160196 (622967), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Анализ индекса постоянного актива определил, что доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств в течение двух лет оставалась на одном уровне. В 2006 году доля уменьшилась на 0,1, что очень плохо.
4) Анализ реальной стоимости имущества за три года.
Названный коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе организации определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляет средства производства. Этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала организации, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Норматив – 0,5.
Анализ реальной стоимости имущества показал, что в 2004 году средства производства занимают 50% стоимости имущества предприятия, что укладывается в норматив. В 2005 году средства производства занимают 60% стоимости имущества предприятия, что не укладывается в норматив. В 2006 году средства производства занимают 50% стоимости имущества предприятия, что укладывается в норматив. Составим таблицу коэффициентов.
Таблица 3 – Коэффициенты анализа актива баланса
| Показатели | ФОРМУЛА | ИТОГИ | ||
| 2004 | 2005 | 2006 | ||
| СОС | СОС = разд.ІІІ бал. − разд.Ι бал. | 18688 | 24180 | 49648 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами | Коб.мз =(разд.ІІІбал. + стр.640 + стр.650 - разд.Ібал.)/стр.210 | 0,3 | 0,5 | 0,9 |
| Коэффициент постоянного актива | Кпа = разд.І бал./(разд.ІІІ бал. + стр.640 + стр.650) | 0,8 | 0,8 | 0,7 |
| Коэффициент реальной стоимости имущества | Крси =(стр.122+стр.211 + стр.213 ) / Валюта баланса | 0,5 | 0,6 | 0,5 |
Рис.2 – Динамика собственных оборотных средств ОАО "Завод АИТ"
Рис.3 – Динамика коэффициентов анализа актива баланса ОАО "Завод АИТ"
Проведем анализ пассива баланса.
1) Анализ долгосрочного привлечения заемных средств за три года.
Показывает отношение суммы долгосрочного кредита к собственным средствам.
Анализ долгосрочного привлечения заемных средств показал, что в 2002 и 2005 году долгосрочных обязательств у предприятия не было. В 2006 году появилось обязательство на сумму 1102000 рубля.
2) Анализ автономии за три года.
Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Оптимальное значение коэффициента – 0,5. Это означает, что сумма собственных средств предприятия составляет 50 процентов от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости от заемных источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое положение служит защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для самой организации. При снижении уровня коэффициента автономии до значений, меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений у организации возрастает. Достижение коэффициентом автономии 0,5, и выше, означает, что организация может пользоваться заемным капиталом. Анализ показал, что у предприятия уровень коэффициента автономии выше оптимального значения. В 2004 и в 2005 году коэффициент был равен 0,6. В 2006 году этот коэффициент стал больше: 0,7 (рис.4)
Рис.4 – Динамика коэффициента автономии ОАО "Завод АИТ" за 2004-2006 г.г.
3) Анализ финансовой устойчивости за три года.
Коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которое организация может использовать в своей деятельности длительное время.
Он характеризует часть актива баланса финансируемую за счет устойчивых источников, а именно собственных средств организации, средне - и долгосрочных обязательств.
Анализ показал, что удельный вес собственных средств предприятия, средне – и долгосрочных обязательств в 2004 и в 2005 году оставался на одном уровне, 0,4.
В 2006 году коэффициент уменьшился и стал 0,3 (рис.5).
Рис.5 – Динамика финансовой устойчивости ОАО "Завод АИТ" за 2004-2006 г.г.
4) Анализ финансовой активности за три года.
Показывает соотношение заемных и собственных средств организации. Рост оборачиваемости активов предприятия позволяет предприятию сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость и в тех случаях, когда доля собственных средств в общей сумме финансовых источников составляет меньше половины. Норматив с 0,25 до 0,7. Анализ показал, что в течение трех лет величина коэффициента плавно, с 0,8 до 0,4 снижалась. Последние годы величина коэффициента укладывалась в норматив.
Рис.6 – Динамика финансовой активности ОАО "Завод АИТ" за 2004-2006 г.г.
5) Анализ финансирования за три года.
Показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Норматив >1. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств) свидетельствует об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита. Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансовой устойчивости предприятия. Анализ показал, что коэффициент финансирования все три года больше единицы. У него есть тенденция к росту. Это означает рост собственных средств в имуществе предприятия.
Рис.7 – Динамика финансирования ОАО "Завод АИТ" за 2004-2006 г.г.
Составим таблицу коэффициентов.
Таблица 3 – Коэффициенты анализа пассива баланса
| КОЭФФИЦИЕНТ | ФОРМУЛА | ИТОГИ | ||||
| 2004 | 2005 | 2006 | ||||
| Автономии | Ка = (разд.ΙΙΙ бал. + стр.640 + стр.650) / Валюта баланса | 0,6 | 0,6 | 0,7 | ||
| Финансовой устойчивости | Кф.уст. = (разд.ΙV бал. + разд.V бал.) / Валюта баланса | 0,4 | 0,4 | 0,3 | ||
| Финансовой активности | Ксзс = (разд.ΙV бал.+разд.V бал.−стр.640+стр.650)/(разд.ΙΙΙ бал.+стр.640+стр.650) | 0,8 | 0,6 | 0,4 | ||
| Финансирования | Кф = (разд.ΙΙΙ бал.+стр.640+стр.650) / (разд.ΙV бал.+разд.V бал.) | 1,2 | 1,8 | 2,8 | ||
| Долгосрочного привлечения заемных средств | Кдпа = разд.ІV бал./(разд.ΙΙΙ бал. + стр.640 + стр.650 + разд.ІV бал.) | 0 | 0 | 0,01 | ||
2.2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости и определение типа финансовой устойчивости
1. Анализ собственных оборотных средств показал:
1) В 2004 году равен 18688 тысяч рублей.
2) В 2005 году равен 24180 тысяч рублей.
3) В 2006 году равен 49648 тысяч рублей.
Видно, что величина собственных оборотных средств растет, что свидетельствует о дальнейшем развитии предприятия.
2. Анализ собственных и долгосрочных заемных источников показал:
1) В 2004 и в 2005 году этот показатель был равен показателю СОС, что говорит о том, что два года не было долгосрочных заемных источников.
2) В 2006 году показатель равен 50750 тысяч рублей, что говорит о том, что в этот год появились долгосрочные заемные источники на сумму 1102 тысяч рублей.
3. Анализ "общая величина основных источников формирования запасов и затрат" показал:
1) В 2004 году = 39388 тысяч рублей.
2) В 2005 году = 39002 тысяч рублей.
3) В 2006 году = 70537 тысяч рублей.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат не имела тенденцию ни к росту ни к упадку. Это объясняется тем, в 2005 году краткосрочных заемных средств было меньше на 386 тысяч рублей, чем в 2004. В 2006 году краткосрочных заемных средств стало больше на 31535 тысяч рублей, чем в 2005.
4. Анализ финансовой: характеризует долю собственного капитала в валюте баланса.
1) В 2004 году равен 0,6.
2) В 2005 году равен 0,6.
3) В 2006 году равен 0,7.
Показатели финансовой независимости за три года были выше рекомендуемого значения, 0,5, что говорит об укреплении финансовой независимости завода от внешних источников.
5. Анализ задолженности: характеризует соотношение между заемными и собственными средствами.
1) В 2004 году равен 0,8.
2) В 2005 году равен 0,6.
3) В 2006 году равен 0,4.
Показатели задолженности в течении трех лет плавно снижаются и не укладываются в рекомендуемые значения показателя 0,67.
6. Анализ самофинансирования: характеризует соотношение между собственными и заемными средствами.
1) В 2004 году равен 1,3.
2) В 2005 году равен 1,7.
3) В 2006 году равен 2,8.
Показатели самофинансирования за три года были выше рекомендуемого значения, ≥ 1, что говорит о возможности покрытия собственным капиталом заемные средства заводом.
7. Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами: характеризует долю собственных оборотных средств в оборотных активах.
1) В 2004 году равен 0,2.
2) В 2005 году равен 0,3.
3) В 2006 году равен 0,5.
Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами все три года был выше рекомендуемого значения, 0,1, что говорит о платежеспособности завода.
8. Анализ маневренности: характеризует долю собственных оборотных средств в собственном капитале.
1) В 2004 году равен 0,2.
2) В 2005 году равен 0,2.
3) В 2006 году равен 0,3.
Показатели маневренности собственного капитала в 2004, 2005 и 2006 году был в пределе оптимального значения, от 0,2 до 0,5, значит, финансовое состояние предприятия хорошее.
9. Анализ финансовой напряженности: характеризует долю заемных средств в валюте баланса заемщика.
1) В 2004 равен 0,4.
2) В 2005 году равен 0,35.
3) В 2006 году равен 0,3.
Показатель финансовой напряженности в течение трех лет снижался. Это говорит о независимости завода от внешних финансовых источников.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
