177983 (596242), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Выходом из создавшейся ситуации может служить дальнейшая диверсификация сфер деятельности. В частности можно предложить большее внимание уделить деятельности по организации ремонтно-строительных работ и торговле строительными материалами.
К основным показателям, характеризующим масштабы деятельности и ее эффективность, можно отнести: объем реализации, прибыль, показатели рентабельности, производительность труда, численность работников, валюту баланса.
Рассмотрим основные экономические показатели деятельности предприятия за период последних 3 лет (табл. 1.).
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности организации
| Показатели | Годы | ||
| 2002 | 2003 | 2004 | |
| 1. Объем реализации услуг, тыс.руб. | 2300 | 3407 | 5768 |
| 2. Затраты, тыс.руб. | 1456 | 2184 | 4821 |
| В % к реализации | 63,3 | 64,1 | 83,6 |
| 3. Прибыль, тыс. руб. | 844 | 1223 | 947 |
| 4. Среднесписочная численность работников в организации, чел. | 15 | 15 | 16 |
| В % к предыдущему периоду | - | 100 | 106 |
| 5.Производительность труда, тыс.руб. | 153,3 | 227,1 | 360,5 |
| В % к предыдущему периоду | - | 148,1 | 158,7 |
По данным табл.1, картина складывается неоднозначная. С одной стороны наблюдается рост объемов реализации услуг и производительности труда. С другой стороны, затраты растут еще более высокими темпами в результате чего показатели прибыли снижаются. Особенно значительным объем прибыли оказался в 2003 г. Это связанно с тем, что в 2003 г. предприятию удалось добиться увеличения тарифов на выполняемые работы и оказываемые услуги. В 2004 г. тарифы не увеличивались, тогда как заработная плата работников и другие расходы росли.
2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
2.1 Понятие и задачи оценки финансового состояния
Финансовый анализ как часть экономического анализа, представляет собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации, ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта выражается в соотношении структуры его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счёт денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал - заёмные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время.
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растёт или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствия ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Значит, финансовое состояние предприятия - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющими результаты деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должно обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетных дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда, и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должно быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, порог финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Финансовое состояние предприятия приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банками - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщиками - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ.
Внутренний анализ осуществляется на предприятии, то есть его службами, результаты такого анализа используются для прогнозирования, планирования финансового стояния предприятия и контроля. Целью данного анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.
Инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляется внешний анализ. Цель этого анализа — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли исключить или минимизировать риск потери.
В ходе оценки финансового состояния могут использоваться следующие методы:
- горизонтальный анализ (временный) анализ - заключается в построение одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.
- вертикальный анализ - показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственное сравнение экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить сопоставление их в динамике. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной и трансформированной номенклатурой статей).
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко стоят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы.
- трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.
- метод финансовых коэффициентов — анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.
- сравнительный анализ это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
- факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный, причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Финансовый анализ осуществляется с помощью различных моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основные модели, применяемых в процессе анализа финансового состояния предприятия: дескриптивные, предикативные, нормативные.
Дескриптивные модели являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся:
- предоставление финансовой отчетности в различных аналитических резервах;
- вертикальный и горизонтальный анализ отчетности;
- система аналитических коэффициентов;
- аналитические записки к отчетности.
Дескриптивные модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.
Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов и прибылей предприятия, его будущего финансового состояния. Наиболее распространенней из них:
- расчет точки критического объема продаж;
- построение прогностических финансовых отчетов.
Нормативные модели - это модели, которые позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с нормативными, рассчитанными на основании норматива. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий и анализа отклонений фактических данных от их нормативов.
Первооснова, информационный источник для анализа финансового состояния предприятия — отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о целевом использовании полученных средств.
Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшим является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.
Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей - актива и пассива.
В концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России под активами понимают хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате совершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.
Обязательствами считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.
Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.
В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс должен объединять средства в активе по разделам:
- «Внеоборотные активы».
- «Оборотные активы».
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
