1941 (596746), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

K_p – курсовая стоимость облигации приобретения;

N – число лет владения облигацией инвестором.

Вексель и вексельное обращение.

Согласно статье 815 ГК РФ - вексель – ц/б, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя или иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного срока определенную сумму владельцу векселя (векселедержателя).

Свойства векселя:

• вексель – строго формализованная бумага, т.е. существует определенный перечень обязательных реквизитов. В случае отсутствия одного из реквизитов вексель не действителен, т.е. лишается вексель юридической силы и превращается просто в расписку по долгу;

• вексель – абстрактный документ;

• свойство публичной достоверности;

• бесспорный, безусловный документ, т.к. оплата от условий векселя не зависит от условий выдачи;

• вексель – это всегда денежное обязательство, т.к. предметом вексельного обязательства м.б. только деньги;

• вексель обладает способностью многократного обращения, т.е. переходит из рук в руки с помощью передаточной надписи - индоссамента;

• документ, по которому все обязательные по нему лица несут солидарную ответственность. Все они обязаны исполнить платеж по векселю в течение срока погашения;

• процедура обращения векселя является строгой. Существует определенный порядок в части неисполнения обязательства по векселю – судопроизводство;

• подписи на векселе нотариально не заверяются;

• вексель не предусматривает гос регистрации;

• срок обращения векселей относительно короткий – 365 дней.

Виды векселей.

А) субъект владения:

• Простой – 2 лица;

• Переводной – 3 лица и более.

Б) обслуживаемые сделки:

• Коммерческий (товарный);

• Финансовый.

В) возможность передачи другому лицу:

• Авалированный;

• Неавалированный.

Г) порядок оплаты:

• Предъявительский;

• Срочный.

Д) наличие залога:

• Акцептированный;

• Неакцептированный.

Е) по форме выплаты дивиденда:

• процентный;

• дисконтный.

Ж) по национальной принадлежности:

• Рублевые;

• Иностранные.

З) по эмитенту:

• Государственные;

• Региональные;

• Муниципальные;

• Корпоративные;

• Физические лица.

И) по форме расчёта:

• Товарные;

• Расчётные.

К) по форме передачи другому лицу:

• Индосируемые;

• Неиндосируемые.

Л) опротестованные/неопротестованные;

М) квазивекселя (дружеские или бронзовые);

Н) долифицированные / недолифицированные.

Простой вексель – письменный документ, содержащий в самом тексте простое, ничем не обусловленное обязательство одного лица (векселедателя) уплатить установленную сумму денег другому лицу, указанному в векселе или по приказу векселедержателя другому лицу, предъявившему вексель.

Обязательные реквизиты простого векселя:

• Наименование (простой вексель)- указывается на ярлыке;

• Указана сумма денег в векселе;

• Время платежа;

• Указание места платежа;

• Наименование того, кому платеж д.б. совершен или по приказу кого;

• Указание даты и места составления векселя;

• Подпись векселедателя.

Переводной вексель – ц/б, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство выдать определенную сумму по наступлению срока векселедержателю или другому лицу.

Действующие лица по переводному векселю:

• Кредитор – трассант;

• Должник – трассат;

• Получатель платежа – ремитент.

Трассант – лицо, которое выпустило вексель. Он указывает, кто будет платить по векселю.

Трассат – лицо, которое согласилось оплатить вексель и сделало подпись "Плачу" и обязательно свой адрес.

Ремитент – физическое или юридическое лицо, в пользу которого выдан вексель. Он вправе требовать от плательщика соглашение на оплату векселя. Ремитент всегда является получателем суммы по векселю, получает % по доходу.

Трассирование векселя – процедура или операция по переводу долга по переводному векселю другому лицу.

Индосирование векселя – процедура, которая свидетельствует, что вексель – ордерная бумага.

Что общего м/у трассированием и индоссированием векселя?

• Движение векселя осуществляется посредством передаточной надписи;

• Все, кто выплатил вексель и приобрел по передаточной надписи, отвечают или несут солидарную ответственность перед векселедержателем.

• Степень надежности векселя и вероятности его оплаты напрямую зависит от числа подписавшихся.

Различия м/у трассированием и индоссированием.

• Трассирование – перевод долга, обязательства платежа по векселю. Индоссирование – передача прав одним лицом другому.

• Операция трассирования завершается с началом передачи денег от плательщика в обмен на вексель. Операция индоссирования – вначале передается вексель, потом деньги.

• При трассировании плательщиком является тот, кто передал долг и дал согласие на оплату. При индоссировании – тот, кто передал вексель.

• При индоссировании передаточная надпись делается только векселедержателем, при трассировании – надпись на векселе осуществляется векселедателем "предлагаю оплатить".

Аваль – вексельное поручительство, суть которого заключается в том, что какое-то лицо берет на себя ответственность за платеж по векселю одного или нескольких ответственных по векселю лиц. Аваль не м.б. дан за лицо, не ответственное по векселю. Аваль делается на лицевой стороне векселя, либо на аллонже (добавочном листе к векселю) и обычно выражается словами "Авалирую" или другими равнозначными словами.

Лицо, выдавшее аваль – авалист.

Авалист м. ограничить поручительство только частью суммы.

В качестве авалиста может выступать любое лицо.

Коммерческий (товарный) вексель – самый первый вексель, который появился в истории. Он появился при продаже товаров в кредит, т.е. с отсрочкой платежа и обязательство покупки оформлялось таким видом векселя. Если вексель быль выписан, то ход выполнения или невыполнения сделки на погашение векселя не влиял, т.к. вексель обладал свойством публичной достоверности.

Финансовый вексель – он не связан с реальным движением Т,Р,У, а используется как средство мобилизации денежных ресурсов. С помощью их оформляются ссуды м/у хозяйствующим субъектами. Типичным финансовым векселем является банковский, к-ый выписан от имени банка. За данным видом векселя не стоят реальные сделки, но в основе его лежат собственные средства банка. Как правило, они выпускаются с дисконтом, т.е. со скидкой к номиналу, а погашение по номиналу. Банковские векселя более надежны, чем корпоративные или юр и физ лиц.

Авалированный или гарантированный – вексель, в котором делается отметка о вексельном поручительстве за исполнение обязательства по векселю.

Домицилированные векселя – векселя, в которых написаны слова " оплата в банке" и подпись векселедателя. Данная история связана с тем, что местонахождение плательщика находится в другом месте, чем место платежа. Векселедатель имеет р/счёт и просит банк производить платежи векселедержателя на данный расчётный счёт.

Дисконтные векселя – векселя, которые продаются ниже номинала, и погашаются по номиналу.

Процентные векселя – продаются и погашаются по номиналу, + % доход, установленный в самом векселе.

Рублёвые и валютные векселя – в зависимости от того, в какой валюте выписаны векселя.

Расчётный вексель – вексель, который как правило выписывают п/п, ж/д, электростанции для оплаты за поставку товаров, за выполненные работы и оказанные услуги. Сумма по векселю определяется суммой поставленных Т,Р,У. В зависимости от того, кто выписал вексель, векселя подразделяются:

- государственные (казначейские);

- региональные.

Механизм действия переводного векселя:

Действуют три лица: п/п А, п/п Б и Банк.

1) П/п А поставляет п/п-ю Б товары в кредит. На месяц на сумму 5 млн рублей.

2) П/п Б получило товары с отсрочкой платежа ч/з месяц, т.е. оказалось в долгу перед п/п А.

3) п/п А, не имея денег в течение месяца обращается в банк с просьбой выдать кредит на месяц на сумму 5 млн рублей.

4) банк согласен выдать кредит, но просит в порядке обеспечения выдать вексель на 5 млн рублей.

5) п/п А согласно от своего имени выдать вексель на 5 млн рублей.

6) банк выясняет, кто будет платить по векселю, и п/п А сообщает, что плательщиком будет п/п Б.

7) банк обращается к п/п Б за согласием, т.е. производит акцептирование, но перед этим:

8) п/п А делает предложение п/п Б оплатить долг не ему, а банку.

9) наступает срок платежа. Банк предъявляет вексель к оплате плательщику Б.

10) п/П Б переводит деньги на счет в банк.

11) банк отдает вексель плательщику Б.

12) п/п Б передает вексель п/п А.

Формы дохода по векселю.

А) дисконтная – вексель приносит доход, когда при первичном размещении он продается ниже номинала. На векселе указывается % дисконта.

Б) процентная – он реализуется по номиналу, но в самом векселе указывается процентная ставка, согласно которой рассчитывается доход по векселю.

Преимущества векселя.

А) вексель – это универсальное средство при расчетах за товары, проданные в кредит.

Б) вексель сокращает потребность в наличных денежных ресурсах.

В) вексель ускоряет проведение сделок не только при оплате товаров, но и при погашении долга.

Г) вексель можно использовать в качестве обеспечения банковского денежного кредита.

Д) используя вексель как средство платежа и средства расчета, тем самым ускоряется движение товаров на обычном рынке.

Е) выпуск векселей является довольно простой процедурой, т.к. не требует государственной регистрации, не нужно готовить и регистрировать проспект эмиссии.

Ж) вексель не м.б. немедленно списан за долги налоговыми службами.

З) один и тот же вексель не м.б. использован многократно в сделках посредством трассирования и индоссирования.

Недостатки:

А) финансовый инструмент очень высокого риска.

Б) по степени очередности выплат вексель стоит на последнем месте.

В) работа с векселем является многооперационной и требует определенных знаний.

Протест векселей.

Оплата векселя в установленный срок погашает вексельное обязательство. В случае отказа от платежа по векселю векселедержатель может предъявить в суде иск к векселедателю, т.е. к акцептанту по переводному векселю. Если переводной вексель не акцептован или не оплачен, векселедержатель имеет полное право потребовать оплаты векселя в порядке регресса. Это означает обратное требование о возмещении уплаченной суммы от векселедателя, индоссантов, авалистов, которые несут солидарную ответственность за уплату суммы векселедержателю. По выбору векселедержателя им может стать любое лицо, независимо от порядка подписи на векселе. Если вексель оплачивает один из индоссантов, то он имеет право обратиться с иском к другим индоссантам или трассанту, причем трассант не имеет права регресса к индоссантам. При этом следует заметить, что перед подачей иска векселедержатель должен обязательно совершить протест – официально подтвердить у товарища факт отказа в акцепте или платеже по векселю.

Удостоверившись в отказе, нотариус оформляет акт протеста в неплатеже или не акцепте и проставляет на векселе "опротестовано", и вносит данные векселя в реестр опротестованных векселей. Опротестованные векселя не могут служить средством платежа, они не принимаются к учёту в банках, а так же в обеспечении выдаваемых кредитов. Акт протеста с приложенным опротестованным векселем является основанием для взыскания суммы платежа по векселю в судебном порядке.

Если на векселе были сделаны индоссаменты, то векселедержатель может предъявить иск к любому индоссанту, в зависимости от характера ответственности участника векселя для предъявления иска устанавливаются сроки вексельной давности:

• к акцептованному переводному векселю – 3 года

• к векселедателю простого векселя или индоссанту переводного – 1 год

• для исковых требований индоссантов друг к другу – 6 месяцев.

Последний векселедержатель в течение 4 рабочих дней должен поставить своего индоссанта в известность о факте неуплаты по векселю, далее индоссанты извещают друг друга в течении 2 рабочих дней каждый восходя до трассанта или первого держателя простого векселя, извещается так же авалист.

Банковские сертификаты.

В переводе банковский сертификат означает письменное свидетельство.

Банковский сертификат – ц/б, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в баке, который выдает сертификат. Эмитент – банк. Инвесторы – юридические и физические лица.

Виды банковских сертификатов:

А) В зависимости от эмитента:

• Депозитный – выдается только юр лицам, которые зарегистрированы на территории РФ. В качестве расчётной единицы является национальная валюта. Срок обращения не более года.

• Сберегательный – для физических лиц, срок обращения – 3 года.

Б) По способу выпуска:

• Единичные;

• Серийные.

В) По способу обращения:

• Именные;

• На предъявителя.

Г) По срокам обращения:

• Срочные;

• До востребования.

Д) По условиям выплаты дивидендов:

• Регулярно выплачиваемый дивиденд до истечения определенного расчётного периода.

• С выплатой процентов в день погашения кредита.

Условия выпуска сертификатов утверждаются в территориальных отделениях ЦБ РФ.

Обязательные реквизиты:

• Наименование (депозитный или сберегательный);

• Указание причины выдачи (внесение депозитного или сберегательного вклада);

• Дата внесения сберегательного вклада;

• Размер;

• Безусловное обязательство банка вернуть сумму, указанную в депозитном вкладе;

• Дата востребования бенефициара суммы по сертификату;

• Ставка процента за пользование;

• Сумма причитающихся процентов;

• Наименование и адрес эмитента;

• Для именного – наименование и адрес бенефициара;

• Подписи двух лиц, уполномоченных банком;

• Печать.

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) – определенный комплекс имущественных ценностей.

I. ПИФ – является коммерческой организацией, в состав которой входят депозитарий, реестродержатели, и другие вспомогательные организации.

II. ПИФ – является особым имущественным фондом, который включает определенные денежные средства, ценные бумаги, недвижимость и другое имущество, которое имеется у ПИФа, как у организации.

Характеристики

Список файлов книги