178572 (596301), страница 10

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 10)

Суть данной идеи заключается в том, что в случае, если "Адамант" сумеет производить требуемое количество единиц изделий при активности функционирования системы сбыта и стимулировании продаж, завозить продукцию с западных регионов страны станет экономически нецелесообразно, так как сложившаяся оптовая "накрутка", которая позволяет окупить затраты по доставке, перегрузке и сбыту в настоящее время, составляет не менее 15%, и таким образом "Адамант" получает преимущество перед всеми остальными по цене, что на нынешней день является самым значимым фактором в конкурентной борьбе и сможет осуществлять планомерные действия по вытеснению конкурентов с рынков, где он реализуют свою продукцию, а также сможет начать осуществлять стратегию по выходу на новые для себя рынки.

Расчет продаж при изменении ценовой стратегии проводится на основе производственных расчетов коэффициента эластичности по цене на продукцию выпускаемую ООО "Адамант" (табл.3.2).

Следует отметить, что прогноз продаж и соответственно, прогноз финансового результата станет реальным не только в случае перехода на предполагаемый уровень цен, но и четкой работы по обеспечению утвержденного ассортимента выпускаемой продукции.

Для этого необходимо на основе имеющихся данных об остатках сырья и предполагаемого графика закупок осуществлять программу по обеспечению сырьем. Срыв поставок в данном случае будет означать потерю прибыли и срыв всего предполагаемого плана.

Таблица 3.1 - Прогноз реализации продукции ООО "Адамант" на декабрь 2009 г.

Ассортимент	Цена в настоящее время, т. руб.	Цена предполагаемая (не выше)	%	Прогноз объем продажности	Прогноз% изменения	Прогноз по новым ценам	Скорректированный прогноз (округ)	Оборот без снижения тыс. руб.	Оборот со снижением тыс. руб.
Рыбообрабатывающие. линии	24,73	22,93	-7,28	167,22	9	182,27	182	4073,7	4080,45
Оборудован. д/обработки крабов	50,81	50,34	-0,9	1,85	-	1,85	1,85	115,75	118,75
Тузлучные комплексы	31,26	28,5	-8,83	7,28	7,14	7,80	7,8	207,72	209
Льдогенераторы	3,85	3,4	-12,34	2,76	16,56	32,17	32,50	539,71	560,00
Унифицированные сектора-модули	18,02	15,86	-12,00	100,2	15,00	115,23	115,00	1754,6	1771,90
Оборуд. д/переработки семян сои	18,32	16,5	-9,93	25,2	12,14	28,26	28,50	460,73	470,25
Оборудование д/ликеро-водочн. заводов	13,4	11,92	-11,04	153	14,8	175,66	176,00	2755,1	2802,15
Навесные орудия к мотоблокам	1,99	1,7	-14,57	22,36	12,08	25,05	25,15	502,97	510,27
Сенокосилки	3,54	3,54	0,00	3	0,00	3	3	12,908	12,908

Одним из направлений финансового оздоровления предприятия ООО "Адамант" является оптимизация структуры дебиторской задолженности, для чего предлагается оценить возможность предоставления сделки при досрочной оплате. Процедура расчета будет следующей.

Падение покупательской способности денег за определенный период характеризуется с помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен: Ки = 1/Уцен (3.1) Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется Уц, то реальная сумма денег (Sр) с учетом их покупательской способности в момент оплаты составит Sр = S * 1/Уцен.

Для анализируемого предприятия годовая выручка составляет, как указывалось выше, 35089 тыс. руб. (2001 г). Только 30,1% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 69,9% (35089 * 69,9: 100 = 24527,2 тыс. руб) с образованием дебиторской задолженности. Средний период дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 1384,6 дней. Принимая ежемесячный темп инфляции равным 1,5% получаем, что индекс цен Уцен = 1,015. Таким образом, отсрочка платежа на 128,6 дней (4 месяца) приводит к тому, что предприятие получает реально лишь 50,5% ( (1/ (1 + 0,015) * 4 * 100) от договорной стоимости продукции (заказа).

Для получения более точных результатов коэффициент дисконтирования должен быть преобразован:

, (3.2)

где К - число, кратное 30

Δt -временной остаток

Ти - величина прироста инфляции за месяц.

Для ООО "Адамант" в 2001 г. Δt = 9 дням. В результате коэффициент падения покупательской способности при ежемесячном росте инфляции 1,5% будет равен:

Ки = 0,505 * 1/0,999 = 0,507.

Таким образом, при сроке возврата дебиторской задолженности равным 128,6 дней, предприятие реально получит лишь 50,7% от стоимости товара, теряя с каждой 1000 руб.493 рубля. В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции, реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально 6897,18 * 0,507 = 3496,8 тыс. руб. А 3400,38 тыс. руб. (6897,18*0,493) составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы предприятию целесообразно выбрать величину скидки с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Проанализируем к чему приведет 5% скидка от стоимости договора при условии оплаты в 20-тидневный срок (по договору срок оплаты - 54 дня) (табл.3.2). На первый взгляд предоставление 5% -ной скидки с договорной цены при условии сокращения срока оплаты с 54 дней до 20 дней позволяет предприятию сократить потери от инфляции в размере 26 руб. с каждой тысячи рублей. Однако общий результат стратегии - перерасход 24 руб. меньше потерь от инфляции - 26 руб.

Таблица 3.2 - Анализ выбора способов расчета с покупателями и заказчиками

Показатель	Значение показателя		Отклонение (абсолютное гр 3 - гр 2)	Значение показателя	Отклонение (абсолютное гр.5 - гр.3)
	Вариант 1 (срок уплаты 20 дней при условии 5% скидки)	Вариант 2 (срок уплаты 54 дня)		Вариант 3 (срок уплаты 20 дней при условии 4,5% скидки)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент падения покупательной способности денег (Ки)	0,99	0,973	0,017	0,99	0,017
2. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	1000 - 1000*0,99 = 1	1000 - 1000 * 0,973 = 27	26	1000 - 1000 * 0,99 = 1	26
3. Потери от предоставления 5% -ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	50	-	50	45	45
4. Результат предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (абсолютное отклонение между вариантами стр.2 - стр.3)	51	27	24	46	19

Следовательно, 5% -ную скидку при условии 20-ти дневного срока оплаты вводить нельзя. Однако, учитывая большие потери от инфляции, следует продолжать выбор вариантов. При этом можно либо уменьшить величину скидки, либо сократить срок оплаты. Предположим, что при 20-ти дневном сроке оплаты устанавливается 4,5% -ная скидка. Тогда потери от инфляции с каждой тысячи рублей составят 1 руб., введение скидки обусловливает потери в 45 руб., следовательно, общий результат стратегии - 46 руб. потерь с каждой тысячи, что по сравнению с действующим положением даст экономию в размере 8 руб. с каждой тысячи рублей.

4. Учитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле (3.3):

S = 3 * (3.3)

5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Ов), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

Ов = Он + S (3.4)

6. Определяют точку возврата (Тв) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он, Ов):

Тв = Он + S / З (3.5)

Для ООО "Адамант" Модель Миллера-Орра выглядит следующим образом.

Минимальный запас денежных средств (Он) - 200000 руб.;

Расходы на конвертации ценных бумаг (Рт) - 180 руб.;

Процентная ставка - 11,6% в год;

Среднее квадратическое отклонение - 5000 руб.

С помощью модели Миллера-Орра определим стратегию управления средствами на расчетном счете.

1. Расчет показателя Рх: (1+Рх) ³⁶⁵ = 1,116, отсюда:

Рх = 0,0008, или 0,08% в день.

2. Расчет вариации ежедневного денежного потока: v = 5000² = 25000000.

3. Расчет размаха вариации по формуле:

S= 3 * = 6720 руб.

4. Расчет вариаций границы денежных средств и точки возврата:

Ов = 200000 + 6720 = 206720 руб.;

Тв = 20000 + 6720/3 = 202240 руб.

Характеристики

Список файлов ВКР