175343 (596039), страница 8
Текст из файла (страница 8)
На основе предоставленных отчетных данных произведем расчеты рейтингового числа по методу Сейфуллина – Кадыкова.
Таблица 2.2.10
| Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (2000 факт) | ||||||||
|
|
| R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4 |
|
| ||||
|
| К0 | Собственные источники (А490-А190+П590) | 1 426 713*2 | 0,325 | ||||
|
|
| Валюта баланса (А300) | 8 769 123 | |||||
|
| К1 | Оборотные активы (А290) | 3 457 672*0,1 | 0,170 | ||||
|
|
| Краткосрочная задолженность (690) | 2 030 959 | |||||
|
| К2 | Выручка (отчет о приб. 010) | 6 019 934*0,08 | 0,055 | ||||
|
|
| Активы (А300) | 8 769 123 | |||||
|
| К3 | Чистая прибыль (ф.2 стр.190) | 216 217*0,45 | 0,016 | ||||
|
|
| Выручка от продаж (отчет о приб. 010) | 6 019 934 | |||||
|
| К4 | Чистая прибыль (ф.2 стр.190) | 216 217 | 0,034 | ||||
|
|
| Собственный капитал (П490) | 6 357 243 | |||||
|
| R = | 0,600 |
|
|
|
|
| |
Таблица 2.2.11
| Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (2001 факт) | ||||||||
|
|
| R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4 |
|
| ||||
|
| К0 | Собственные источники (А490-А190+П590) | 1 795 446 | 0,381 | ||||
|
|
| Валюта баланса (А300) | 9 425 210 | |||||
|
| К1 | Оборотные активы (А290) | 4 344 034 | 0,171 | ||||
|
|
| Краткосрочная задолженность (690) | 2 542 138 | |||||
|
| К2 | Выручка (отчет о приб. 010) | 3 355 995 | 0,028 | ||||
|
|
| Активы (А300) | 9 425 210 | |||||
|
| К3 | Чистая прибыль (ф.2 стр.190) | 160 236 | 0,021 | ||||
|
|
| Выручка от продаж (отчет о приб. 010) | 3 355 995 | |||||
|
| К4 | Чистая прибыль (ф.2 стр.190) | 160 236 | 0,024 | ||||
|
|
| Собственный капитал (П490) | 6 572 415 | |||||
|
| R = | 0,625 |
|
|
|
|
| |
Таблица 2.2.12
| Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (2002 факт) | |||||||||
|
|
| R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4 |
|
| |||||
| К0 | Собственные источники (А490-А190+П590) | 1 520 217 | 0,309 | ||||||
| Валюта баланса (А300) | 9 839 769 | ||||||||
| К1 | Оборотные активы (А290) | 4 120 217 | 0,158 | ||||||
| Краткосрочная задолженность (690) | 2 600 000 | ||||||||
| К2 | Выручка (отчет о приб. 010) | 5 463 876 | 0,044 | ||||||
| Активы (А300) | 9 839 769 | ||||||||
| К3 | Чистая прибыль (ф.2 стр.190) | 200 000 | 0,016 | ||||||
| Выручка от продаж (отчет о приб. 010) | 5 463 876 | ||||||||
| К4 | Чистая прибыль (ф.2 стр.190) | 200 000 | 0,029 | ||||||
|
|
| Собственный капитал (П490) | 6 906 910 | ||||||
|
| R = | 0,556 |
|
|
|
|
| ||
Из расчетов видно, что, как и в первом случае, данная методика не работает и для второго предприятия. Структура оценочного коэффициента, как и в случае с «Монополистом», перекошена в пользу коэффициентов обеспеченности предприятия собственными средствами К0 и текущей ликвидности К1, и совершенно не работают коэффициенты К2, К3, К4, доля которых в результирующей оценке весьма не значительна и которые по замыслу авторов индекса должны быть на уровне 0,2. Определяющим значением К2 – является выручка от реализации, которая напрямую зависит от производственных показателей и уровня цен, которые данной методикой не учтены.
Коэффициенты К3, К4 напрямую зависят от чистой прибыли, которая в свою очередь зависит помимо объемов выручки – от себестоимости, налоговой составляющей, учет которых также не предусмотрен.
В дальнейшем предлагается называть это предприятие «Бизнесмен».
Следующим предприятием для анализа вероятности банкротства будет представлено структурное подразделение акционерного общества «Казак Уральский» - предприятие пищевой индустрии (бывшее ГУ ликероводочный завод «Казак уральский»), основной продукцией которого являются ликероводочные изделия. Интересно проследить показатели этого предприятия, т.к. в анализируемый период в 2001 году произошло его банкротство (формально?! - переданы активы, но при этом оставлены долги).
В дальнейшем это предприятие будем называть «Банкрот». Хочется увидеть насколько адекватно этот факт можно отследить с помощью данной методики.
| Таблица 2.2.13 АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (АКТИВ) «Казак Уральский » | |||||||||||||||||
| Наименование |
|
| Факт 2000 | Факт 2001 | Факт 2002 | ||||||||||||
|
| Код строки | тыс.руб. | структура, % | тыс.руб. | структура, % | тыс.руб. | структура, % | ||||||||||
|
|
| 1 |
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
| |||||||||||||
|
| Основные средства | 120 | 44 034 | 47,04% | 42 463 | 53,49% | 40 772 | 44,34% | |||||||||
|
| Незавершенное строительство | 130 | 11 184 | 11,95% | 12 167 | 15,33% | 12 179 | 13,25% | |||||||||
|
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | |||||||||
| Итого по разделу I |
| 190 | 55 218 | 58,99% | 54 630 | 68,82% | 52 951 | 57,59% | |||||||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
| ||||||||||||||||
|
| Запасы |
|
| 210 | 18 298 | 19,55% | 18 244 | 22,98% | 13 114 | 14,26% | |||||||
|
| в т.ч. сырье, материалы | 211 | 2 808 | 3,00% | 6 647 | 8,37% | 3 839 | 4,18% | |||||||||
|
| НДС по приобретенным ценностям | 220 | 260 | 0,28% | 500 | 0,63% | 342 | 0,37% | |||||||||
|
| Дебиторская задолженность (долгосрочная) | 230 | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | |||||||||
|
| Дебиторская задолженность (краткосрочная) | 240 | 19 607 | 20,94% | 5 077 | 6,40% | 25 338 | 27,56% | |||||||||
|
| Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) | 250 | 73 | 0,08% | 802 | 1,01% | 0 | 0,00% | |||||||||
|
| Денежные средства | 260 | 146 | 0,16% | 129 | 0,16% | 206 | 0,22% | |||||||||
|
| Прочие оборотные средства | 270 | 11 | 0,01% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | |||||||||
| Итого по разделу II |
| 290 | 38 395 | 41,01% | 24 752 | 31,18% | 39 000 | 42,41% | |||||||||
| Баланс по активу |
| 300 | 93 613 | 100,00% | 79 382 | 100,00% | 91 951 | 100,00% | |||||||||
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
