161784 (595257), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Для наглядности представим динамику активов баланса предприятия в виде рисунка 2.1
млн.руб.
Рисунок 2.1 – Динамика активов ОАО «Нефтекамскшина» за 2008-2009 годы
Как видно из рисунка в 2008 году по сравнению с 2007 годом имущество ОАО «Нефтекамскшина» увеличилось на сумму 388,5 млн.руб. или 24,9%, однако в 2009 году ситуация изменилась и величина имущества снизилась на 462,7 млн.руб. и составила 4319,8 млн.руб. В структуре активов предприятия наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы, что является характерным для отрасли промышленности, поскольку ОАО «Нефтекамскшина» в своей деятельности использует большое количество дорогостоящих машин и оборудования.
Анализ структуры пассива предприятия за период с 2007-2009 годы представлен в таблице 2.6. Рассматривая пассивы баланса ОАО «Нефтекамскшина», нужно отметить, что их структура не является оптимальной. Имущество предприятия в большей степени сформировано за счет заемных средств, а именно краткосрочных обязательств, удельный вес которых в пассиве предприятия составляет 68,0 % в 2007 г., 76,1 % в 2008 г. и 77,5 % в 2009 г.. Таким образом, анализируя структуру пассивов баланса акционерного общества, в динамике прослеживается тенденция к увеличению доли кредиторской задолженности на 4,6 % в 2008 г. и тенденция к уменьшению на 4,6% в 2009 г. Увеличение доли заемного капитала в составе источников финансирования на 1,5% в 2008 г. и на 6% в 2009 г. оценивается негативно, поскольку говорит о повышении финансовой зависимости предприятия перед внешними кредиторами.
Таблица 2.6 – Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
| ПАССИВ | Доля пассива, % | Отклонения (+, -) | ||||
| 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008-2007 гг. | 2009-2008 гг. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||
| Уставный капитал (85) | 1,5 | 1,4 | 1,5 | -0,1 | 0,1 | |
| Добавочный капитал | 37,1 | 33,8 | 37,3 | -3,3 | 3,5 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -15,8 | -18,1 | -21,5 | -2,3 | -3,4 | |
| ИТОГО по разделу III | 22,8 | 17,1 | 17,3 | -5,7 | 0,2 | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
| Займы и кредиты | 5,0 | 2,4 | 0,6 | -2,6 | -1,8 | |
| Отложенные налоговые обязательства | 4,1 | 4,5 | 4,6 | 0,4 | 0,1 | |
| Прочие долгосрочные обязательства | ||||||
| ИТОГО по разделу IV | 9,1 | 6,8 | 5,2 | -2,3 | -1,6 | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
| Займы и кредиты | 44,5 | 46,0 | 52,0 | 1,5 | 6 | |
| Кредиторская задолженность | 21,1 | 27,9 | 23,3 | 6,8 | -4,6 | |
| Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов | 0 | 0 | 0,0 | 0 | 0 | |
| Доходы будущих периодов | 2,4 | 2,1 | 2,2 | -0,3 | 0,1 | |
| ИТОГО по разделу V | 68,0 | 76,1 | 77,5 | 8,1 | 1,4 | |
| БАЛАНС | 100,0 | 100,0 | 100,0 | - | - | |
Состав источников финансирования представлен на рисунке 2.2.
Рисунок 2.2 – Динамика источников формирования имущества ОАО «Нефтекамскшина за 2008-2009 гг.
Оценив имущественное положение ОАО «Нефтекамскшина» за анализируемый период, целесообразно перейти к оценке платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
2.2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
На основе методики, рассмотренной в пункте 1.3, проведем анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Нефтекамскшина».
На основании данных форм №1 за 2007-2009 гг., представленных в Приложениях А, Б, В соответственно, составим таблицу 2.7 анализа ликвидности баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007 г.
Таблица 2.7 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007г.
| Группа показателей | Сумма | Группа показателей | Сумма | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |||||||
| На начало | На конец | На начало | На конец | На начало | На конец | ||||||
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8=3-6 | 9=4-7 | ||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 1917 | 1164 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 1126033 | 926619 | -1124116 | -925455 | ||||
| Быстро реализуемые активы (А2) | 708825 | 662559 | Краткосрочные обязательства (П2) | 1787422 | 1957112 | -10785597 | -1294553 | ||||
| Медленно реализуемые активы (А3) | 963058 | 746999 | Долгосрочные пассивы (П3) | 453992 | 506788 | 509066 | 240211 | ||||
| Труднореализуемые активы (А4) | 2740169 | 2983410 | Постоянные пассивы (П4) | 1046522 | 1003613 | 1693647 | 1979797 | ||||
| Баланс | 4413969 | 4394132 | Баланс | 4413969 | 4394132 | - | - | ||||
На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:
Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется. Платежный недостаток на конец отчетного периода в 2007 году составил 925455 тыс.руб.
Вторая группа неравенств также не соблюдается. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов показывает, что у предприятия наблюдался платежный недостаток на конец отчетного периода за 2007 г. – 1294553 тыс. руб. Третье условие ликвидности баланса выполняется. Четвертое условие ликвидности баланса не соблюдается, так как и в начале и в конце периода труднореализуемые активы больше постоянных пассивов.
Ситуация имеет тенденцию к ухудшению и фактически объясняется невыполнением первого условия ликвидности - избытком наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных активов (денежных средств). Кроме того, возможно, предприятие имеет избыточное количество основных средств (труднореализуемых активов) и недостаточное количество собственного капитала (постоянных пассивов).
В таблице 2.8 представим результаты анализа ликвидности баланса за 2008 год.
Таблица 2.8 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2008г.
| Группа показателей | Сумма | Группа показателей | Сумма | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |||||
| На начало | На конец | На начало | На конец | На начало | На конец | ||||
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8=3-6 | 9=4-7 | ||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 1164 | 368 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 926619 | 1335882 | -1334718 | -1335514 | ||
| Быстро реализуемые активы (А2) | 653856 | 1106112 | Краткосрочные обязательства (П2) | 1957112 | 2202452 | -1303256 | -1096340 | ||
| Медленно реализуемые активы (А3) | 747970 | 645566 | Долгосрочные пассивы (П3) | 506788 | 426778 | 241182 | 218788 | ||
| Труднореализуемые активы (А4) | 2991142 | 3030558 | Постоянные пассивы (П4) | 100613 | 817492 | 2890529 | 2213066 | ||
| Баланс | 4394132 | 4782604 | Баланс | 4394132 | 4782604 | - | - | ||
В 2008 году ситуация не улучшилась. Платежный недостаток наблюдается как в первой, так и во второй группах. На конец отчетного периода в первой группе он составляет 1335514 тыс.руб., а во второй – 1096340 тыс.руб. Долгосрочные пассивы покрываются медленно реализуемыми активами, что удовлетворяет условию, однако, этого не достаточно, чтобы говорить о положительной ситуации ОАО «Нефтекамскшина». Четвертая группа показателей также не удовлетворяет условию. Платежный излишек на конец отчетного периода составляет 2213066 тыс.руб.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
