101666 (614588), страница 4
Текст из файла (страница 4)
** Аналогічний касовому залишку на кінець попереднього кварталу.
*** Із балансового звіту за 20X1 рік.
При складанні касового плану необхідно врахувати такі вихідні дані:
-
планований розмір постійного мінімального касового залишку на кінець кожного кварталу;
-
розмір річної кредитної ставки (%);
-
період (квартал), у якому відбувається кредитування і погашення боргу (наприклад, кредитування може мати місце на початку кожного кварталу, а погашення боргу - наприкінці кожного кварталу).
Прогнозний звіт про прибутки і збитки зводить воєдино плановані перспективні оцінки різноманітних позицій прибутків і витрат за бюджетний період (табл.12).
Таблиця 12.
Прогнозний звіт про прибутки і збитки фірми за 20X2 рік
| Показники | Джерело інформації | Сума |
| 1. Продажі (кількість одиниць х ціна одиниці) | План збуту | 230143,20 |
| 2. Мінус перемінні витрати: |
|
|
| 2.1. Перемінна вартість продажів (кількість одиниць х перемінна вартість виготовлення) | План виробництва | 114912,00 |
| 2.2. Перемінні торгові й адміністративні витрати | Кошторис торгових і адміністративних витрат | 10214,40 |
| 3. Разом перемінні витрати (п.2.1 + п.2.2) |
| 125126,40 |
| 4. Маржинальний прибуток (п.1 - п.3) |
| 105016,80 |
| 5. Постійні витрати: кошторис загальнозаводських накладних витрат |
|
|
| 5.1. Загальнозаводські накладні витрати |
| 12000,00 |
| 5.2. Торгові й адміністративні витрати | Кошторис торгових і адміністративних витрат | 43800,00 |
| 6. Разом постійні витрати (5.1 +5.2) |
| 55800,00 |
| 7. Чистий виробничий прибуток (п.4 - п.6) |
| 49216,80 |
| 8. Витрати на виплату відсотків | Касовий план | 2475,00 |
| 9. Прибуток до оподаткування (п.7 - п.8) |
| 46741,80 |
| 10. Податок на прибуток 25% |
| 11685,45 |
| 11. Чистий прибуток (п. 9 - п. 10) |
| 35056,35 |
З метою контролю всіх планів на майбутній період і визначення перспективних джерел фінансування складається прогнозний балансовий звіт шляхом коригування балансового звіту за попередній рік (табл.13) з урахуванням планованих видів діяльності (табл.14).
Таблиця 1З.
Балансовий звіт фірми від 31.12.20X1 року
| Активи | Сума, грн. | Пасиви й акціонерний капітал | Сума, грн. |
| 1. Оборотні кошти: |
| 1. Короткострокові зобов'язання: |
|
| 1.1. Грошові кошти | 2000,00 | 1.1 Розрахунки до оплати | 2100,00 |
| 1.2 Дебіторська заборгованість | 7 989,00 | ||
| 1.3. Матеріальні витрати | 285 | 1.2 Податок, що підлягає оплаті | 3600,00 |
| 1.4. Товарні запаси (готова продукція) | 4 968,00 | ||
| 2. Разом оборотних коштів | 15 242,00 | 2. Разом короткострокових зобов'язань (п. 1.1 +п.1.2) | 5700,00 |
| 3. Основні засоби |
| 3. Власний капітал | |
| 3.1. Земля | 30000,00 | 3.1. Звичайні акції | 50000,00 |
| 3.2. Будинки й устаткування | 100000,00 | 3.2. Нерозподілений прибуток | 39542,00 |
| 3.3. Накопичений знос | 50000,00 | ||
| 4. Разом основні засоби | 80000,00 | 4. Разом власного капіталу (п.3.1 + п.3.2) | 89542,00 |
| 5. Разом активів (п.2 + п.4) | 95242,00 | 5. Разом пасивів (п.2 + п.4) | 95242,00 |
Таблиця 14.
Прогнозний балансовий звіт фірми на 31.12.20X2 року
| Активи | Сума, грн | Пасиви й акціонерний капітал | Сума, грн. |
| 1. Оборотні кошти: |
| 1. Короткострокові зобов'язання: 1.1. Рахунки до оплати |
0,00 |
| 1.1. Грошові кошти | 15 683,00 | ||
| 1.2. Дебіторська заборгованість | 32 300,80 |
1.2. Податок, що підлягає оплаті |
11 685,45 |
| 1.3. Матеріальні запаси | 600 | ||
| 1.4. Запаси готових виробів | 3 600,00 | ||
| 2. Разом оборотних коштів | 52 183,80 | 2. Разом короткострокових зобов'язань (п. 1.1 + п. 1.2) | 11 685,45 |
| 3. Основні засоби |
| 3. Власний капітал |
|
| 3.1. Земля | 30 000,00 | 3.1. Звичайні акції 3.2. Нерозподілений прибуток | 50 000,00 74 598,35 |
| 3.2. Будинки й устаткування | 115 500,00 | ||
| 3.3. Накопичений знос | 61 400,00 | ||
| 4. Разом основні засоби | 84 100,00 | 4. Разом власного капіталу | 124 598,35 |
РОЗДІЛ II. ОПЕРАЦІЙНИЙ АНАЛІЗ ВИРОБНИЧО-ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ФІРМИ
-
Розрахунок маржинального прибутку і беззбитковості підприємства
Одним із самих простих і ефективних методів фінансового аналізу з метою оперативного і стратегічного планування є операційний аналіз, що називається також аналізом беззбитковості або аналізом "Витрати - Обсяг - Прибуток" ("Соsts - Volume - Profit" - СVР) що відслідковує залежність фінансових результатів бізнесу від витрат і обсягів виробництва (збуту).
О
пераційний аналіз є засобом пошуку найбільш вигідних комбінацій між перемінними витратами на одиницю продукції, постійними витратами, ціною й обсягом продажів. Тому він базується на поділі витрат на постійні (у короткостроковому періоді в цілому не змінюються зі зміною обсягу виробництва) і перемінні (змінюються у цілому прямо пропорційно змінам обсягу виробництва продукції (рис. 2.1).
Рис. 2.1
Оскільки операційний аналіз потребує розподілу витрат на перемінні і постійні, при аналітичних розрахунках необхідно відокремлювати одні витрати від інших за допомогою проміжного фінансового результату діяльності підприємства. Цей результат прийнято називати ВАЛОВОЮ МАРЖЕЮ. Валова маржа являє собою проміжний фінансовий результат, який визначається як різниця між виручкою від реалізації продукції та змінними витратами. Головне в діяльності будь-якого підприємства є те, щоб валової маржі вистачало не тільки на покриття постійних витрат, а й залишалось на формування прибутку.
В економічній літературі валову маржу також називають:
-
маржинальним доходом;
-
маржинальним прибутком;
-
результатом від реалізації після відшкодування перемінних витрат;
-
сумою покриття постійних витрат.
Валова маржа визначається за наступною формулою:
| | (1) |
де МД - маржинальний дохід (валова маржа);
В - виручка від реалізації продукції;
ЗВ - змінні витрати,
МД = 230143,20 - 125126,40 = 105016,80 (грн.)
| | (2) |
де ПВ - постійні витрати;
П - прибуток.
З (2) випливає:
| | (3) |
МД = 55800,00 + 49216,80 =105016,8 (грн.)
З формули (3) можна побачити головну ціль фінансового менеджменту: максимізація валової маржі, оскільки саме вона є джерелом покриття постійних витрат і формування прибутку.
Операційний аналіз називають аналізом беззбитковості. Головними цілями аналізу беззбитковості є:
-
Оцінка прибутковості діяльності;
-
Визначення запасу його фінансової міцності;
-
Визначення ступеню підприємницького ризику;
-
Визначення впливу на кінцевий фінансовий результат понесених витрат;
-
Вибір найбільш вигідного асортименту товару;
-
Прийняття управлінських рішень, що визначають доцільність прийняття додаткових заказів.
Аналіз беззбитковості дозволяє визначити таку суму або кількість продажів, при якій виручка дорівнює витратам, тобто бізнес не несе збитків, але не має і прибутку (тобто прибуток дорівнює нулю).
Ця точка обсягу продажів, називається точкою беззбитковості. Її ще називають :
-
Порогом рентабельності;
-
Критичною точкою;
-
Точкою окупності витрат;
-
Мертвою точкою.
В точці беззбитковості валової маржі в точності вистачає на покриття постійних витрат, а прибуток дорівнює нулю (рис. 2.2):
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
