163365 (595472), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Ес (на конец отчетного периода) = 3355 – 3570 = -215.
-
Наличием собственных и долгосрочных заемных источ-ников формирования запасов и затрат (Есд): (Капитал и резервы+долгосрочные пассивы)-Внеоборотные активы (стр.490+стр.590)-стр.190
Есд = (Q + Kт) – F.
В нашем примере:
Есд (на начало отчетного периода) = 2202 + 0 – 4170= -1968;
Есд (на конец отчетного периода) = 3355 + 0 – 3570 = -215.
-
Общей величиной основных источников формирования за-пасов и затрат (Еоб): (Капитал и резервы+Долгосрочные пассивы+Краткосрочные кредиты и займы)-Внеоборотные активы (стр.490+ стр.590+стр.610)-стр.190.
Еоб = [(Q + Kт) – F] + Kt.
В нашем примере:
Еоб (на начало отчетного периода) = 2202 + 2017 – 4170 + 0 =49
Еоб (на конец отчетного периода) = 3355 + 1500 – 3570+1500 =2785.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
-
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (Еc):
Еc = Ес – Z.
В нашем примере:
Ec (на начало отчетного периода) = -1968 – 96 – 0 =- 2064;
Ес (на конец отчетного периода) = -215 – 623 – 0 =-838.
-
Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Еcд):
Есд = Есд – Z.
В нашем примере:
Есд (на начало отчетного периода) = -1968 – 96-0 = -2064;
Есд (на конец отчетного периода) = -215 – 623-0 = -838.
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Еоб):
Еоб = Еоб – Z.
В нашем примере:
Еоб (на начало отчетного периода) = 49 –96 – 0 = -47;
Еоб (на конец отчетного периода) = 2785 – 623 – 0 = 2162.
Вычисление трех перечисленных показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Как обобщающий может быть использован трехкомпонентный показатель (Sт):
Sт = [S(Eс); S(Eсд); S(Еоб)],
где функция S(х) определяется: S(х) = 1 при х 0;
S(х) = 0 при х 0; х – Ес; Есд; Еоб.
С помощью этих показателей мы определили финансовую ситуацию ООО «СТ ГРУПП» за анализируемый период. В данном случае мы имеем неустойчивое финансовое состояние.
-
Неустойчивое финансовое состояние [Sт (0; 0; 1)]: Ес 0 (0);
Есд 0 (0);
Еоб 0 (1).
Конечные результаты выполненных расчетов определены и для наглядности представлены в таблице 13.
Таблица 13 Обобщенная оценка финансовой устойчивости ООО «СТРИЖ» январь-сентябрь 2008 г.
| Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонения |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Наличие собственных оборотных средств (Eс) | -2064 | -838 | -1226 |
| Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (Ecд) | -2064 | -838 | -1226 |
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Eоб) | -47 | 2162 | 2209 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ΔEс) | -2064 | -838 | -1226 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ΔEсд) | -2064 | -838 | -1226 |
| Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ΔEоб) | -47 | 2162 | 2209 |
| Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (Sт) | (0; 0; 0) | (0; 0; 1) | х |
На данном предприятии, обращает на себя внимание отсутствие долгосрочных кредитов и займов (Кт) и частичное погашение краткосрочных кредитов и займов (Кt).
За анализируемый период в компании общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еоб) возросла на 2209 : 47 х 100 = 47%. При этом 2209 : 1226 х 100 = 1,8% прироста было получено за счет увеличения собственных оборотных средств компании.
Значения запасов и затрат, отраженные в балансе (Z), величина которых, возросла в компании за отчетный период на 527 тыс.руб. в 6,5 раза.
Важно констатировать, что в компании на конец отчетного периода собственные оборотные средства в совокупности с долгосрочными заемными средствами (2452 тыс.руб.) в 1,2 раза перекрывали запасы и затраты (337 тыс.руб.), то есть предприятие, иначе говоря, было на конец отчетного периода финансово неустойчивым.
Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов - наиболее обобщающий показатель финансовой устойчивости.
Общая величина должна финансироваться за счет собственных источников. На предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств 2064 тысяч рублей в начале года и 838 тысяч рублей на конец отчетного периода. Общая величина показателя уменьшилась на 1226 тысяч рублей в основном за счет увеличения на 2209 тысяч рублей величины запасов.
Наблюдается отсутствие долгосрочных источников формирования запасов, что сказывается на общей величине источников, которые формируются только за счет собственных оборотных средств. Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций отраженных в таблице 14.
Таблица 14 Классификация финансовой ситуации.
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Абсолютная устойчивость | Нормальная устойчивость | Неустойчивое финансовое состояние | Кризисное финансовое состояние |
| Излишек (+) собственных оборотных средств | Недостаток (-) собственных оборотных средств | Недостаток (-) собственных оборотных средств | Недостаток (-) собственных оборотных средств |
| Равенство величин собственных оборотных средств | Излишек (+) Долгосрочных источников | Недостаток (-) долгосрочных источников | Недостаток (-) долгосрочных источников |
| Равенство долгосрочных источников и запасов | Излишек (+) общей величины основных источников | Недостаток (-) общей величины основных источников |
Для ООО «СТРИЖ»:
-
Собственных оборотных средств –недостаток;
-
Долгосрочных источников –недостаток;
-
Общая величина источников -излишек.
Следовательно, тип ситуации 3 – кризисное неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушение платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
3.3 Анализ платежеспособности предприятия
В условиях рынка повышается значение анализа платежеспособности предприятия, так как возрастает необходимость своевременной оплаты предприятием текущих платежных долговых требований (краткосрочных долговых обязательств). Большая или меньшая текущая платежеспособность обусловлена соответствующей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Для этого рассчитываются показатели ликвидности.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательства.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1.Наиболее ликвидные активы- к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1= Денежные средства+ Краткосрочные финансовые вложения или стр.250+стр.260
В нашем примере:
А1=1950 на начало периода;
А1=2690 на конец периода.
А2. Быстро реализуемые активы-дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
А2=Краткосрочная дебиторская задолженность или стр.240
В нашем примере:
А2=636 на начало периода;
А2=4144 на конец периода.
А3.Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3=Запасы+Долгосрочная дебиторская задолженность+НДС+Прочие оборотные активы или стр.210+ стр.220+стр.230+стр.270
А3=96 на начало периода;
А3=623 на конец периода.
А4.Трудно реализуемые активы- статьи раздела1 актива баланса- внеоборотные активы.
А4=Внеоборотные активы или стр.190
А4=4170 на начало периода;
А4=3570 на конец периода.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства –к ним относится кредиторская задолженность.
П1=Кредиторская задолженность или стр.620
П1=2633 на начало периода;
П1=6172 на конец периода.
П2.Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2=Краткосрочные заемные средства+ Задолженность участникам по выплате доходов+Прочие краткосрочные обязательства или стр.610+ стр.630+стр.660
П2=2017 на начало периода;
П2=1500 на конец периода.
П3.Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5 , то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=Долгосрочные обязательства+Доходы будующих периодов+Резервы предстоящих расходов и платежей или стр.590+стр.640+стр.650.
П3=0 на начало периода;
П3=0 на конец периода.
П4.Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела баланса3 «Капитал и резервы».
П4=Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр.490
П4=2202 на начало периода;
П4=3355 на конец периода.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособность (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=(2690+4144)-(6172+1500)=6834-7672=-838. Это говорит о текущей неплатежеспособности ООО «СТРИЖ».
Перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
Пл=А3-П3=623-0=+623.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
