - 0,71 | 0,71 0,61 | 0,61 0,77 |
Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности. В качестве периода восстановления платежеспособности берется 6 месяцев, в качестве периода утрат платежеспособности – 3 месяца.
2005 год начало -
конец 
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
