164462 (624784), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Приблизно така ж ситуація спостерігалася у 2008 році з однією лише відмінністю, що не була проведена дооцінка основних засобів.
В аналізований період відбулося збільшення резервного капіталу за рахунок дооцінки основних засобів. Резервний капітал – це сума резервів, створений підприємством відповідно до діючого законодавства або статутних документів. Резервний капітал підприємства створюється з метою покриття можливих в майбутньому не передбачуваних збитків, втрат. Резервний капітал може використовуватися для покриття балансового збитку підприємства за звітний період, на виплату дивідендів при недостатності нерозподіленого прибутку, на інші цілі передбачені законодавством.
Для покриття збитків треба залучати позикові кошти. Позиковий капітал – це капітал, що залучається підприємством з боку у виді кредитів, фінансової допомоги, сум, отриманих під заставу, й інших зовнішніх джерел на конкретний термін, на визначених умовах під які-небудь гарантії.
Використання позикових коштів дає можливість приросту рентабельності власного капіталу, але негативно впливає на фінансову стійкість підприємства.
Отже, використання позикових коштів є важливим питанням для кожного підприємства і потребує виваженого підходу до визначення потреби в них, вибору їх джерел та обсягів залучення (табл. 2.6).
Таблиця 2.6 – Склад та структура позикових коштів підприємства
| Показники | 2006 рік | 2007 рік | 2008 рік | Відхилення 2008 року від | 2008 рік у % до | ||||||||||||
| тис. грн. | % | тис. грн. | % | тис. грн. | % | 2006 року | 2007 року | 2006 року | 2007 року | ||||||||
| тис. грн. | % | тис. грн. | % | ||||||||||||||
| Довгострокові зобов’язання та забезпечення наступних витрат та платежів | 122,7 | 16,11 | 0 | 0 | 0 | 0 | -122,7 | -16,11 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Поточні зобов’язання: – короткострокові кредити – кредиторська заборгованість – поточні зобов’язання з одержаних авансів – поточні зобов’язання з бюджетом – поточні зобов’язання зі страхування – поточні зобов’язання з оплати праці - інші поточні зобов’язання | 638,7 140 125 100 9 17,6 40,5 206,6 | 83,89 18,39 16,42 13,13 1,18 2,31 5,32 27,13 | 2037,8 369,1 643,8 914,3 64,6 14,4 24,6 7 | 100 18,11 31,59 44,87 3,17 0,71 1,21 0,34 | 1957,1 0 1196,1 599,6 44,8 8,7 34,1 73,8 | 100 0 61,11 30,64 2,29 0,44 1,74 3,77 | 1318,4 -140 1071,1 499,6 35,8 -8,9 -6,4 -132,8 | 16,11 -18,39 44,69 17,51 1,11 -1,87 -3,58 -23,36 | -80,7 -36,91 552,3 -314,7 -19,8 -5,7 9,5 66,8 | 0 -18,11 29,52 -14,23 -0,88 -0,27 0,53 3,43 | 306,42 0 956,88 599,6 497,78 49,43 84,2 35,72 | 96,04 0 185,79 65,58 69,35 60,42 138,62 1054,28 | |||||
| Разом позиковий капітал | 761,4 | 100 | 2037,8 | 100 | 1957,1 | 100 | 1195,7 | 0 | -80,7 | 0 | 257,04 | 96,04 | |||||
Довгострокові зобов’язання та забезпечення наступних витрат та платежів були сплачені протягом 2006 року, проте поточні зобов’язання у 2007 році порівняно з 2006 зросли на 1399,1 тис. грн., у наступному періоді зменшилися на 80,7 тис. грн. Зростання позикового капіталу – це не сприятливий фактор для підприємства, яке три роки поспіль отримує збитки і не є кредитоспроможним та платоспроможним.
2.3 Матричний баланс
Для аналізу складу і джерел формування майна підприємства застосовується матричний баланс. Матрична модель – це прямокутна таблиця, елементи (клітинки) якої відображають взаємозв’язок об’єктів. Вона зручна для фінансового аналізу, оскільки є простою та наочною формою поєднання різнорідних, але взаємопов’язаних економічних явищ. Аналіз за матричною моделлю можна формалізувати і виконувати на комп’ютері, що дає змогу оперативно змінювати та доповнювати модель. Баланс підприємства подається як матриця, рядки якої – статті активу (майно), графи – статті пасиву (джерела коштів).
Побудова матричного балансу включає наступні етапи:
– заповнення підсумкових рядків і стовпців матриці;
– послідовній вибір джерел засобів;
– перевірка всіх балансових підсумків по вертикалі і горизонталі.
На основі матричного балансу (табл. 2.7) я зробила такі висновки щодо змін фінансового стану підприємства. Необоротні активи у 2006 році були сформовані за рахунок власного і позикового капіталу. Оборотні активи, у тому числі запаси, дебіторська заборгованість та грошові кошти були сформовані за рахунок кредиторської заборгованості. Загальний стан пасиву характеризується тим, що переважає позиковий капітал. І хоча досвід інших підприємств свідчить про те, що ефективність використання позикового капіталу більше ефективності використання власного капіталу, але звертання до зовнішніх джерел фінансування не дасть позитивного результату, бо підприємство отримує збитки і не зможе відповісти по своїм зобов’язанням.
Таблиця 2.7 – Матричний баланс на 2006 рік
| Показники | Статутний капітал | Інший додатковий капітал | Непокритий збиток | Разом власний капітал | Довгострокові зобов'язання та забезпечення наступних витрат | Короткострокові кредити | Кредиторська заборгованість | Всього позиковий капітал | Всього |
| Необоротні активи | 190,5 | 1000,3 | -249,7 | 941,1 | 122,7 | 140 | 171,1 | 433,8 | 1374,9 |
| Оборотні активи | - | - | - | - | - | - | - | - | 327,6 |
| Запаси | - | - | - | - | - | - | 93,1 | 93,1 | 93,1 |
| Дебіторська заборгованість | - | - | - | - | - | - | 230,2 | 230,2 | 230,2 |
| Грошові кошти | - | - | - | - | - | - | 4,3 | 4,3 | 4,3 |
| Всього | 190,5 | 1000,3 | -249,7 | 941,1 | 122,7 | 140 | 498,7 | 761,4 | 1702,5 |
Таблиця 2.8 – Матричний баланс на 2007 рік
| Показники | Статутний капітал | Інший додатковий капітал | Непокритий збиток | Разом власний капітал | Довгострокові зобов’язання та забезпечення наступних витрат | Короткострокові кредити | Кредиторська заборгованість | Всього позиковий капітал | Всього |
| Необоротні активи | 190,5 | 1279,5 | - | 1470 | - | - | - | - | 1470 |
| Оборотні активи | - | 411,8 | -1702 | -1290,2 | - | 369,1 | 1668,7 | 2037,8 | 747,6 |
| Запаси | - | 299,9 | - | 299,9 | - | - | - | - | 299,9 |
| Дебіторська заборгованість | - | 111,9 | -1702 | -1590,1 | - | 369,1 | 1665,3 | 2034,4 | 444,3 |
| Грошові кошти | - | - | - | - | - | - | 3,4 | - | 3,4 |
| Всього | 190,5 | 1691,3 | -1702 | 179,8 | 0 | 369,1 | 1668,7 | 2037,8 | 2217,6 |
Таблиця 2.9 – Матричний баланс на 2008 рік
| Показники | Статутний капітал | Інший додатковий капітал | Непокритий збиток | Разом власний капітал | Довгострокові зобов’язання | Короткострокові кредити | Кредиторська заборгованість | Всього позиковий капітал | Всього |
| Необоротні активи | 190,5 | 1048,1 | - | 1238,6 | - | - | - | - | 1238,6 |
| Оборотні активи | - | 643,2 | -2191,2 | -1548 | - | - | 1957,1 | 1957,1 | 409,1 |
| Запаси | - | 41 | - | 41 | - | - | - | - | 41 |
| Дебіторська заборгованість | - | 365 | - | 365 | - | - | - | - | 365 |
| Грошові кошти | - | 237,2 | -2191,2 | -1954 | - | - | 1957,1 | 1957,1 | 3,1 |
| Всього | 190,5 | 1691,3 | -2191,2 | -309,4 | 0 | 0 | 1957,1 | 1957,1 | 1647,7 |
Таблиця 2.10 – Баланс різниць за 2006–2007 роки
| Пасив Актив | Статутний капітал | Інший додатковий капітал | Непокритий збиток | Разом власний капітал | Довгострокові зобов'язання та забезпечення наступних витрат | Короткострокові кредити | Кредиторська заборгованість | Всього позиковий капітал | Всього |
| Необоротні активи | 0 | 279,2 | 249,7 | 528,9 | -122,7 | -140 | -171,1 | -433,8 | 95,1 |
| Оборотні активи | - | 411,8 | -1702 | -1290,2 | - | 369,1 | 1341,1 | 1710,2 | 420 |
| Запаси | - | 299,9 | - | 299,9 | - | - | -93,1 | 93,1 | 206,8 |
| Дебіторська заборгованість | - | 111,9 | -1702 | -1590,1 | - | 369,1 | 1435,1 | 1804,2 | 214,1 |
| Грошові кошти | - | - | - | - | - | - | -0,9 | -0,9 | -0,9 |
| Всього | 0 | 691 | 1452,3 | -761,3 | -122,7 | 229,1 | 1170 | 1276,4 | 515,1 |
Таблиця 2.11 – Баланс різниць за 2007–2008 роки
| Пасив Актив | Статутний капітал | Інший додатковий капітал | Непокритий збиток | Разом власний капітал | Довгострокові зобов'язання та забезпечення наступних витрат | Короткострокові кредити | Кредиторська заборгованість | Всього позиковий капітал | Всього |
| Необоротні активи | 0 | -231,4 | - | -231,4 | - | - | - | - | -231,4 |
| Оборотні активи | - | 231,4 | -489,2 | -257,8 | - | -369,1 | 288,4 | -80,7 | -338,5 |
| Запаси | - | -258,9 | - | -258,9 | - | - | - | - | -258,9 |
| Дебіторська заборгованість | - | 253,1 | 1702 | 1955,1 | - | -369,1 | -1665,3 | -2034,4 | -79,3 |
| Грошові кошти | - | 237,2 | -2191,2 | -1954 | - | - | 1953,7 | 1953,7 | -0,3 |
| Всього | 0 | 0 | -489,2 | -489,2 | 0 | -369,1 | 288,4 | -80,7 | -569,9 |
В даних таблицях матричного балансу за 2007 та 2008 роки видно, що на відміну від балансу за 2006 рік необоротні активи були сформовані тільки за допомогою власного капіталу: статутний капітал протягом аналізованих років не змінювався (190,5 тис. грн.), частка іншого додаткового капіталу у 2007 році склала 1279,5 тис. грн., у 2008 році – 1048,1 тис. грн. Оборотні активи в обох роках були сформовані з власного і позикового капіталу. Несприятливим фактором для ВАТ Городоцька молочна компанія «Біла роса» є зростання кредиторської заборгованості, яка у 2008 році склала 1957,1 тис. грн., а також стрімке зменшення власного капіталу (з 941,1 до -309,4 тис. грн.) та збільшення позикового.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
