162506 (623914), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

2.2 Анализ финансового состояния СПК им. Ленина Комаричского района

Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта проводится, как правило, в несколько этапов:

1. Предварительный анализ баланса организации;

2. Расчет ключевых финансовых индикаторов;

3. Отнесение предприятия к определенному классу по уровню финансового состояния.

Проведем предварительный анализ баланса организации на примере СПК им. Ленина.

Исследование баланса дает возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса.

Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса (стр. 300 либо 700), которая принимается за 100 процентов. Результаты расчетов занесем в приложение 3 и 4.

В структуре пассива баланса СПК им. Ленина за анализируемый период, удельный вес занимают собственные средства предприятия в среднем за 3 года 75%.

Увеличение собственных средств на 3840 тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2004 г. произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли. Неизменность уставного капитала в течение анализируемых лет отражает то, что предприятие не увеличивает его путем выпуска новых акций.

Снижение добавочного капитала на 10760 тыс. руб. отражает нестабильность в развитии предприятия.

Удельный вес кредиторской задолженности в среднем за три года составляет 21,4%. В 2006 г. их доля сократилась на 45,6% по сравнению с 2004 г. Это произошло за счет сокращения задолженности пред государственными внебюджетными фондами на 2855 тыс. руб., задолженности по налогам и сборам (на 532 тыс. руб.) и т. д.

Активы предприятия и их структура исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты, денежные средства. К наиболее ликвидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах, к наиболее труднореализуемым активам – основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.

Для того чтобы сделать однозначные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести детальные анализ разделов и отдельных статей актива баланса.

Удельный вес в структуре актива баланса занимают основные средства 85,9%. Они относятся к наиболее труднореализуемым активам. В 2006 г.основные средства сократились на 114 тыс. руб. по сравнению с 2004 г. В СПК им. Ленина на балансе имеются долгосрочные финансовые вложения в размере 1 тыс. руб., что говорит об осуществлении инвестиционной политики. В 2006 г. наблюдается увеличение оборотных фондов на 496 тыс. руб. по сравнению с 2004 г. за счет запасов (254 тыс. руб.), готовой продукции (409 тыс. руб.), незавершенного производства (16 тыс. руб.).

Отрицательным моментом для предприятия является увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 241 тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2004 г.

Предприятие имеет денежные средства лишь в 2005 г. и в 2006 г. в размере 1 тыс. руб.

Ликвидность баланса предполагает выполнение определенных условий ликвидности.

А1>=П1;

А2>=П2;

А3>=П3;

А4>=П4.

Для этого сгруппируем активы но степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности погашения (табл. 1 и 2).

Таблица 1- Группировка актива по ликвидности СПК им. Ленина Комаричского района за 2004 – 2006 гг.

Все показатели является отрицательными, соответственно они свидетельствует о том, что активы не погашают краткосрочные обязательства. При анализе группировки пассивов отмечено наибольшее присутствие постоянных пассивов, при незначительном наличие П-2 и П-3.

Таблица 2- Группировка пассивов по срочности погашения обязательств СПК им. Ленина Комаричского района за 2006 г.

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Таким образом, баланс является не ликвидным, так как не выполнены определенные условия. То есть, срочные обязательства превышают высоколиквидные активы, а также постоянные пассивы меньше практически неликвидных активов (в 2005 г.) и срочные обязательства также превышают высоколиквидные активы, то есть денежные средства в 2006 г.

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса СПК им. Ленина Комаричского района за 2004 – 2006 гг.

Финансовом менеджменте наиболее важными являются следующие группы финансовых коэффициентов:

1. коэффициенты ликвидности (платежеспособности).

2. коэффициенты деловой активности.

3 коэффициенты рентабельности.

1. коэффициенты структуры капитала или (финансовой независимости).

2. коэффициенты рыночной активности.

При расчете данной группы показатели используются краткосрочные обязательства, включающие в себя краткосрочные кредиты и займы плюс кредиторская задолженность. Позволяют определить способность предприятия оплатить возникающие краткосрочные обязательства в течение отчетного периода за счет наиболее ликвидных активов. (приложение 5)

Таблица 4 - Показатели платежеспособности СПК им. Ленина Комаричского района за 2004 – 2006 гг.

Показатели	Нормативное значение	2004г.	2005г.	2006г.	Отклонения
К-т текущей ликвидности	1-2, или 3	0,362	0,942	2,505	2,143
К-т срочной ликвидности	0,7-0,8	0,043	0,156	0,034	-0,009
К-т абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0	0,0003	0,0003	0,0003
ЧОК		-4084	-173	4662	8746

Анализируя таблицу можно сказать о неспособности предприятия погасить краткосрочные обязательства, так как краткосрочные обязательства превышают оборотные средства в 2004 и 2005 гг., что говорит о том, что предприятие не имеет финансовых ресурсов для расширения своей деятельности в будущем.Наблюдается увеличение оборотных средств на 4949 тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2004 г. все показатели данной группы коэффициентов не соответствуют нормативам. Лишь в 2006 г. коэффициент общей ликвидности равен 2,505. Коэффициент срочной ликвидности снижается, что говорит об относительно нестабильной платежеспособности предприятия.

Коэффициенты деловой активности характеризуют насколько эффективно на сколько используют средства и источники. (приложение 6)

Коэффициент оборачиваемости активов равен 0,30, что говорит о том, что 0,30 раз в год совершается полный цикл производства, и приносит при этом соответствующий эффект в виде прибыли или 0,30 единиц выручки принесли активы в 2006 г. Дебиторская задолженность превращается в денежные средства 13,0 раз в год, а кредиторская 1,76 раз. Скорость реализации запасов составляет 2,45. Для продажи МПЗ требуется 177 дней.

Таблица 5 – Показатели деловой активности СПК им. Ленина Комаричского района за 2004 – 2006 гг.

Увеличение оборачиваемости собственного капитала является положительным фактором и говорит об эффективном использовании оборотных средств.

Коэффициенты рентабельности характеризуют насколько прибыльна деятельность компании. (приложение 7)

Показатели рассчитываются как отношение прибыли к затраченным средствам, выручке.

Характеристики

Список файлов курсовой работы