164440 (624771), страница 10

Файл №624771 164440 (Обоснование эффективных моделей и механизмов управления денежными потоками) 10 страница164440 (624771) страница 102016-07-30СтудИзба
Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 10)

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно.

Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность, Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения товарно-материальных ценностей, выплаты зарплаты и т.д. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли.

В процессе анализа, прежде всего, нужно изучить динамику дебиторской задолженности в следующей таблице.

Таблица 2.5.1 - Анализ дебиторской задолженности предприятия

Показатели

годы

2002

2003

2004

2005

Дебиторская задолженность

краткосрочная, всего, т. руб.

2018

2451

3351

3747

- авансы вы данные

-

1238

1657

1962

- прочие

Дебиторская задолженность долгосрочная, всего, т. руб.

-

-

-

168

в т.ч.

-покупатели и заказчики

-

1213

1694

1617

Доля дебиторской задолженности, %:

- в общей сумме оборотных активов

-

-

4644

- в выручке

-

-

-

4644

В ЗАО «Птицевод» состояние расчетов по дебиторской задолженности кризисное.

Как показывают данные этой таблицы, в последние годы в ЗАО наблюдается тенденция к возрастанию величины дебиторской задолженности. В 2005 году ее сумма увеличилась на 5040 и по данным годового отчета составила 8391 т. руб., т.е. по сравнению с прошлым годом возросла на 150 %, Основная ее часть приходится на покупателей и заказчиков – 6606 т. руб. или 72,3 %.

Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов составляет 48 %, а в выручке 19 % , т.е. в 2005 году из оборота предприятия было отвлечено 48 % имеющихся оборотных активов.

Самый большой размер дебиторской задолженности наблюдался также в 2005 году, и он необусловлен расширение объемов деятельности, а связан с тем, что покупатели стали хуже рассчитываться за приобретаемую с.-х. продукцию.

Таблица 2.5.2 - Анализ динамики кредиторской задолженности в ЗАО «Птицевод»

Показатели

Годы

2002

2003

2004

2005

начало

конец

начало

конец

начало

конец

начало

конец

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Кредиторская задолженность краткосрочная, всего, т. руб.

7764

2817

13101

14944

15827

17670

17670

25244

в т.ч.

- поставщикам и подрядчикам

-

-

2817

5502

6600

7341

7341

7844

из них:

подрядным строительным организациям

-

-

-

-

-

237

-

-

- налоги и сбор- ры

-

-

352

407

450

550

550

477

- займы

-

-

-

-

-

2125

2125

7925

-кредиты

7526

8733

8278

6944

6944

8400

- прочие

-

-

2406

302

499

710

710

598

2. Кредиторская задолженность долгосрочная, всего, т. руб.:

-

-

459

1175

-

-

198

806

- займы

-

-

92

92

547

198

198

213

из них

непогашенные в срок

-

-

-

-

-

-

-

158

- прочая

-

-

367

1083

-

-

-

593

ИТОГО:

7764

2817

13560

16119

15827

17670

17868

26050

По данным таблицы видно, что в последние годы наблюдается увеличение кредиторской задолженности по годам. В 2005 году она возросла до 26050 т. руб.

Основная доля кредиторской задолженности приходится на краткосрочную. Основное место в ней занимают кредиты и задолжность поставщикам и подрядчикам: 33,4 % и 31,1 % соответственно на конец 2005 года. Причиной возникновения кредиторской задолженности является неплатежеспособность предприятия.

Далее сопоставим величины дебиторской и кредиторской задолженностей в следующей таблице.

Произведенные расчеты показывают, что кредиторская задолженность в 2,6-6 раз превышает дебиторскую задолженность. То есть даже если с предприятием рассчитаются все дебиторы, то этих средств не хватит, чтобы погасить кредиторскую задолженность. Это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.

Для улучшения состояния расчетов нужно, в первую очередь, повышать платежеспособность ЗАО «Птицевод», продавать продукцию за наличный расчет с предоплатой, находить более надежных покупателей.

Таблица 2.5.3 - Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей

Показатели

Годы

2002

2003

2004

2005

Дебиторская задолженность, всего, т. руб.

2018

2451

3351

3747

Кредиторская задолженность, всего, т. руб.

5291

14840

16749

21959

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей:

а) в абсолютных величинах, т. руб.

3273

12389

13398

18212

б) в относительных величинах, раз

2,6

6

4,9

5,8

2.6 Анализ сбалансированности и эффективности денежного потока

Управление денежными потоками требует постоянного мониторинга (системы слежения) равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов времени, для чего можно использовать способ сопоставления динамических рядов и графический прием.

Таблица 2.6.1 - Динамика денежных потоков, тыс. руб.

Показатель

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2005 г.

Положительный денежный поток, т. руб.

28622

41243

33417

28750

44444

Отрицательный денежный поток, т. руб.

28160

41200

33384

28795

48268

Чистый денежный поток, т. руб.

+462

+43

+33

-45

-3824

Приведенные в таблице данные показывают, что у предприятия в 2001 – 2003 годах имеется излишек денежных средств, хотя и небольшой. А в 2004 и 2005 годах недостаток денежных средств составил 45 и 3824 т. руб. соответственно.

Для оценки степени равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного денежных потоков рассчитаем следующие показатели: среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации и коэффициент корреляции, формулы которых рассмотрены в 1 главе.

Среднеквадратическое отклонение показывает абсолютное отклонение индивидуальных значений от среднеарифметического уровня показателя:

Таким образом, все значения положительного денежного потока отклоняются от среднего значения на 6480 т. руб., а все значения отрицательного денежного потока в среднем отклоняются от среднего значения на 7714 т. руб.

Коэффициент вариации характеризует относительную меру отклонений отдельных значений от среднего уровня показателя.

Характеристики

Тип файла
Документ
Размер
2,11 Mb
Тип материала
Учебное заведение
Неизвестно

Список файлов курсовой работы

Свежие статьи
Популярно сейчас
Почему делать на заказ в разы дороже, чем купить готовую учебную работу на СтудИзбе? Наши учебные работы продаются каждый год, тогда как большинство заказов выполняются с нуля. Найдите подходящий учебный материал на СтудИзбе!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
6374
Авторов
на СтудИзбе
309
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее