164257 (624689), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Анализ и оценка состава и динамики источников приобретения имущества производится по показателям пассива баланса.

Величина пассива баланса на конец периода увеличилась, абсолютный прирост составил 318 тыс.руб.

Рост пассива баланса произошел за счет увеличения заемных средств, абсолютный рост которых 735 тыс. руб., прирост к началу периода – 23,49%, на что, в свою очередь, повлияло, прежде всего, увеличение кредиторской задолженности на 752 тыс. руб. В составе кредиторской задолженности так же произошли структурные сдвиги. Так, например, задолженность перед поставщиками и подрядчиками за товары, работы и услуги возросла за год на 1098 руб., то есть изменение- 74,74%. Удельный вес этой задолженности в общей сумме кредиторской задолженности к концу года увеличился на 19,4% и достиг 67,98%. Задолженность перед прочими кредиторами тоже значительно изменилась (90,84%), сократившись в абсолютном выражении на 228 тыс. руб. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

Необходимо отметить сокращение доли задолженности перед персоналом организации на 316 тыс. руб., изменение к началу периода составило 77,26 %, перед задолженность перед государственными внебюджетными фондами – на 46 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам – на 212 тыс. руб., что является весьма положительным фактом. Наименьшую долю участия в общем изменении источников средств (5,35%) составляют доходы будущих периодов, сумма которых изменилась на 17 тыс. руб. за исследуемый период.

Одновременно с ростом сумм заёмных источников собственные средства – капитал и резервы ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» сократились на 417 тыс. руб., изменение к началу периода составило 7,44%. На такое изменение собственных средств повлияло увеличение непокрытого убытка более чем в 2,5 раза. Статья «Непокрытый убыток» относится к «больным» статьям баланса, сразу свидетельствующим о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении.

Сумма кредиторской задолженности на конец года на 1776 тыс. руб., или в 2,35 раза, превышает дебиторскую задолженность. Такая тенденция соблюдается и по всем статьям.

В оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности (приложение В). Наиболее информативные из них приведены в сводной таблице 1.

Таблица 1 – Показатели, характеризующие имущественное состояние ОАО «Тамбовпассажироавтосервис».

1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации.

ВБ_н.г. = 8732 тыс. руб.

ВБ_к.г. = 9050тыс. руб.

Рост показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

2. Доля активной части основных фондов

а) по первоначальной стоимости:

Дак.ч. _н.г.= Активн. ч. ОС / ОС = 480+709 / 7783 = 0,15

Дак.ч. _к.г.= Активн. ч. ОС / ОС = 480+1085 / 9716 = 0,16

б) по остаточной стоимости:

Дак.ч. _н.г.= Активн. ч. ОС / ОС = (480-182)+(709-205)/ 4472 = 0,18

Дак.ч. _к.г.= Активн. ч. ОС / ОС = (480-233)+(1085-389)/ 5622 = 0,17

При расчете по первоначальной стоимости доля машин, оборудования, транспортных и других видов основных средств по отношению к общей сумме основных средств незначительно повысилась, при расчете по остаточной стоимости – понизилась. Изменение данного показателя в сторону уменьшения считается негативной тенденцией.

3. Коэффициент износа.

Ки_н.г. = Износ / ОС_перв. = 3311 / 7783 = 0,42

Ки_к.г.= Износ / ОС_перв. = 4094/ 9716 = 0,42

Степень изношенности основных средств составляет 42%.

4. Коэффициент обновления.

К_обнов. = 1933 / 9716 = 0,2

Коэффициент показывает, что новые основные средства составляют 20% от имеющихся на конец отчетного периода.

5. Коэффициент выбытия.

К _{выб .}= 0

Значение коэффициента говорит о том, что в отчетном периоде основных средств не выбыло.

3.2 Оценка финансового положения предприятия

3.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Расчет групп активов ОАО «Тамбовпассажиравтосервис» по степени ликвидности.

Наиболее ликвидные активы (А1):

А1_н.г.= стр. 250+260 = 0+767 = 767 тыс.руб.

А1_к.г.= стр. 250+260 = 0+555 = 555 тыс.руб.

Быстрореализуемые активы (А2):

А2_н.г.= стр. 240 = 2311 тыс.руб.

А2_к.г.= стр. 240 = 1604 тыс.руб.

Медленнореализуемые активы (А3):

А3_н.г.= стр. 210+220+230+270 = 1113+52+0+0 = 1165 тыс.руб.

А3_к.г.= стр. 210+220+230+270 = 1269+0+0+0 = 1269 тыс.руб.

Труднореализуемые активы (А4)::

А4_н.г.= стр. 190 = 4489 тыс.руб.

А4_к.г.= стр. 190 = 5622 тыс.руб.

Расчет групп пассивов ОАО «Тамбовпассажиравтосервис» по степени возрастания сроков погашения обязательств.

Наиболее срочные обязательства (П1):

П1_н.г.= стр. 620 = 3024 тыс.руб.

П1_к.г.= стр. 620 = 3776 тыс.руб.

Наиболее срочные обязательства (П2):

П2_н.г.= стр. 610+660 = 0 тыс.руб.

П2_к.г.= стр. 610+660 = 0 тыс.руб.

Долгосрочные пассивы (П3):

П1_н.г.= стр.590+630+640+650 = 16+0+89+0 = 105 тыс.руб.

П1_к.г.= стр.590+630+640+650 = 16+0+72+0 = 88 тыс.руб.

Постоянные пассивы (П4):

П1_н.г.= стр.490 = 5603 тыс.руб.

П1_к.г.= стр.490 = 5186 тыс.руб.

Таблица 2 – Группировка активов и пассивов баланса ОАО «Тамбовпассажиравтосервис» по степени их ликвидности и срокам погашения, тыс. руб.

Баланс можно считать абсолютно ликвидным при выполнении системы неравенств:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

По данным баланса получены неравенства:

На начало года:

А1<П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

На конец года:

А1<П1

А2>П2

А3>П3

А4>П4

Из неравенств можно сделать вывод о том, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Как на начало, так и на конец года не выполняется неравенство А1≥П1, это говорит о том, что ОАО «Тамбовпассажиравтосервис» не в состоянии погасить срочные обязательства наиболее ликвидными активами, при этом по данному неравенству ликвидность на начало года в меньшей степени отличалась от абсолютной, что означает ухудшение положения к концу года. На конец года также не выполняется неравенство А4≤П4, то есть внеоборотные активы превышают собственный капитал предприятия.

Платежеспособность предприятия проанализируем при помощи относительных показателей ликвидности.

1. Общий показатель ликвидности:

К_1н.г. = (А1 _н.г.+0,5А2 _н.г.+0,3А3 _н.г.)/(П1 _н.г.+0,5П2 _н.г.+0,3П3 _н.г.) = (767+0,5∙2311+0,3∙1165)/(3024+0,5∙0+0,3∙105) = 0,75

К_1к.г. = (А1 _к.г. +0,5А2 _к.г. +0,3А3 _к.г.)/(П1 _к.г. +0,5П2 _к.г. +0,3П3 _к.г.) = (555+0,5∙1604+0,3∙1269)/(3776+0,5∙0+0,3∙88) = 0,46

Общий показатель ликвидности на начало года не соответствует норме (К₁ ≥1), а на конец года отмечается снижение данного показателя более чем в 1,5 раза, это означает неспособность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К_2н.г. = А1 _н.г./(П1 _н.г.+П2 _н.г.) = 767/3024+0 = 0,25

К_2к.г. = А1 _к.г./(П1 _к.г.+П2 _к.г.) = 555/3776+0 = 0,15

Коэффициент абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец года не достигает минимальной рекомендуемой величины (0,2).

3. Коэффициент критической оценки:

К_3н.г. = (А1 _н.г. +А2 _н.г.)/(П1 _н.г.+П2 _н.г.) = (767+2311)/(3024+0) = 1,02

К_3к.г. = (А1 _к.г.+А2 _к.г.)/(П1 _к.г.+П2 _к.г.) = (555+1604)/(3776+0) = 0,57

Коэффициент критической оценки меньше нормального значения (К₃≥1,5), что свидетельствует о потенциальных трудностях при оплате задолженности в срок.

4. Коэффициент текущей ликвидности:

К_4н.г. = (А1 _н.г. +А2 _н.г. +А3 _н.г. )/(П1 _н.г.+П2 _н.г.) = (767+2311+1165)/(3024+0) = 1,4

К_4к.г. = (А1 _к.г.+А2 _к.г.+А3 _к.г.)/(П1 _к.г.+П2 _к.г.) = (555+1604+1269)/(3776+0) = 0,91

Нормальный коэффициент текущей ликвидности К₄≥2. Следовательно, К₄ анализируемого предприятия почти в два раза меньше нормального, при этом наблюдается снижение ликвидности за отчетный период. Это значит, что, уплатив долги, организация почти не будет иметь средств для продолжения деятельности.

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

К_5н.г. = (П4 _н.г. -А4 _н.г. )/( А1 _н.г. +А2 _н.г. +А3 _н.г.) = (5603-4489)/( 767+2311+1165) = 0,26

К_5к.г. = (П4 _к.г -А4 _к.г.)/( А1 _к.г.+А2 _к.г.+А3 _к.г.) = (5186-5622)/( 555+1604+1269) = -0,13

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года составляет 0,26, что удовлетворяет рекомендуемому значению К₅≥0,1, а на конец года снизился на 0,39 и составил -0,13, это говорит о наличии у ОАО «Тамбовпассажиравтосервис» собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

6. Коэффициент восстановления платежеспособности:

К₆ = ( К_4к.г. +0,5∙∆ К₄) /2 = 0,91+0,5∙(0,91-1,4)= 0,33

Характеристики

Список файлов курсовой работы