162768 (624022), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Поскольку проданный пакет акций дал ничем не обусловленный инфляционный доход, он может рассматриваться как финансовые резервы предприятия. Среднегодовая его величина - 1008 тыс. руб.
2.6. Дополнительная эмиссия акций
Дополнительная эмиссия акций дает еще один источник инфляционного дохода - посредством метода разводнения капитала, когда объем акций, эмитированных предприятием, превышает его чистые активы.
Пример 10. Реальные активы, под которые было принято решение увеличить уставный капитал, составляют 16 252 тыс. руб. (см. примеры 8 и 9). Общее собрание приняло решение увеличить уставный капитал на 18 000 тыс. руб. На величину 1748 тыс. руб. (18 000 тыс. руб. - 16 252 тыс. руб.) это решение "разводнило" капитал, так как под этой суммой нет реального натурально-вещественного обеспечения.
Денежные средства от реализации этого пакета акций поступили: в III квартале - 1049 тыс. руб.; в IV квартале - 699 тыс. руб.; в среднегодовом исчислении - 481 тыс. руб.
2.7. Эмиссионный доход
Эмиссионный доход как источник финансовых резервов появляется у предприятий, у которых рыночная цена акций выше их номинальной цены. Такой вариант возможен в случае котировок этих акций на фондовом рынке. Превышение рыночной стоимости над номинальной есть сумма свободных денежных средств и источник финансовых резервов предприятия.
Пример 11. В период реализации дополнительного пакета акций (второе полугодие отчетного года) рыночная цена акций превышала номинальную на 7,5%. Реализация пакета акций по номинальной цене в 18 000 тыс. руб. дала предприятию эмиссионный доход в сумме 742 тыс. руб., в том числе в III квартале - 367 тыс. руб. [(1730 тыс. руб. + 2120 тыс. руб. + 1049 тыс. руб.) х 7,5% : 100%]; в IV квартале - 375 тыс. руб. [(2595 тыс. руб. + 1707 тыс. руб. + 699 тыс. руб.) х 7,5% : 100%]. Финансовые резервы в среднегодовом исчислении по этому источнику составили 184 тыс. руб.
3. Фонд на выплату дохода (дивидендов) учредителям
и участникам (акционерам) предприятия
Дивиденды выплачиваются из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после выполнения налоговых обязательств перед государством. Объем соответствующего фонда достигает существенной величины и, таким образом, требуется создать систему его накопления в течение отчетного года. Для этого в годовом финансовом плане устанавливают норматив отчислений в фонд на выплату дохода (дивидендов) учредителям и участникам (акционерам) предприятия как частное от деления запланированной суммы, предназначенной на выплату дивидендов, на сумму плановой прибыли, остающейся в распоряжения предприятия. По результатам работы за внутригодовые отчетные периоды производятся начисления в данный фонд, и его средства, как средства специального назначения, становятся источником финансовых резервов предприятия.
В соответствии с законодательством доход от участия в предприятии должен выплачиваться не ранее двух и не позднее шести месяцев по окончании отчетного года. Это значит, что выплаты приходятся на II квартал года и накопленный фонд на выплату дивидендов за прошлый год является источником финансовых резервов в I квартале отчетного года.
Пример 12. Фактические накопления фонда выплаты дохода (дивидендов) учредителям и участникам предприятия представлены в таблице.
Остатки фонда на выплату дохода (дивидендов) накапливаются в течение всего года по установленному нормативу и к концу года достигают запланированной величины. Среднегодовая величина фонда - 1263 тыс. руб.
(тыс. руб.)
┌────────────────┬──────┬─────────────────────────────────────────┬─────┐
│Показатели │Оста- │ По кварталам (на конец квартала) │ За │
│ │ток ├─────┬──────────────────────┬──────┬─────┤ год │
│ │фонда │ I │ II квартал по месяцам│ III │ IV │ │
│ │на на-│ ├──────┬───┬────┬──────┼──────┤ │ │
│ │чало │ │апрель│май│июнь│ всего│ │ │ │
│ │года │ │ │ │ │ │ │ │ │
├────────────────┼──────┼─────┼──────┼───┼────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Прибыль, остаю-│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│щаяся в распоря-│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│жении предприя-│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│тия │ │1 871│ │ │ │1 910 │ 1 952│1 993│7 726│
├────────────────┼──────┼─────┼──────┼───┼────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Норматив отчис-│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│лений в фонд вы-│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│платы дохода│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│(дивидендов), % │ │ │ │ │ │ │ │ │ 20 │
├────────────────┼──────┼─────┼──────┼───┼────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Отчисления │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│в фонд выплаты│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│дохода (дивиден-│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│дов) │1 250 │ 374 │ │ │ │ 382 │ 390 │ 399 │2 795│
├────────────────┼──────┼─────┼──────┼───┼────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Выплаты дохода│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│(дивидендов) за│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│прошлый год │ │ │ │750│400 │ 1 150│ 70 │ 30 │1 250│
├────────────────┼──────┼─────┼──────┼───┼────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Остаток фонда │1 250 │1 624│ 1 624│874│474 │ 856 │ 1 176│1 545│1 263│
└────────────────┴──────┴─────┴──────┴───┴────┴──────┴──────┴─────┴─────┘
4. Ремонтный фонд
Ремонтный фонд и средства целевого назначения на подготовительные работы в сезонных отраслях производства, а также на рекультивационные работы предприятий формируются за счет себестоимости с регулярными отчислениями в течение всего года и расходованием фонда в кратковременные периоды летнего сезона.
Норматив отчислений в этот фонд рассчитывается по смете затрат на производство как отношение затрат на ремонтные, подготовительные, рекультивационные работы к общей сумме затрат на производство. Фактические отчисления определяются как произведение фактической себестоимости на рассчитанный в плане норматив. Остатки средств ремонтного фонда используются в течение отчетного периода в качестве финансовых резервов. На конец года эти остатки закрываются и относятся на прибыль предприятия.
Пример 13. Расчет величины ремонтного фонда, отчислений в него и расхода средств из этого фонда.
Остатки фонда являются свободными финансовыми средствами. Их среднегодовая сумма равна 407 тыс. руб. Остаток фонда в сумме 168 тыс. руб. по состоянию на 31 декабря будет списан на увеличение балансовой прибыли предприятия.
(тыс. руб.)
┌─────────────────────┬───────┬──────────────────────────────┬──────────┐
│ Показатели │Остаток│ По кварталам │ За год │
│ │ на ├──────┬───────┬───────┬───────┤ │
│ │начало │ I │ II │ III │ IV │ │
│ │ года │ │ │ │ │ │
├─────────────────────┼───────┼──────┼───────┼───────┼───────┼──────────┤
│Норматив отчислений в│ │ │ │ │ │ │
│ремонтный фонд по│ │ │ │ │ │ │
│смете затрат на│ │ │ │ │ │ │
│производство, % │ │ 7 │ 7 │ 7 │ 7 │ 7 │
├─────────────────────┼───────┼──────┼───────┼───────┼───────┼──────────┤
│Фактическая себестои-│ │ │ │ │ │ │
│мость продукции │ │14 848│ 15 160│ 15 486│ 15 813│ 61 307 │
├─────────────────────┼───────┼──────┼───────┼───────┼───────┼──────────┤
│Отчисления в ремонт-│ │ │ │ │ │ │
│ный фонд │ 250 │ 1 039│ 1 061│ 1 084│ 1 107│ 4 541 │
├─────────────────────┼───────┼──────┼───────┼───────┼───────┼──────────┤
│Расход ремонтного│ │ │ │ │ │ │
│фонда на целевые ме-│ │ │ │ │ │ │
│роприятия │ 250 │ 27 │ 1 482│ 1 734│ 880 │ 4 373 │
├─────────────────────┼───────┼──────┼───────┼───────┼───────┼──────────┤
│Остаток фонда │ │ 1 012│ 591 │ -59 │ 168 │ 168 │
└─────────────────────┴───────┴──────┴───────┴───────┴───────┴──────────┘
5. Фонд на выплату вознаграждения за выслугу лет
Фонд на выплату вознаграждения за выслугу лет организуется на предприятиях, где такие выплаты предусмотрены законодательством или собственными положениями об оплате труда. Этот фонд создается за счет себестоимости и выплачивается в начале следующего года одновременно с выплатой заработной платы за декабрь отчетного года. Начисления в фонд производятся согласно нормативу, рассчитанному в плане по труду как отношение запланированной величины фонда к фонду оплаты труда. Расчет планового размера фонда на выплату вознаграждения за выслугу лет делают по каждому работнику исходя из длительности трудового стажа и размера годовой заработной платы или укрупненным методом. Фактические отчисления в данный фонд определяют умножением фактически израсходованного фонда оплаты труда на установленный плановый норматив.
Пример 14. Отчисления в фонд на выплату вознаграждения за выслугу лет и расход средств из него определяются следующим образом.
(тыс. руб.)
┌─────────────────────────────────┬────────────────────────────┬────────┐
│ Показатели │ По кварталам │На конец│
│ ├─────┬──────┬───────┬───────┤ года │
│ │ I │ II │ III │ IV │ │
├─────────────────────────────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼────────┤
│Фактически израсходованный фонд│ │ │ │ │ │
│оплаты труда │2 970│ 3 032│ 3 097 │ 3 163 │ 12 262 │
├─────────────────────────────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼────────┤
│Норматив отчислений в фонд выпла-│ │ │ │ │ │
│ты вознаграждения за выслугу лет│ │ │ │ │ │
│по плану труда, % │ 10 │ 10 │ 10 │ 10 │ │
├─────────────────────────────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼────────┤
│Отчисления в фонд │ 297 │ 303 │ 310 │ 316 │ 1 226 │
└─────────────────────────────────┴─────┴──────┴───────┴───────┴───
В течение всего отчетного года денежные средства рассматриваемого фонда не расходуются и, следовательно, в течение всего года они являются источником финансовых резервов предприятия. В среднегодовом исчислении этот фонд составляет 605 тыс. руб.
При расчетах фактических выплат излишки начисленного фонда закрываются и идут на увеличение балансовой прибыли, недостаток фонда восполняется и таким образом увеличивает себестоимость продукции отчетного года.
6. Резерв на оплату отпусков
Резерв на оплату отпусков создается на предприятиях, где основной контингент работающих уходит в отпуск в определенные короткие периоды года (летний сезон). Для снятия финансового напряжения отчисления производятся ежемесячно по нормативу, рассчитанному в плане по труду, от фактически израсходованного фонда оплаты труда. По окончании года неиспользованные остатки резерва на оплату отпусков закрываются и направляются на увеличение балансовой прибыли предприятия.
При недостаточности фонда отпускные начисляются непосредственно за счет себестоимости продукции текущего периода (месяца).
Пример 15. Формирование и использование резерва на оплату отпусков осуществляются по методике, приведенной в таблице
Остатки резерва в течение года являются свободными денежными средствами - источником финансовых резервов предприятия.
(тыс. руб.)
┌─────────────────────────────────┬────────────────────────────┬────────┐
│ Показатели │ По кварталам │На конец│
│ ├─────┬──────┬───────┬───────┤ года │
│ │ I │ II │ III │ IV │ │
├─────────────────────────────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼────────┤
│Списочная численность работающих,│ │ │ │ │ │
│чел. │ 495 │ 495 │ 495 │ 495 │ 495 │
├─────────────────────────────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼────────┤
│Фактическое предоставление отпус-│ │ │ │ │ │
│ков в отчетном году, чел. │ 37 │ 125 │ 249 │ 84 │ 495 │
├─────────────────────────────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼────────┤
│Фонд оплаты труда │2 970│ 3 032│ 3 097 │ 3 163 │ 12 262│
├─────────────────────────────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼────────┤
│Норматив отчислений в резерв на│ │ │ │ │ │
│оплату отпусков по плану по│ │ │ │ │ │
│труду, % │ 9 │ 9 │ 9 │ 9 │ 9 │
├─────────────────────────────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼────────┤
│Фактические отчисления в резерв│ │ │ │ │ │
│на оплату отпусков │ 267 │ 273│ 279 │ 285 │ 1 104│
├─────────────────────────────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼────────┤
│Фактический расход на оплату от-│ │ │ │ │ │
│пусков │ 107 │ 258│ 523 │ 160 │ 1 048│
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
