161005 (623325), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Экономическое обоснование как состава, так и размера лизинговых платежей в организации лизинговых платежей является наиболее важным элементом.

Плата за лизинг – это форма экономических отношений собственника (лизингодателя) и лизингополучателя по распределению дохода, созданного в процессе использования лизингового имущества. Она обеспечивает возмещение стоимости средств производства (имущества), накопление капитала и стимулирование предпринимательской деятельности. При передаче имущества в лизинг лизингодатель рассчитывает на возврат его стоимости с прибавкой процента на капитал. Само содержание лизинговых платежей характеризуется составом платежей по экономическим элементам и способами расчетов. Его объективность определяется стоимостью и состоянием имущества, сроком и нормой амортизации, ссудным процентом, налоговыми льготами и другими условиями.

Методологическую основу определения размера лизинговых платежей составляет распределение валового дохода, созданного лизингополучателем, который обеспечивал бы взаимовыгодное сочетание своих интересов и интересов лизингодателя имущества при средней норме прибыли. Следовательно, лизингополучатель получит такой доход, который позволит возместить лизинговые платежи и обеспечить как личную потребность, так и расширение воспроизводства.

Теоретически лизинговые платежи делятся на два уровня:

• максимально-возможный – это достижение расширенного воспроизводства при средней отраслевой прибыли у лизингополучателя;

• нижний, минимально возможный, простое воспроизводство имущества, сданного в лизинг.

Реальный размер лизинговых платежей находится между этими уровнями по договоренности сторон. Однако, с экономической точки зрения, лизинговые платежи не могут быть меньше возвратной стоимости имущества лизинга, иначе не будет обеспечено простое воспроизводство.

Согласно методическим рекомендациям, в расчет лизинговых платежей включаются:

• амортизационные отчисления, начисленные на имущество за весь срок действия договора лизинга;

• компенсация затрат лизингодателя на погашение процентов по кредитам;

• комиссионные вознаграждения лизингодателю за основную услугу;

• плата за дополнительные услуги лизингодателя;

• НДС;

Дополнительно может включаться:

• стоимость выкупленного имущества;

• налог на лизинговое имущество, если он выплачивается лизингодателем;

• страховые платежи по договору.

Весь комплекс операций лизинговых платежей представлен в таблице:

Таблица- Операции по лизинговым платежам

№ п/п	По форме платежей	По методу начисления	По периодичности	По способу уплаты
	Денежные	Инвестирование	Единовременные	Равными долями
	Компенсационные	С авансом	-	С увеличивающимися размерами
	Смешанные	Минимальные	-	С уменьшающимися размерами
	-	Не определен-ные	-	-

По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы:

• по дегрессивной шкале (Пд) (равными долями);

• по прогрессивной шкале (Пп) (размер платежа увеличивается);

в течение срока действия договора:

• по регрессивной шкале (Пр) (размер платежа уменьшается);

• с льготным периодом (Пл).

6.2. Порядок лизинговых платежей

Экономическая сущность лизинга основана на особом характере имущественных отношений, возникающих при лизинговых сделках.

Имущество – предмет договора лизинга – является собственностью лизингодателя, а лизингополучатель получает право владения и пользования этим имуществом за определенную плату в течение определенного срока действия договора.

В основе лизинговой сделки заложен коммерческий интерес обеих сторон: первая - передает имущество во временное владение и получает вознаграждение, а вторая – увеличивает общий доход за счет использования имущества.

В целом, общие затраты лизингодателя выражаются равенством:

Лд = Бс + Пк +Ду, (1)

где Бс – балансовая стоимость имущества – предмет договора лизинга, тенге;

Пк – плата за используемые кредитные ресурсы, тенге;

Ду – плата за дополнительные услуги, тенге.

Затраты лизингополучателя по лизинговой сделке, т.е. сумма лизинговых платежей рассчитывается как:

Лп = Ао + Пк + Кв + Ду + НДС – Тп, (2)

где Ао – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году, тенге

НДС – налог на добавленную стоимость, тенге

Тп – таможенные пошлины, тенге

Пк – плата за используемые кредитные ресурсы, тенге

Ду – плата за дополнительные услуги, тенге

Затраты лизингодателя на приобретение имущества за счет лизинговых платежей могут компенсироваться не полностью, а сумма компенсации определяется договором, т.е. соотношением срока договора и срока амортизации имущества.

Комиссионное вознаграждение является источником покрытия затрат лизингодателя, не связанных с конкретной сделкой и источником образования прибыли.

Лизинговая сделка для лизингодателя обеспечивает экономическую выгоду, в этом и состоит его интерес.

Для лизингополучателя во всех случаях приобретение лизингового имущества представляется вполне выгодным.

Анализ деятельности предприятий, которые занимаются лизинговой деятельностью в Казахстане, свидетельствует, что в данное время расчет лизинговых платежей для сельскохозяйственного производства состоит из:

- определения объема амортизационных отчислений, которые принадлежат лизингодателю в текущем году;

- платы за кредитные ресурсы, которые использованы лизингодателем на приобретение лизингового имущества;

- комиссионного вознаграждения лизингодателю за предоставленное по лизинговому договору имущество;

- платы лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные лизинговым договором;

- налога на добавленную стоимость, который выплачивается лизингополучателем за услуги лизингодателя при выкупе имущества в финансовом лизинге.

Проанализировав состояние выполнения лизинговых договоров при действующих законодательных условиях, становится заметным, что при таких условиях лизинговые операции выгодны только для лизингодателей, но не для лизингополучателей. Наличие такого большого количества составных лизингового платежа и является большим препятствием, из-за которого лизинг не всегда выгоден для потребителя. По нашему мнению, в первую очередь с лизингового платежа необходимо исключить плату за кредитные ресурсы, взятые лизингодателем, ведь это является сферой его непосредственной деятельности, что не должно задевать деятельности лизингополучателя. Нужно также, для большей привлекательности финансового лизинга, последний платеж не облагать НДС, трактуя его не как выкупную стоимость, а считать его как лизинговый платеж. Мы предлагаем в составе лизингового платежа (ЛП) оставить лишь амортизационные отчисления (АМ) и комиссионное вознаграждение (КВ), то есть определять его по формуле 3.1:

ЛП = АМ + КВ (3.1)

Определение величины каждой из этих составных должно выполняться по унифицированной методике. В частности, определение объема амортизационных отчислений проводится по формуле 3.2:

АМ = БС х НА /100, (3.2)

АМ - объем амортизационных отчислений, тенге;

БС- балансовая стоимость лизингового имущества, тенге;

НА - норма амортизационных отчислений, проценты.

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по договоренности сторон, в процентах от балансовой стоимости лизингового имущества или от среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества. В соответствии с этим размер комиссионного вознаграждения лизингодателю по первому варианту рассчитывается по формуле 3.3:

КВ =В х БС, (3.3)

КВ - комиссионное вознаграждение, тенге;

В - ставка комиссионного вознаграждения, проценты годовых от балансовой стоимости имущества;

БС - балансовая стоимость лизингового имущества, тенге.

Размер комиссионного вознаграждения лизингодателю по второму варианту рассчитывается по формуле 3.4:

КВ = ОСН + ОСК/2 х СКВ/100, (3.4)

ОСН и ОСК - остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, тенге;

СКВ - ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества.

Плата за дополнительные услуги в текущем году устанавливается алгоритмом 3.5:

Дп=(ЗДУ₁+ЗДУ₂...ЗДУ_т)/Т, (3.5)

Дп - плата за дополнительные услуги в текущем году, тенге;

ЗДУ₁+ЗДУ₂...ЗДУ_т - затраты лизингодателя на каждую услугу и их суммарное выражение, предусмотренные лизинговым договором, тенге;

Т - срок лизингового договора, лет.

Внесенные дополнения и уточнения к методикам расчета лизинговых платежей позволят более объективно определять их размер и таким образом создавать более благоприятную среду для финансового лизинга в сельском хозяйстве.

Анализ литературных источников и практики организации лизинговых операций в Казахстане свидетельствует, что прикладные аспекты методики и приемов оценки эффективности лизинговой деятельности исследованы меньше всего и одновременно являются наиболее дискуссионными. Объяснить такое положение, на наш взгляд, можно тем, что производители предметов лизинга и лизингодатели мало заинтересованы иметь объективную информацию об эффективности. Отсутствие такой информации компенсируется методами затратного ценообразования, что в большинстве случаев возмещает их затраты и обеспечивает определенный доход. Есть основания считать, что величина последнего для лизингодателя вполне приемлема.

6.3. Методы определения лизинговых платежей

Методологически каждый элемент лизинговых платежей определяется в общепринятом порядке, исходя из содержания и сложившейся практики. Так, например, амортизационные отчисления (Ао) на лизинговое имущество начисляются обычным и ускоренными методами. При этом обычный метод основан на действующих нормах в зависимости от стоимости имущества лизинга (Бс) и срока его эксплуатации Тэ : Ао = Бс / Тэ. При использовании же метода ускоренной амортизации нормы амортизационных отчислений на полное восстановление имущества увеличиваются в 3 раза. При этом величина амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей рассчитывается по формуле:

Ао = Бс х На х Т / 100, (3)

где На – норма амортизации на полное восстановление;

Т – срок лизингового договора.

Плата за кредитные ресурсы (Пк) определяется следующим образом:

Пк = Кр х Стк / 100, (4)

где Стк – ставка за кредит, %;

Кр – величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки, тенге.

Кр = Σ (Осп + Оск) / 2, (5)

где Осп, Оск – стоимость имущества лизинга соответственно на начало и конец года, тенге.

Размер комиссионных выплат (Пко) определяется по формуле:

Пко = Кр х Кв / 100, (6)

где Кв – ставка комиссионных вознаграждений, %

Плата за дополнительные услуги (Ду) складывается из:

Ду = Рк + Ру + Рр + Рд, (7)

где Рк – командировочные расходы лизингодателя;

Ру – расходы на услуги (юридические консультации, информация и другие услуги

по эксплуатации оборудования), тенге;

Рр - расходы на рекламу лизингодателя, тенге;

Рд – другие расходы лизингодателя, тенге.

Налог на добавленную стоимость (НДС) определяется из соотношения:

НДС =Вt х Стп / 100, (8)

где Вt – выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС, тенге;

Стп – ставка налога на добавленную стоимость, %.

Общая сумма лизинговых платежей (Лп) определяется по формуле:

Лп = Ао + Пк + Кв+ Ду + НДС + Т=Тп, (9)

где Тп – таможенная пошлина, тенге.

Величина лизинговых взносов определяется в соответствии с их периодичностью:

Лвг = Лп / Т – при ежегодной выплате;

Лвк = Лп / Т / 4 – при ежеквартальной выплате;

Характеристики

Список файлов курсовой работы