175343 (596039), страница 11
Текст из файла (страница 11)
2003 год: Z2 = -0,3877 -1,0736*7,045 + 0,0579*0,409 = - 7,928
2004 год: Z2 = -0,3877 -1,0736*7,351 + 0,0579*0,448 = - 8,254
В соответствии с двухфакторной методикой, проведенные расчеты показали, что банкротство данному предприятию не угрожает, более того, его позиции относительно вероятности банкротства с каждым годом только усиливаются.
Отследим работу коэффициента по отчетным данным трубопрокатного завода:
Таблица 2.3.3
| ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «Бизнесмен» | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
| Числитель, тыс. руб. |
| Абсолютное значение | Нормальное Значение | |||||||||
| Наименование | Алгоритм расчета |
| знаменатель, тыс. руб. |
| финансовых коэффициентов | ||||||||||||
|
|
|
| Факт 2000 | Факт 2001 | Факт 2002 | Факт 2000 | Факт 2001 | Факт 2002 | |||||||||
|
| 1 |
| 2 |
| 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; ("быстрый показатель") | Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260) | 791 038 | 576 879 | 594 197 | 0,900 | 0,383 | 0,253 | 0,25 | |||||||||
| Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620) | 879 357 | 1 508 112 | 2 350 000 |
|
|
| |||||||||||
| Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие | Оборотные средства в денежной форме (А240+…+А260) | 1 586 530 | 2 068 698 | 1 718 529 | 1,804 | 1,372 | 0,731 | 1 | |||||||||
| Краткосрочный долговой капитал (П610+П620) | 879 357 | 1 508 112 | 2 350 000 |
|
|
| |||||||||||
| Коэф. Текущей ликвидности; общее покрытие; ("текущий показатель") | Текущие оборотные активы (А290) | 3 457 672 | 4 344 034 | 4 120 217 | 3,932 | 2,880 | 1,753 | 2 | |||||||||
| Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620) | 879 357 | 1 508 112 | 2 350 000 |
|
|
| |||||||||||
| Коэффициент "критической" оценки; ("лакмусовая бумажка") | Оборотные средства без произв. запасов (А290-А211) | 2 466 224 | 3 170 001 | 3 122 572 | 2,805 | 2,102 | 1,329 | ||||||||||
| Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620) | 879 357 | 1 508 112 | 2 350 000 |
|
|
| |||||||||||
Таблица 2.3.4
| ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ «Бизнесмен» | |||||||||||||
|
|
|
|
|
| числитель, тыс. руб. | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | |||||||
| Наименование | Алгоритм расчета
| знаменатель, тыс. руб.
| |||||||||||
|
|
|
| Факт 2000 | Факт 2001 | Факт 2002 | Факт 2000 | Факт 2001 | Факт 2002 | |||||
|
| 1 |
| 2 |
| 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||
| Доля кредиторских задолженностей в текущих долговых обязательствах | Кредиторская задолженность (П620) | 879 357 | 1 508 112 | 1 250 000 | 0,433 | 0,593 | 0,481 | ||||||
| Краткосрочные обязательства (П690) | 2 030 959 | 2 542 138 | 2 600 000 |
|
|
| |||||||
| Риск кредиторских задолженностей | Кредиторская задолженность (П620) | 879 357 | 1 508 112 | 1 250 000 | 0,100 | 0,160 | 0,127 | ||||||
| Авансированный капитал (П700) | 8 769 123 | 9 418 747 | 9 839 769 |
|
|
| |||||||
| Оборачиваемость кредиторских задолженностей | Чистая выручка от продаж (010) | 6 019 934 | 3 355 995 | 5 463 876 | 6,846 | 2,225 | 4,371 | ||||||
| Кредиторская задолженность (П620) | 879 357 | 1 508 112 | 1 250 000 |
|
|
| |||||||
| "Дни кредиторов" | 360 дней | 360 | 360 | 360 | 52,587 | 161,776 | 82,359 | ||||||
| Оборачиваемость кредиторских задолженностей | 6,846 | 2,225 | 4,371 |
|
|
| |||||||
2000 год:
Z2 = -0,3877 -1,0736*3,932 + 0,0579*0,433 = - 4,586
2001 год:
Z2 = -0,3877 -1,0736*2,880 + 0,0579*0,593 = - 3,480
2002 год:
Z2 = -0,3877 -1,0736*1,753 + 0,0579*0,481 = - 2,242
На основании произведенных расчетов, можно сделать заключение, что согласно данной методике предприятие находится вне зоны опасности вероятности банкротства, хотя при этом степень безопасности имеет тенденцию к снижению.
И проанализируем вероятность банкротства по данной методике предприятие фактически обанкротившегося - ОАО «Казак Уральский».
| Таблица 2.3.5 ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «Банкрот» | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
| числитель, тыс. руб. | Абсолютное значение | |||||||||||||||||||
| Наименование | Алгоритм расчета | знаменатель, тыс. руб.
| финансовых коэффициентов | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
| Факт 2000 | Факт 2001 | Факт 2002 | Факт 2000 | Факт 2001 | Факт 2002 | |||||||||||||||||
|
| 1 |
| 2 |
| 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||||||||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; ("быстрый показатель") | Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260) | 219 | 931 | 206 | 0,003 | 0,011 | 0,001 | ||||||||||||||||||
| Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620) | 78 679 | 83 938 | 157 114 |
|
|
| |||||||||||||||||||
| Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие | Оборотные средства в денежной форме (А240+…+А260) | 19 826 | 6 008 | 25 544 | 0,252 | 0,072 | 0,163 | ||||||||||||||||||
| Краткосрочный долговой капитал (П610+П620) | 78 679 | 83 938 | 157 114 |
|
|
| |||||||||||||||||||
| Коэф. текущей ликвидности; общее покрытие; ("текущий показатель") | Текущие оборотные активы (А290) | 38 395 | 24 752 | 39 000 | 0,488 | 0,295 | 0,248 | ||||||||||||||||||
| Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620) | 78 679 | 83 938 | 157 114 |
|
|
| |||||||||||||||||||
| Коэффициент "критической" оценки; ("лакмусовая бумажка") | Оборотные средства без произв. запасов (А290-А211) | 35 587 | 18 105 | 35 161 | 0,452 | 0,216 | 0,224 | ||||||||||||||||||
| Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620) | 78 679 | 83 938 | 157 114 |
|
|
| |||||||||||||||||||
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
