182939 (596646), страница 9
Текст из файла (страница 9)
Рис.4.3 План прибылей и убытков для КБШ ж/д 2007-2011 г. г.
Из рис.4.3 видно, что все показатели увеличиваются на: выручка - 38,6% (2007 г. - 32791,17 тыс. руб., 2011 г. - 45438,18 тыс. руб.), текущие расходы - 18,3 % (2007 г. - 3805,11 тыс. руб., 2011 г. - 4501,31 тыс. руб.), чистая прибыль - 88,7 % (2007 г. - 8606,55 тыс. руб., 2011 г. - 16243,96 тыс. руб.). При относительно стабильном уровне текущих расходов (за счет предоставляемых льгот и субсидий инвестиционному проекту государством) растет выручка, а, следовательно, и чистая прибыль. Это связано с увеличением пассажиропотоков и повышением стоимости услуг для пассажиров на вокзале станции Самара.
Таблица 4.7
План прибылей и убытков для ГК "Восток", тыс. руб.
| Показатель | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Выручка | 0,00 | 241155,81 | 265271,39 | 286493,10 | 309412,55 | 334165,55 | 360898,79 | 389770,70 | 420952,35 | 454628,54 |
| Текущие расходы | 0,00 | 25753,62 | 28328,97 | 30595,29 | 33042,9 | 35686,35 | 38541,24 | 41624,55 | 44954,52 | 48550,86 |
| Амортизация | 0,00 | 24964,43 | 24964,43 | 24964,43 | 24964,43 | 24964,43 | 24964,43 | 24964,43 | 24964,43 | 24964,43 |
| Налоги | 0,00 | 65112,48 | 69001,96 | 72389,09 | 76070,93 | 80071,06 | 84414,95 | 89130,09 | 94264, 19 | 99795,32 |
| Прибыль до налогообло-жения | 0,00 | 125325,28 | 142976,03 | 158544,29 | 175334,29 | 193443,71 | 212978,17 | 234051,63 | 256769,21 | 281317,93 |
| Налог на прибыль | 0,00 | 34198,65 | 38846,88 | 42945,88 | 47367,09 | 52136,31 | 57281,36 | 62832,32 | 68821,66 | 75284,44 |
| Чистая прибыль/ убыток | 0,00 | 91126,63 | 104129,15 | 115598,41 | 127967,2 | 141307,4 | 155696,81 | 171219,31 | 187947,55 | 206033,49 |
На основании данных табл.4.7 построим диаграмму на период 2007-2011 г. г.:
Рис.4.4 План прибылей и убытков для ГК "Восток" 2007-2011 г. г.
Из рис.4.4 видно, что все показатели увеличиваются на: выручка - 38,6% (2007 г. - 241155,81 тыс. руб., 2011 г. - 334165,55 тыс. руб.), текущие расходы - 38,6 % (2007 г. - 25753,62 тыс. руб., 2011 г. - 35686,35 тыс. руб.), чистая прибыль - 55,1 % (2007 г. - 91126,63 тыс. руб., 2011 г. - 141307,4 тыс. руб.). При относительно стабильном уровне текущих расходов растет выручка, а, следовательно, и чистая прибыль. Это происходит за счет роста арендной платы.
4.5 Расчет и оценка финансовых результатов
Предварительный расчет денежных потоков представлен в табл.4.8 и 4.9. Величина накопленного денежного потока за рассматриваемый период для Кбш ж. д. приблизительно составит 103,25 млн. руб., для ГК "Восток" - около 1259,34 млн. руб.
Расчет арендных платежей за пользование земельным участком из-за отсутствия данных в настоящее время не возможен, тем не менее, предполагается, что ГК "Восток" возмещает часть арендных платежей в соответствии с долей вклада в строительство (и следовательно долей занимаемых площадей).
Таблица 4.8
Денежные потоки для Куйбышевской железной дороги, тыс. руб.
| Показатель | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Приток | 36693,59 | 42562,94 | 45967,98 | 49645,42 | 53617,05 | 57906,42 | 62538,93 | 67542,04 | 72945,41 | |||
| Приток от прироста пассажирооборота | ||||||||||||
| Платеж от ГК "Восток" за аренду земли | ||||||||||||
| Отток | ||||||||||||
| Инвестиционные расходы | -192451,00 | |||||||||||
| Эксплуатационные расходы | 0,00 | -2130,03 | -2343,03 | -2530,48 | -2732,92 | -2951,55 | -3187,67 | -3442,69 | -3718,10 | -4015,55 | ||
| Арендная плата за землю | ||||||||||||
| Налоги, в т. ч.: | 0,00 | -14130,13 | -15250,26 | -16230,29 | -17292,52 | -18443,52 | -19690,39 | -21040,80 | -22503,04 | -24086,06 | ||
| Налог на имущество | -4887,41 | -4825,02 | -4762,62 | -4700,23 | -4637,84 | -4575,45 | -4513,06 | -4450,66 | -4388,27 | |||
| НДС | 0,00 | -5577,49 | -6135,24 | -6626,06 | -7156,14 | -7728,64 | -8346,93 | -9014,68 | -9735,86 | -10514,72 | ||
| Налог на прибыль | 0,00 | -3665,23 | -4290,01 | -4841,61 | -5436,14 | -6077,04 | -6768,01 | -7513,06 | -8316,52 | -9183,06 | ||
| Итого отток | -192451,00 | 0,00 | 0,00 | -16260,16 | -17593,30 | -18760,77 | -20025,43 | -21395,06 | -22878,06 | -24483,49 | -26221,14 | -28101,60 |
| Денежный поток | -192451,00 | 0,00 | 0,00 | 22433,43 | 24969,65 | 27207,21 | 29619,98 | 32221,99 | 35028,36 | 38055,44 | 41320,90 | 44843,80 |
| То же, нарастающим итогом | -192451,00 | -192451,00 | -192451,00 | -170017,57 | -145047,92 | -117840,71 | -88220,73 | -55998,74 | -20970,38 | 17085,06 | 58405,96 | 103249,76 |
Таблица 4.9
Денежные потоки по варианту 2 (для Группы "Восток"), тыс. руб.
| Показатель | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Приток | 0,00 | 284563,85 | 313020,24 | 338061,86 | 365106,80 | 394315,35 | 425860,58 | 459929,42 | 496723,78 | 536461,68 |
| Доход от аренды | ||||||||||
| Отток | ||||||||||
| Инвестиционные расходы | -1199000,00 | |||||||||
| Эксплуатационные расходы | 0,00 | -10129,75 | -11142,73 | -12034,14 | -12996,88 | -14036,63 | -15159,56 | -16372,32 | -17682,11 | -19096,68 |
| Арендная плата за землю | 182898,31 | -98827,23 | -107364,94 | -114851,07 | -122954,12 | -131723,47 | -141212,41 | -151478,51 | -162583,95 | -174595,86 |
| Налоги, в т. ч.: | 182898,31 | -99311,13 | -107848,85 | -115334,97 | -123438,02 | -132207,37 | -141696,31 | -151962,41 | -163067,85 | -175079,76 |
| Налог на имущество | 0,00 | -23249,66 | -22952,85 | -22656,05 | -22359,25 | -22062,45 | -21765,64 | -21468,84 | -21172,04 | -20875,24 |
| НДС | 182898,31 | -41862,83 | -46049,11 | -49733,04 | -53711,68 | -58008,62 | -62649,31 | -67661,25 | -73074,15 | -78920,09 |
| Налог на прибыль | 0,00 | -34198,65 | -38846,88 | -42945,88 | -47367,09 | -52136,31 | -57281,36 | -62832,32 | -68821,66 | -75284,44 |
| Итого отток | -1016101,69 | -109440,88 | -118991,57 | -127369,11 | -136434,90 | -146244,00 | -156855,87 | -168334,73 | -180749,95 | -194176,44 |
| Денежный поток | -1016101,69 | 175122,97 | 194028,66 | 210692,74 | 228671,90 | 248071,35 | 269004,71 | 291594,69 | 315973,82 | 342285,24 |
| То же, нарастающим итогом | -1016101,69 | -840978,73 | -646950,06 | -436257,32 | -207585,42 | 40485,93 | 309490,64 | 601085,33 | 917059,15 | 1259344,39 |
4.6 Планируемый экономический эффект по проекту
Эффекты, получаемые участниками проекта от его реализации за рассматриваемый период (2006-2015 гг.), представлены в табл.4.10.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
