183580 (596681), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Для здійснення торгових операцій на ринку Forex приватному підприємцеві необхідно:

- вибрати брокера

Існує як мінімум 8 основних критеріїв вибору брокера:

1. Громадська думка.

Який сервіс надає своїм клієнтам, як у них організовано місце валютного ділера (dealing desk)? Варто почитати відгуки трейдерів про того або іншого брокера на інтернет-форумах, присвячених валютному трейдингу.

Термін існування компанії в даному секторі послуг теж є важливим - очевидно, що фірми, що зарекомендували себе часом, переважніше, ніж початківці; в той же час початкуючі брокери надають деколи комфортніші умови роботи, адже саме так вони можуть скласти конкуренцію.

2. Надійність і репутація брокера, збереження засобів

Чи є брокер регульованим? Якщо так, то законодавством якої країни регулюється його діяльність?

Не у всіх країнах регулювання однакове, так само як і середовище регулювання при фінансовій реєстрації фірми Таким чином, для інвестора або трейдера дуже важливо знати країни, де компанії, що надають послуги на форексі, знаходяться під пильним оком агентств, що здійснюють моніторинг їх діяльності.

Також важливо знати чи регулюється брокер в офшорній країні, останнє є гнучкішим в реєстрації.

Країни, де є виділені регулюючі організації: США, Великобританія, Австралія, Швейцарія

3. Виконання ордерів (order execution)

Тут треба отримати відповіді на наступні питання:

• Наскільки швидко брокер виконує ордери?

• Як організовано автоматичного виконання ордерів?

• Чи торгує брокер проти своїх клієнтів?

Також слід з'ясувати яка політика компанії при перенесенні позицій через вихідні дні, і по яких цінах виконуються виставлені вами ордери.

4. Комісія і спред (fee & spread)

• Розмір спреда;

• Спред фіксований, плаваючий.

Трейдер завжди має справу із спредом (різницею між ціною попиту і пропозиції Незмінний фіксований спред відрізняє постійна різниця між курсом покупки і продажу незалежно від ситуації на ринку.

Заробіток брокера включає спред, комісію з кожної операції (якщо така комісія взагалі стягується), ставку на перенесення позиції через ніч (овернайт) - Валютний своп (swap) – це одночасна покупка і продаж одного і того ж об'єму базової валюти на різні дати валютування (розрахунків). Своп можна представити у вигляді двох операцій на різні дати. Існує два види свопу залежно від напряму позиції: buy/sell і sell/buy. При торгівлі на умовах спот прийнято переносити позицію за допомогою свопу Том/next. Це означає, що одна сторона свопу робиться розрахунками ТОМ, а інша SPOT|. Таким чином, наша позиція знову виявляється на споті.

5. Проковзування (slippage)

• Яке прослизання присутнє в умовах нормальної торгівлі і при сильних рухах на ринку?

• Як брокер вирішує ситуації, пов'язані з викидами в котируваннях?

• Як це регламентовано?

6. Плече (leverage) і маржинальні вимоги (margin requirements)

Велике кредитово-торгове плече (leverage), яке надає вибирають брокер, - збільшує можливість прибутковості, проте такі плечі збільшують ризик при торгівлі.

У різних брокерів також різна політика відгуку маржі (margin call). Одні для закриття операцій (коли поточний стан рахунку не задовольняє вимогам) використовують метод FIFO (перший прийшов, перший обслужений - first in first out), інші - LIFO (останній прийшов, перший обслужений - last in first out), а деякі взагалі просто закривають всі операції.

7. Торгова платформа і програмне забезпечення

• Яка торгова платформа, що надається дилинговим центром?

• Яка швидкість відкриття і закриття ордерів? (може робитися миттєво)

• Які передбачені стоп-ордера| (дуже важливий|поважний| елемент для побудови стратегії і тактики роботи)

Також важливо для користувача здійснювати операції і управляти ордерами за допомогою одного кліка. Цей момент є основоположним у виборі платформи для трейдера, що предпочитає внутрішньоденну торгівлю

Не варто нехтувати можливістю встановити і спробувати в роботі демо-версію торгового терміналу, що надається брокером. Другорядним, алеприємним буде також факт надання дилінговим центром разом з терміналом інших додаткових програм - на зразок програми для технічного аналізу.

Існує багато торгових терміналів таких як:

- EXPRESSFX;

- Meta Trader 4;

- Dealing DESK 2005;

- FxNews.

На сьогоднішній день найпоширенішим і багатофункціональним терміналом для торгівлі є «Meta Trader 4»

8. Розмір торгового рахунку (аккаунта)

Одним з основоположних параметрів при виборі брокера є величина стартового капіталу. Хоча слід відмітити, що останнім часом вимоги компаній до величини депозиту помітно знизилися.

- відкрити торговий рахунок

при відкритті торгового рахунку необхідно:

• уважно вивчити умови договору;

• правова адекватність, юридичний супровід;

• конфіденційність;

• ознайомитися із способами введення і виведення грошових коштів з рахунку наприклад це можна проводити через регіональні банки, а також через електронні платіжні системи як:

• WebMoney Transfer - www.webmoney.ua;

• AllMoney - www.allmoney.com.ua;

• Автоматичний обмін електронних валют - www.megaexchange.ru;

• Інтернет гроша - www.imoney.com.ua;

• Яндекс Гроші - www.money.yandex.ru;

• Приват24 (Приват Банк) - www.privatbank.com.ua.

- комп'ютер з доступом в мережу Internet

Комп'ютер потрібний для установки торгового|торгівельного| терміналу (Meta Trader 4) – є частиною інформаційно-торгової системи. Він встановлюється на комп'ютері трейдера і призначений:

• отримання котирувань і новин в режимі реального часу;

• виконання торгових операцій;

• контролю і управління станом відкритих позицій і відкладених ордерів;

• проведення технічного аналізу;

• написання радників, призначених для користувача індикаторів, скриптів і функцій на мові MetaQuotes Language 4 (MQL 4);

• тестування і оптимізації торгових стратегій.

1. Торговий торгівельного термінал «Meta Trader 4»

Клієнтський термінал може працювати під управлінням операційних систем Microsoft Windows 98SE/ME/2000/XP/2003. Вимоги до апаратної частини обмежуються вимогами до операційних систем. Мінімальні вимоги:

• Процесор: 800 MHz;

• Оперативна пам'ять: 256 Mb;

• Жорсткий диск: 20 Gb;

• Відео плата: AGP 4-х, 32 Mb;

• Звукова плата;

• Мережева плата або модем (залежно від типу підключення до мережі Internet);

• Монітор;

• CD або DVD-ROM приводи;

• Клавіатура і маніпулятор «Миша»

Інтернет необхідний для з'єднання торгового терміналу з брокерським сервером. Достатнім, для комфортної роботи, вважається підключення швидкістю 112 MBit/s. Головним чинником при виборі провайдера є відсутність збою трафіку, інакше це може спричинити серйозні наслідок. Так само зниження фінансових рисок пов'язаних з торгівлею рекомендується підключати комп'ютер через джерело безперебійного живлення (UPS), це забезпечити працездатність торгового терміналу у разі раптового відключення електроенергії.

У зв'язку з бурхливим розвитком інформаційних технологій, біржові можна виконувати через мобільні пристрої (смартфон і КПК), при цьому функціональність терміналу не зменшилася (рис. 1.2.).

Рис. 1.2. – Приклад терміналу Meta Trader Mobile на КПК

Для доступу в інтернет використовуються технології безпровідного доступу WAP (Wireless Application Protocol) через технологію GPRS (General Packet data Radio Service) і EDGE (Enhanced Data-Rates For GSM Evolution) або ж CSD – (Circuit-Switched Data)

Щоб ухвалити рішення про проведення торгових операцій, необхідна оперативна і надійна інформація. Для цього в термінал вбудовані функції постачання котирувань і новин в режимі реального часу. На основі оперативних котирувань, що поступають, можна проводити аналіз ринків з використанням технічних індикаторів і лінійних інструментів. Крім того, щоб забезпечити гнучкіше управління позиціями, в термінал вбудовано декілька видів ордерів.

1.4.1 Види ринкових ордерів

Ринковий ордер

Ринковий ордер — це розпорядження брокерської компанії купити або продати фінансовий інструмент за поточною ціною. Виконання даного ордера приводить до відкриття торгової позиції. Покупка відбувається за ціною Ask (ціна попиту), а продаж — по Bid (ціна пропозиції). До ринкового ордера можна прикріпити ордери Стоп Лосс і Тейк Профіт. Режим виконання ринкових ордерів залежить від фінансового інструменту.

• Негайного виконання

В цьому режимі виконання ринкового ордера здійснюється за ціною, запропонованою брокерові. При відправці запиту на виконання, термінал автоматично підставляє в ордер поточні ціни. У випадку, якщо брокер приймає ціни, ордер буде виконаний. Якщо брокер не приймає запитану ціну, то відбувається так зване "Перекотирування" (Requote) — брокер повертає ціни, по яких може бути виконаний даний ордер.

• Виконання за запитом

В цьому режимі виконання ринкового ордера здійснюється за ціною, заздалегідь отриманою від брокера. Перед відправкою ринкового ордера у брокера запрошуються ціни його виконання. Після їх отримання виконання ордера за даною ціною можна або підтвердити, або відхилити.

• Виконання по ринку

В цьому режимі виконання ринкового ордера рішення про ціну виконання приймає брокер без додаткового узгодження з трейдером. Відправка ринкового ордера в такому режимі має на увазі дострокову згоду з ціною, по якій він буде виконаний.

Відкладений ордер

Відкладений ордер — це розпорядження брокерської компанії купити або продати фінансовий інструмент в майбутньому за заданою ціною. Даний ордер використовується для відкриття відчиняти торгової торгівельної позиції за умови рівності майбутніх котирувань встановленому установленому рівню. Існує чотири типи відкладених ордерів (рис. 1.3.):

1. Buy Limit — купити при рівності майбутньої ціни "Ask" встановленому значенню. При цьому поточний рівень цін більше значення встановленого ордера. Зазвичай ордери цього типу виставляються з розрахунку на те, що ціна інструменту, опустившись до певного рівня, почне рости;

2. Buy Stop — купити при рівності майбутньої ціни "Ask" встановленому значенню. При цьому поточний рівень цін менше значення встановленого ордера. Зазвичай ордери цього типу виставляються з розрахунку на те, що ціна інструменту подолає якийсь рівень і продовжить своє зростання;

3. Sell Limit — продати при рівності майбутньої ціни "Bid" встановленому значенню. При цьому поточний рівень цін менше значення встановленого ордера. Зазвичай ордери цього типу виставляються з розрахунку на те, що ціна інструменту, піднявшись до певного рівня, почне знижуватися;

4. Sell Stop — продати при рівності майбутньої ціни "Bid" встановленому значенню. При цьому поточний рівень цін більше значення встановленого ордера. Зазвичай ордери цього типу виставляються з розрахунку на те, що ціна інструменту досягне певного рівня і продовжить знижуватися.

Рис. 1.3. – Типи відкладених ордерів

До відкладеного ордера можна прикріпити ордери Стоп Лосс і Тейк Профіт. Після спрацьовування відкладеного ордера його Стоп Лосс і Тейк Профіт автоматично прикріпляються до відкритої позиції.

Стоп Лосс

Цей ордер призначений для мінімізації втрат в тому випадку, якщо ціна фінансового інструменту почала рухатися в збитковому напрямі Якщо ціна інструменту досягне цього рівня, позиція закриється автоматично. Такий ордер завжди пов'язаний з відкритою позицією або з відкладеним ордером. Він видається на установку брокерської компанії тільки разом з ринковим або відкладеним ордерами. При перевірці умови цього ордера для довгих позицій використовується Bid-ціна, а при перевірці коротких позицій — Ask-ціна. Коли ж відкрита позиція стає прибутковою, Стоп Лосс можна переміщати уручну на беззбитковий рівень. Для автоматизації цього процесу використовується Трейлінг Стоп (Trailing Stop).

Трейлінг Стоп (Trailing Stop)

Даний інструмент особливо корисний при сильному однонаправленому русі ціни, а також в тих випадках, коли немає можливості уважно стежити за зміною стану ринків. Трейлінг Стоп завжди пов'язаний з відкритою позицією і виконується в клієнтському терміналі, а не на сервері, як Стоп Лосс. Для установки трейлинг стопа необхідно у вікні «Термінал» виконати однойменну команду контекстного меню відкритої позиції. Потім в списку, що відкрився, вибрати бажану величину відстані між рівнем ордера Стоп Лосс і поточною ціною. Для кожної відкритої позиції можна встановити тільки один трейлинг стоп. Після виконання вказаних дій з приходом нових котирувань термінал перевіряє, чи прибуткова відкрита позиція. Як тільки прибуток в пунктах стає рівним або більшим вказаного рівня, автоматично видається команда на установку ордера Стоп Лосс. Рівень ордера встановлюється на вказаній відстані від поточної ціни. Далі, якщо ціна рухається із збільшенням прибутковості позиції, трейлинг стоп автоматично пересуває Стоп Лосс за ціною. Якщо прибутковість позиції зменшується, модифікації ордера не відбувається. Таким чином, автоматично фіксується прибуток торгової позиції. Відключити трейлинг стоп можна, виставивши параметр "Ні" в меню управління. А при виконанні команди "Видалити всі рівні" відключаються трейлинг стопи всіх відкритих позицій і відкладених ордерів.

Трейлінг Стоп працює на клієнтському терміналі, а не на сервері (як Стоп Лосс або Тейк Профіт). Отже, при вимкненому терміналі, на відміну від вказаних ордерів, Трейлінг Стоп не працюватиме. При вимкненому терміналі може спрацювати тільки|лише| Стоп Лосс, виставлений трейлінг| стопом|.

Тейк Профіт

Тейк Профіт призначений для отримання прибутку при досягненні ціною фінансового інструменту прогнозованого рівня. Виконання даного ордера приводить до закриття позиції. Він завжди пов'язаний з відкритою позицією або з відкладеним ордером. Ордер можна видати тільки разом з ринковим ордером або відкладеним ордером. При перевірці умови цього ордера для довгих позицій використовується Bid-ціна, а при перевірці коротких позицій — Ask-ціна.

1. Постановка ЗАДАЧІ

Гра на біржі вимагає постійного дотримання наступних принципів та стратегії:

Характеристики

Список файлов ВКР