162739 (624013), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

221\* MERGEFORMAT (.)

Денежные средства нетто (И_t) равны:

222\* MERGEFORMAT (.)

Начальный остаток денежных средств (ДС_t-1) для первого периода планирования равен денежным средства в отчетном баланса (табл. 2.1), для последующих периодов планирования - конечному остатку денежных средств предыдущего периода.

Конечный остаток денежных средств (ДС_t) равен:

223\* MERGEFORMAT (.)

Минимальная потребность в кредитах (ПК_t) в текущем периоде определяется недостающей суммой денежных средств предприятия, на покрытие текущих обязательств. Расчет величины ПК_t производится на основе следующих соотношений:

224\* MERGEFORMAT (.)

Расчеты сводятся в таблицу 2.7.

1. 2.6 Расчёт чистых оборотных активов

Для определения нетто оборотных активов на начало периода используются данные баланса за предыдущий период (для первого планируемого периода - баланс за отчетный период).

Нетто оборотные активы на начало (t-1) и на конец (t) периода рассчитываются по формулам:

225\* MERGEFORMAT (.)

226\* MERGEFORMAT (.)

Запасы (З_t) представлены в табл. 2.4, формула (2.1). Денежные средства (ДC_t), дебиторская (ДЗ_t) и кредиторская задолженности (КЗ_t) представлены в табл. 2.7. Краткосрочный кредит (КК_t) представлен в таблице 2.7 (ПК_t -минимальная потребность в кредитах).

Величина дебиторской и кредиторской задолженности берется за следующий период. Если предприятие испытывает недостаток денежных средств, то их величина равна 0.

Прирост нетто оборотных активов равен:

227\* MERGEFORMAT (.)

Таблица 2.8. Расчёт чистых оборотных активов

Наименование показателя	Обозначение	1	2	3	квартал
1. Нетто оборотные активы на начало периода	НОАt-1	8585,68	9306,73	10028,23
2. Запасы	Зt	7910,41	7594,05	7145,71
3. Денежные средства	ДCt	1855,15	2884,72	4105,95
4. Дебиторская задолженность	ДЗt	2607,60	2711,90	2820,38
5. Краткосрочные кредиты	ККt	0,00	0,00	0,00
6. Кредиторская задолженность	КЗt	3066,43	3162,45	3243,44
7. Нетто оборотные активы на конец периода	НОАt	9306,73	10028,23	10828,60
8. Прирост нетто оборотных активов	НОАt	721,05	721,50	800,37	2242,92

1. 2.7 Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования

Годовой финансовый план представляет собой баланс источников средств и направлений затрат. Он отображен в таблице 2.9.

Прибыль в распоряжении предприятия (ПРП_t), формула (2.15) рассчитывается в табл. 2.6. Амортизация (Ам_t), определяется исходными данными в табл. 2.3. Прирост чистых оборотных активов (НОА_t) рассчитывается по формуле (2.27). Равенство балансов источников и направлений их использования характеризуются следующими формулами:

228\* MERGEFORMAT (.)

229\* MERGEFORMAT (.)

230\* MERGEFORMAT (.)

Таблица 2.9. Финансовый план

Наименование показателя	Обозначение	1	2	3
Источники:
прибыль в распоряжении предприятия	ПРПt	432,67	411,44	490,31
Амортизация	Aмt	288,38	310,06	310,06
заемные средства	ДKt	0	0	0
Баланс	Б1t	721,05	721,50	800,37
Направления затрат:
прирост чистых оборотных активов	ΔНОАt	721,05	721,50	800,37
Инвестиции	Инвt
Баланс	Б2t	721,05	721,50	800,37

Заключительным этапом финансового планирования на предприятии является составление баланса предприятия на плановый период с разбивкой по месяцам. Статьи баланса представляются в агрегированном виде, соответствующем таблице 2.1. Результаты расчета представляются в виде таблицы 2.10.

Таблица 2.10. Плановый баланс

АКТИВ	1	2	3	квартал
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы
балансовая стоимость	66968,09	66968,09	66968,09	66968,09
износ	29387,03	29697,09	30007,15	30007,15
остаточная стоимость	37581,06	37271,00	36960,94	36960,94
2. Запасы и затраты	7910,41	7594,05	7145,71	7145,71
материалы	3397,46	3352,57	3298,65	3298,65
НЗП	3876,00	3669,45	3440,18	3440,18
готовая продукция	636,95	572,03	406,88	406,88
3. Денежные средства, расчеты и проч.активы	4462,75	5596,63	6926,33	6926,33
денежные средства	1855,15	2884,72	4105,95	4105,95
дебиторская задолженность	2607,60	2711,90	2820,38	2820,38
БАЛАНС	49954,22	50461,68	51032,98	51032,98
ПАССИВ	1	2	3	квартал
1. Источники собственных средств	43677,79	44089,23	44579,54	44579,54
уставный капитал	37450,00	37450,00	37450,00	37450,00
прибыль	6227,79	6639,23	7129,54	7129,54
2. Расчеты и проч. пассивы	6276,43	6372,45	6453,44	6453,44
долгосрочный кредит	3210,00	3210,00	3210,00	3210,00
краткосрочный кредит	0,00	0,00	0,00	0,00
кредиторск. задолженность	3066,43	3162,45	3243,44	3243,44
БАЛАНС	49954,22	50461,68	51032,98	51032,98

3. ПЛАНИРОВАНИЕ РАЦИОНАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИЙ

1. 3.1 Общие положения

Equation Chapter (Next) Section 1

В курсовой работе инвестиции запланированы в последнем месяце планируемого периода. Источником инвестиций являются свободные денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия, а также привлеченные средства. На этом этапе планирования возникает задача определения структуры финансирования.

Характеристики

Список файлов курсовой работы