175343 (596039), страница 6
Текст из файла (страница 6)
- не учитывает давление налоговой составляющей на размеры чистой прибыли при расчете коэффициента K3 ;
- не учитывает качество собственного капитала динамику котировок, стоимости акционерного капитала через фондовые биржи и независимые рейтинговые агентства при расчете K4.
Вместе с тем, представляется необходимым ввести исходные данные нескольких реально функционирующих предприятий для последующей работы, сравнительной оценки различных методик, сравнительного анализа традиционных оценок финансового состояния хозяйствующих субъектов с современными подходами.
Для наглядности и предметного разговора по оценке существующих методик определения вероятности банкротства предприятий, ниже представлены отчетные данные трех хозяйствующих субъектов, выделенных случайным образом из более чем 250 проанализированных.
Ниже приводятся данные одного из подразделений ОАО «РЖД». Это предприятие интересно еще и потому, что для анализа представлен период накануне реформирования отрасли.
| Таблица 2.2.1 АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (АКТИВ) | |||||||||||||||
| Наименование |
|
| Факт2002 |
| Факт 2003 |
| Факт 2004 |
| |||||||
|
| Код строки | тыс.руб. | структура, % | Тыс.руб. | Структура, % | тыс.руб. | структура, % | ||||||||
|
|
| 1 |
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
| |||||||||||
|
| Основные средства | 120 | 1 476 418 | 74,52% | 1 362 233 | 73,03% | 1 422 731 | 73,99% | |||||||
|
| Незавершенное строительство | 130 | 181 | 0,01% | 181 | 0,01% | 10 428 | 0,54% | |||||||
|
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | |||||||
| Итого по разделу I |
| 190 | 1 476 599 | 74,53% | 1 362 414 | 73,04% | 1 433 159 | 74,53% | |||||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
| |||||||||||
|
| Запасы |
|
| 210 | 25 247 | 1,27% | 34 440 | 1,85% | 44 275 | 2,30% | |||||
|
| в т.ч. сырье, материалы … | 211 | 20916 | 1,06% | 30 680 | 1,64% | 40 643 | 2,11% | |||||||
|
| НДС по приобретенным ценностям | 220 | 4 173 | 0,21% | 2 878 | 0,15% | 3 024 | 0,16% | |||||||
|
| Дебиторская задолженность (долгосрочная) | 230 | 140 | 0,01% | 88 | 0,00% | 74 | 0,00% | |||||||
|
| Дебиторская задолженность (краткосрочная) | 240 | 492 | 0,02% | 1 118 | 0,06% | 1 585 | 0,08% | |||||||
|
| Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) | 250 | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | |||||||
|
| Денежные средства | 260 | 2 447 | 0,12% | 274 | 0,01% | 1 471 | 0,08% | |||||||
|
| Прочие оборотные средства | 270 | 472 240 | 23,83% | 464 104 | 24,88% | 439 316 | 22,85% | |||||||
| Итого по разделу II |
| 290 | 504 739 | 25,47% | 502 902 | 26,96% | 489 745 | 25,47% | |||||||
| Баланс по активу |
| 300 | 1 981 338 | 100,00% | 1 865 316 | 100,00% | 1 922 904 | 100,00% | |||||||
Таблица 2.2.2
| АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (ПАССИВ) | |||||||||||||||||||||||
| Наименование |
|
| Факт 2002 | Факт 2003 | Факт 2004 | ||||||||||||||||||
|
| Код строки | тыс.руб. | структура, % | Тыс.руб. | структура, % | Тыс.руб. | Структура, % | ||||||||||||||||
|
|
| 1 |
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||||||||||
| III. | КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
| ||||||||||||||||||
|
| Уставный капитал | 410 | 97 | 0,00% | 97 | 0,01% | 97 | 0,01% | |||||||||||||||
|
| Добавочный капитал | 420 | 1 661 020 | 83,83% | 1 653 416 | 88,64% | 1 647 260 | 85,67% | |||||||||||||||
|
| Резервный капитал | 430 | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | |||||||||||||||
|
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 460 | 150 499 | 7,60% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | |||||||||||||||
|
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 0 | 0,00% | -945 | -0,05% | 94 610 | 4,92% | |||||||||||||||
| Итого по разделу III |
| 490 | 1 811 616 | 91,43% | 1 652 568 | 88,59% | 1 741 967 | 90,59% | |||||||||||||||
| IV. | ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 590 | 0 | 0,00% | 38 166 | 2,05% | 32 350 | 1,68% | |||||||||||||||
| V. | КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
|
| Займы и кредиты | 610 | 0 | 0,00% |
| 0,00% | 0 | 0,00% | |||||||||||||||
|
| Кредиторская задолженность | 620 | 127 730 | 6,45% | 71 389 | 3,83% | 66 627 | 3,46% | |||||||||||||||
|
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | |||||||||||||||
|
| Доходы будущих периодов | 640 | 7 515 | 0,38% | 4 998 | 0,27% | 12 745 | 0,66% | |||||||||||||||
|
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 650 | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | |||||||||||||||
|
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 |
| 0,00% |
| 0,00% |
| 0,00% | |||||||||||||||
|
| Прочие обязательства краткосрочного свойства | 630… 660 | 34 477 | 1,74% | 98 195 | 5,26% | 69 215 | 3,60% | |||||||||||||||
| Итого по разделу V |
| 690 | 169 722 | 8,57% | 174 582 | 9,36% | 148 587 | 7,73% | |||||||||||||||
| Баланс по пассиву |
| 700 | 1 981 338 | 100,00% | 1 865 316 | 100,00% | 1 922 904 | 100,00% | |||||||||||||||
Таблица 2.2.3
| ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (ИЗВЛЕЧЕНИЯ) | ||||||||
| Наименование
|
| Абсолютные значения, тыс. руб. |
| |||||
|
|
|
|
| Код строки | Факт 2002 | Факт 2003 | Факт 2004 | Индекс роста |
|
| 1 |
|
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
|
| ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) | 010 | 933 626 | 557 287 | 866 589 | 0,928 | ||
|
| СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг) | 020 | 832 533 | 536 762 | 734 480 | 0,882 | ||
|
| ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ | 029 | 91 093 | 20 525 | 132 109 | 1,450 | ||
|
| ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ | 050 | 91 093 | 20 525 | 132 109 | 1,450 | ||
|
| ПРОЦЕНТЫ УПЛАЧЕННЫЕ | 070 | 0 | 415 | 803 | #ДЕЛ/0! | ||
|
| ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ | 140 | 70 220 | 2 086 | 102 947 | 1,466 | ||
|
| НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 27 992 | 3 031 | 8 337 | 0,298 | ||
|
| ПРИБЫЛЬ ОТ ОБЫЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | 160 | 42 228 | -945 | 94 610 | 2,240 | ||
|
| ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ | 190 | 42 228 | -945 | 94 610 | 2,240 | ||
Исходя из расчетов по методике Сайфуллина – Кадыкова произведем расчет рейтингового числа:
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
