162739 (624013), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Затраты на производство представляют собой сумму закупок материалов (Зак_t), зарплату персонала (ПП_t), косвенные расходы (КосвР_t), определяемые специальным расчетом (заданы). Амортизация (Ам_t) также задается начальными условиями (см. табл. 2.3).

Затраты на производство за период складываются из закупок материалов (Зак_t), зарплаты персонала (ПП_t), косвенных расходов (КосвР_t), амортизации (Ам_t).

28\* MERGEFORMAT (.)

Конечный запас определяется начальным запасом (З_t-1) и приростом запасов (З_t) за планируемый период.

29\* MERGEFORMAT (.)

Себестоимость (СС_t) реализованной продукции определяется по методу FIFO с учетом движения запасов в планируемом периоде.

210\* MERGEFORMAT (.)

2. 2.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли

Расчет выручки от реализации продукции на планируемый период производится по формуле (2.4) в таблице 2.4 (Расчет прямых затрат).

Расчет прибыли от реализации производится по формуле:

211\* MERGEFORMAT (.)

где ДрР_t – другие расходы – расходы не связанные с производственным процессом (например представительские расходы, расходы по ликвидации непредвиденных аварий).

Сумма процентов за долгосрочный кредит (ПДКП_t) равна:

212\* MERGEFORMAT (.)

Сумма процентов за краткосрочный кредит (ПККП_t), равна:

213\* MERGEFORMAT (.)

Прибыль к налогообложению рассчитывается по формуле:

214\* MERGEFORMAT (.)

Налог на прибыль рассчитывается на основе ставки налога на прибыль (СтНП) и прибыли к налогообложению (ПкНал_t) соответствующего планового периода.

215\* MERGEFORMAT (.)

Прибылью нетто является прибыль, оставшаяся после уплаты процентов по кредитам и налогов. Прибыль нетто рассчитывается по формуле:

216\* MERGEFORMAT (.)

Итого прибыль в распоряжении предприятия (ПРП_t) определяется как разность составляющих:

217\* MERGEFORMAT (.)

где Див_t - дивиденды на акции, определяются по результатам работы предприятия за год.

В соответствии с этим учет дивидендов при составлении финансового плана производится либо в IV–м квартале, либо при составлении годового финансового плана. В данной курсовой работе дивиденды не учитываются, поэтому при расчетах их величина принимается равной нулю.

Расчет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, производится в последовательности, представленной в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Определение размера прибыли в распоряжении предприятия

Наименование показателя	Обозначение	1	2	3	квартал
1. Выручка от реализации	ВPt	8692,00	9039,68	9401,27	27132,95
2. Себестоимость продукции	ССt	8015,60	8394,50	8640,10	25050,19
3. Другие расходы	ДрРt	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Прибыль от реализации	Пt	676,40	645,18	761,17	2082,76
5. Проценты за долгоср. кредит	ПДКПt	40,13	40,13	40,13	120,38
6. Проценты за краткоср. кредит	ПККПt	0,00	0,00	0,00	0,00
7. Прибыль к налогообложению	ПкНалt	636,28	605,06	721,04	1962,38
8. Налог на прибыль	НалПt	203,61	193,62	230,73	627,96
9. Прибыль нетто	ПНТТt	432,67	411,44	490,31	1334,42
10. Дивиденды	Дивt	0,00	0,00	0,00	0,00
11. Прибыль в распоряжении предприятия	ПРПt	432,67	411,44	490,31	1334,42

Денежные средства часто именуются неприбыльными активами. Они необходимы для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т.д. Тем не менее, денежные средства сами по себе не приносят дохода. Таким образом, целью управления денежными средствами является поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности. Иными словами, необходима сумма денежных средств на счетах и в кассе, которая достаточна:

1. для своевременной оплаты счетов поставщиков;

2. для поддержания кредитоспособности;

3. для оплаты непредвиденных расходов.

Рассмотрим баланс денежных средств (денежный план).

1. 2.5 Составление баланса денежных средств

Предприятие оценивает потребность в наличных средствах в процессе составления своего финансового плана. Сначала прогнозируется изменение основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления требуемых для этого платежей. Эта информация соотносится с прогнозами оборачиваемости средств в дебиторской задолженности, о датах и величине выплачиваемых налогов, дивидендов, процентов и т.д. Вся эта информация обобщается в балансе денежных средств, который показывает предполагаемые предприятием денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период. В основном используется баланс денежных средств, спрогнозированный на один год с разбивкой по месяцам; кроме того, имеются более детальные балансы с разбивкой по дням или неделям на предстоящий месяц. Баланс с разбивкой по месяцам используется для планирования, а с разбивкой по дням или неделям – для текущего контроля денежных средств.

Условия реализации продукции, предусмотренные в курсовой работе, предполагают существование осознанной кредитной политики, состоящей в предоставлении отсрочки платежа для покупателей продукции предприятия и при закупках факторов производства самим предприятием. За норматив отсрочки принимается либо ее величина, заранее оговоренная покупателем и продавцом, либо фактически сложившиеся отклонения от плановых сроков оплаты, если оно имеет статистически устойчивый характер. В курсовой работе отсрочка задается нормативом в днях: Х% платежа/текущий месяц, брутто месяц, следующий за текущим. Х% оплаты производится в текущем месяце, т.е. месяце реализации или закупки, остаток оплачивается в следующем месяце. Наличие такого норматива позволяет осуществить планирование денежных потоков с учетом дебиторской и кредиторской задолженностей.

В доходную часть денежного плана включаются следующие статьи: реализация в планируемом периоде (справочно); поступление определенной части средств от реализации продукции в текущем месяце (в соответствии с заданным коэффициентом поступления); оплата дебиторской задолженности (часть выручки от реализации, не поступившая в предыдущем периоде). Дебиторская задолженность первого планируемого периода представлена в таблице 2.1 (исходный баланс предприятия).

В расходную часть денежного плана включаются следующие статьи: затраты на закупку материалов (справочно); оплата определенной части материалов (в соответствии с заданным нормативом); оплата кредиторской задолженности (неоплаченные в предыдущем периоде материалы);

Величина краткосрочного кредита в первом периоде определяется исходными данными.

Итоговая часть денежного плана (табл. 2.7, раздел III) включает поступления и расходы денежных средств, денежные средства нетто и остатки денежных средств на счетах предприятия.

Если конечный остаток денежных средств меньше нуля, то рассчитывается минимальная сумма краткосрочного кредита в размере недостающей суммы, проценты за данный кредит начинают выплачиваться в последующие месяцы.

Выручка от реализации (ВР_t), налог на прибыль (НП_t), проценты по долгосрочным и краткосрочным кредитам (табл. 2.6) представлены выше. Косвенные расходы (КосвР_t), другие расходы (ДрР_t) задаются в табл. 2.2. Оплата закупок (Зак_t) и зарплата производственного персонала (ПП_t) рассчитываются в табл. 2.3 по формулам (2.5) и (2.6).

Расчет поступлений денежных средств на основе коэффициента поступлений данного периода (Кпост) рассчитывается по формуле:

218\* MERGEFORMAT (.)

Оплата дебиторской задолженности (ДЗ_t) равна остатку дебиторской задолженности на начало периода.

Итоговая сумма поступлений (ИП_t) рассчитывается следующим образом:

219\* MERGEFORMAT (.)

Расчет оплаты закупок в текущем периоде производится по формуле:

220\* MERGEFORMAT (.)

где Зак_t – объем закупок данного периода,

Кзак – коэффициент оплаты закупок данного периода (табл. 2.2).

Неоплаченная часть закупок текущего периода переходит в кредиторскую задолженность этого периода.

Оплата кредиторской задолженности (КЗ_t) равна сумме кредиторской задолженности на начало периода

Таблица 2.7. Денежный план

Наименование показателя	Обозначение	1	2	3	квартал
I. Поступления средств
Выручка от реализации	ВPt	8692,00	9039,68	9401,27	27132,95
Поступления в текущ. месяце	ПОСТt	6084,40	6327,78	6580,89	18993,06
Оплата дебиторской задолж.	ДЗt	7389,42	2607,60	2711,90	12708,92
Итого поступлений	ИПt	13473,82	8935,38	9292,79	31701,99
II. Расходы
Закупки материалов	Закt	4717,59	4865,30	4989,91	14572,81
Оплата в текущем месяце	ОЗакt	1651,16	1702,86	1746,47	5100,48
Оплата кредиторск. задолж.	КЗt	8745,11	3066,43	3162,45	14973,99
Зарплата производ. персонала	ППt	2031,82	2104,37	2161,64	6297,84
Косвенные расходы	КосвРt	728,40	798,40	730,14	2256,94
Другие расходы	Дрt	0,00	0,00	0,00	0,00
Инвестиции	Инвt	0,00	0,00	0,00	0,00
Налог на прибыль	НПt	203,61	193,62	230,73	627,96
Проценты за долгоср. кредит	ПДКПt	40,13	40,13	40,13	120,38
Проценты за краткоср.кредит	ПККПt	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого расходов	ИРt	13400,22	7905,80	8071,56	29377,58
III. Итоги
Поступления	ИПt	13473,82	8935,38	9292,79	31701,99
Расходы	ИРt	13400,22	7905,80	8071,56	29377,58
Денежные средства нетто	Иt	73,60	1029,57	1221,23	2324,40
Начальный остаток денежных средств	ДСt-1	1781,55	1855,15	2884,72
Конечный остаток денежных средств	ДCt	1855,15	2884,72	4105,95
Минимальная потребность в кредитах	ПКt	0,00	0,00	0,00

Итоговая сумма расходов (ИР_t) равна:

Характеристики

Список файлов курсовой работы