161032 (623340), страница 7
Текст из файла (страница 7)
После анализа коэффициентов финансовой устойчивости можно перейти непосредственно к определению типа финансовой устойчивости нашего предприятия. Для этого рассмотрим данные таблицы 2.14. -2.16.
Произведем анализ финансовой устойчивости предприятия в 2004 году (таблица 2.14).
Таблица 2.14.
Определения финансовой устойчивости предприятия в 2004 году
| Показатели | Формула для расчета | На начало | На конец | Изменения | |
| Абсолют. | Отн. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=4 - 3 | 6=5: 3 * 100% |
| 1. Общая величина запасов | Стр.100+стр.110+стр. 120+стр.130+стр.140 ф.1 | 5070,3 | 5146,4 | +76,1 | 1,5 |
| 2. Собственные оборотные средства | Стр.380 – стр.080 ф.1 | +78,6 | 226,7 | +141,8 | 289,0 |
| 3. Функционирующий капитал | Стр.380 – стр.080+ + стр.480 ф.1 | +78,6 | 226,7 | +141,8 | 289,0 |
| 4. Общая величина источников формирования запасов | Стр.380+ стр.480+ + стр.500 – стр.080 ф.1 | 378,4 | 2626,7 | +2248,3 | 594,1 |
| 5. Фс | стр.2 – стр.1 | -4919,7 | -2919,7 | ||
| 6. Фт | стр.3 – стр.1 | -4919,7 | -2919,7 | ||
| 7. Фо | стр.4 – стр.1 | -4692,2 | -2519,7 | ||
Очевидно, что в 2004 году показатели трехфакторной модели говорят о кризисном состоянии, хотя по второму фактору предприятие выскочило из отрицательной динамики и находится на нулевом значении. Однако, в целом, такое состояние по методике анализа следует отнести к кризисному состоянию.
Таблица 2.15.
Определение финансовой устойчивости предприятия в 2005 году
| Показатели | Формула для расчета | На начало | На конец | Изменения | |
| Абсолют. | Отн. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=4 - 3 | 6=5: 3 * 100% |
| 1. Общая величина запасов | Стр.100+стр.110+стр. 120+стр.130+стр.140 ф.1 | 5146,4 | 5925,1 | +778,7 | 15,1 |
| 2. Собственные оборотные средства | Стр.380 – стр.080 ф.1 | 226,7 | 381,2 | +154,5 | 168,5 |
| 3. Функционирующий капитал | Стр.380 – стр.080+ + стр.480 ф.1 | 226,7 | 381,2 | +154,5 | 168,5 |
| 4. Общая величина источников формирования запасов | Стр.380+ стр.480+ + стр.500 – стр.080 ф.1 | 2626,7 | 4246,2 | +1619,5 | +61,6 |
| 5. Фс | стр.2 – стр.1 | -2919,7 | -2113,9 | ||
| 6. Фт | стр.3 – стр.1 | -2919,7 | -2113,9 | ||
| 7. Фо | стр.4 – стр.1 | -2519,7 | -1678,9 | ||
Ситуация 2005 года характеризуется тем, что предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, имеет просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. То есть предприятие балансирует на грани банкротства. И, наконец, в 2006 году рассмотрим финансовое состояние предприятия по той же модели (табл.2.16).
Таблица 2.16.
Определение финансовой устойчивости предприятия в 2006 году
| Показатели | Формула для расчета | На начало | На конец | Изменения | |
| Абсолют. | Отн. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=4 - 3 | 6=5: 3 * 100% |
| 1. Общая величина запасов | Стр.100+стр.110+стр. 120+стр.130+стр.140 ф.1 | 5925,1 | 6000,1 | +75 | 12,6 |
| 2. Собственные оборотные средства | Стр.380 – стр.080 ф.1 | 381,2 | 607,5 | +226,3 | 159,3 |
| 3. Функционирующий капитал | Стр.380 – стр.080+ + стр.480 ф.1 | 381,2 | 607,5 | +226,3 | 159,3 |
| 4. Общая величина источников формирования запасов | Стр.380+ стр.480+ + стр.500 – стр.080 ф.1 | 4246,2 | 1107,5 | -3156,7 | 25,9 |
| 5. Фс | стр.2 – стр.1 | -2113,9 | -5392,6 | ||
| 6. Фт | стр.3 – стр.1 | -5543,9 | -5392,6 | ||
| 7. Фо | стр.4 – стр.1 | -1678,9 | -4892,6 | ||
Все последние расчеты подтверждают, что предприятие «РЕАЛ СЕРВИС» находится в кризисном состоянии.
Проведем оценку деловой активности данного предприятия, используя информационные источники (Баланс и Отчет о финансовых результатах за два последних года – 2005 и 2006).
Таблица 2.17.
Показатели деловой активности «РЕАЛ СЕРВИС» 2005 год
| № п/п | Наименование показателя | 2005 год | Изменение показателя | |||
| Начало отчетного периода | Конец отчетного периода | Абсолютное | Относительное | |||
| 1 | Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 51 | 54 | +3 | +5,8% | |
| 2 | Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 7,0 | 6,6 | -0,4 | -0,6% | |
| 3 | Оборачиваемость запасов (в оборотах) | 5,6 | 3,7 | -1,9 | -33,3% | |
| 4 | Оборачиваемость запасов (в днях) | 64,2 | 97,2 | +33,0 | +51,5% | |
| 5 | Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) | 8,5 | 8,3 | -0,2 | -2,4% | |
| 6 | Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 42,4 | 43,3 | +0,9 | +2,1% | |
| 7 | Продолжительность операционного цикла | 71,2 | 103,8 | +32,6 | +45,7% | |
| 8 | Продолжительность финансового цикла | 29,8 | 60,5 | +30,7 | +103,0% | |
| 9 | Оборачиваемость собственного капитала (в оборотах) | 3,8 | 3,4 | -0,4 | -11% | |
| 10 | Оборачиваемость мобильных активов (в оборотах) | 5,1 | 3,2 | -1,9 | -37,3% | |
| 11 | Оборачиваемость совокупного капитала (в оборотах) | 1,6 | 1,5 | -0,1 | -6,25% | |
| 12 | Оборачиваемость готовой продукции (в оборотах) | 30,3 | 28,6 | -1,7 | -6,7% | |
| 13 | Оборачиваемость готовой продукции (в днях) | 11,9 | 12,6 | +0,7 | +5,8% | |
Проведем сравнительную характеристику деловой активности предприятия в динамике за данные периоды (начало и конец отчетного периода, а именно данные 2005 года).
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) составляла на начало периода 51, а на конец периода 2005 года уже 54, что говорит об уменьшении предоставляемого предприятием кредита для контрагентов. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) соответственно уменьшилась к концу периода с 7 до 6.6., и это тенденция к уменьшению характеризует положительно расчеты с дебиторами и их оборачиваемость.
Количество оборачиваемости запасов в оборотах уменьшилось с 5,6 до 3,7, что говорит о значительном увеличении срока хранения запасов (на 33,3%), это означает уменьшение количества оборотов по приобретению и обработке запасов момент. При этом хранение запасов увеличилось соответственно с 64,2 до 97,2 дней, то есть на 30 дней на предприятии, запасы стали хранится больше, замедлилась деловая активность предприятия в разрезе формирования запасов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
