160711 (623209), страница 8

Ступінь

(1+0,12)^t

NCF_t

NCF_t / (1+r)^t

(NCF1)/(1+r)

Inv / (1+r)^t

NPV

0

280475

1

1,12

204962

183002

2

1,2544

431499

343988,7

3

1,40493

118662

84461,52

4

1,57352

219095,28

344750,67

5

1,76234

195620,79

344750,67

6

1,97382

174661,42

344750,67

7

2,21068

244746,11

541055,67

8

2,47596

227237,09

562630,67

9

2,77308

202890,26

562630,67

10

3,10585

195045,16

605780,67



1459296,11

891926,9

567369,21

Ступінь

(1+0,22)^t

NCF_t

NCF_t / (1+r)^t

(NCF1)/(1+r)

Inv / (1+r)^t

NPV

0

280475

1

1,22

204962

168001,8

2

1,4884

431499

289908,3

3

1,81585

118662

65348,17

4

2,21533

155620,14

344750,67

5

2,70271

127557,49

344750,67

6

3,2973

104555,32

344750,67

7

4,02271

134500,26

541055,67

8

4,90771

114642,26

562630,67

9

5,9874

93969,07

562630,67

10

7,30463

82931,04

605780,67



813775,58

803732,9

10042,66

Ступінь

(1+0,23)^t

NCF_t

NCF_t / (1+r)^t

(NCF1)/(1+r)

Inv / (1+r)^t

NPV

0

280475

1

1,23

204962

166636

2

1,5129

431499

285213,5

3

1,86087

118662

63767,24

4

2,28887

150620,70

344750,67

5

2,81531

122455,86

344750,67

6

3,46283

99557,61

344750,67

7

4,25928

127029,96

541055,67

8

5,23891

107394,62

562630,67

9

6,44386

87312,70

562630,67

10

7,92595

76430,08

605780,67



770801,52

796091,3

-25289,81

№

Показники

Роки

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Прибуток до амортизаційних відрахувань, відсоткових платежів та податку на прибуток

-

-

-

389270

389270

389270

651145

651145

651145

651145

2

Відсоткові платежі по кредиту 1 року

140237*0,04=

=5609,48

5609,48*0,04+

+5609,48=

=5833,86

5833,86*0,04+

+5833,86=6067,21

6067,21*0,04+

+6067,21=6309,9

-

-

-

-

-

-

3

Відсоткові платежі по кредиту 2 року

-

200000*0,05=

=36000

36000*0,05+

+36000=42480

42480*0,05+

+42480=50126,4

-

-

-

-

-

-

4

Відсоткові платежі по кредиту 3 року

-

-

215750*0,03=

=6472,5

6472,5*0,03+

+6472,5=6666,68

6666,68*0,03+

+6666,68=6866,68

6866,68*0,03+

+6866,68=7072,68

7072,68*0,03+

+7072,68=7284,86

-

-

-

5

Амортизаційні відрахування

-

-

-

124272

124272

124272

124272

124272

124272

124272

6

Прибуток до оподаткування (р.1-р.2-р.3-р.4-р.5)

-5609,48

-7991,36

-14805,09

249643,17

258129,72

257925,72

519588,54

311577,40

311577,40

311577,40

7

Чистий прибуток

1 варіант (р.6*(1-0,168))

-4667,09

-6648,81

-12317,83

207703,12

214763,93

214594,20

432297,67

259232,40

259232,40

259232,40

2 варіант

-5609,48

-7991,36

-14805,09

8

Виплата основної частини боргу

-

-

-

140237,00

-

-

215750,00

-

-

-

43150,00

9

Додаткові грошові потоки, які пов’язані зі зміною та вивільненням роб. капіталу

-

-

-

-

-

-

-215750,00

-

-

43149,95

10

Чисті грошові потоки за традиційною схемою (р.5+р.7-р.8=р.9)

1 варіант

-4667,09

-6648,81

-12317,83

148588,12

339035,93

338866,20

125069,67

383504,40

383504,40

426654,35

2 варіант

-5609,48

-7991,36

-14805,09