160845 (595130), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

Общие затраты по проекту реконструкции и запуска нового завода представим в таблице 9.

Таблица 9. Общие затраты по проекту реконструкции и запуска нового завода

Наименование статьи затрат	Стоимость, у. е.
Строительство и коммуникации
Отделка	5 000 00
Реконструкция здания	11 040 000
Коммуникации (электричество, газ, очистные)	11 500 000
Услуги строительной организации	9 200 000
Оборудование
Оборудование	34463885
Отгрузка готовой продукции (2 башенных крана КБ-100)	2 300 000
ИТОГО	69003885

Таблица 10. Расчет на 1 тонну производства картона

Макулатура, тонн	1,1
Пар, тонн	2
Электричество, кВт	600–800
Вода, куб. м2	15–20

Основываясь на данных маркетинговых исследований, можно прогнозировать успешную конкуренцию на рынке Северо-запада и Москвы при следующем ассортименте продукции и ценах:

Таблица 11. Оптимальный ассортимент продукции

Наименование	Удельный вес в общем объеме выпуска%		Конкурен-тоспособ-ная цена у. е. за тыс. коробок.
Гофрированный картон А-Ф1	25	35	6 900
	5		7 360
	5		11 500
Гофрированный картон А-Ф2,5	45	60	5 060
	15		5 750
Гофрированный картон БМк-4	2	5	20 700
	2		92 000

Таблица 12. Затраты на 1000 шт. продукции

Затраты на 1000 шт. продукции
Коробка картонная гофрированная А-Ф2,5
	Расход, ед.	Стоимость сырья руб./ед	Затраты, руб.
Макулатура	4,6	170,2	782,92
Опилки	0,17	690	117,3
Клей	0,014	1840	25,76
Вода	0,11	1840	202,4
Газ	240	1,458	349,92
Эл. Энергия	280	1,753	490,84
Итого			1969,14

В таблице 13 сведем расходы на текущее содержание завода (себестоимость продаж) за 1 год деятельности. Предположим, что в последующие годы структура затрат сохранится.

Таблица 13. Себестоимость продаж завода (за год)

Статья затрат	Сумма, тыс. у. е.	Доля %
Переменные расходы, в т.ч.	7655,88	60
Продукты	5741,91	45
Расходные материалы	1913,97	15
Заработная плата с отчислениями ЕСН	3572,74	28
Расходы на содержание основных средств	255,20	2
Транспортные расходы	63,80	0,5
Расходы на рекламу	191,40	1,5
Налоговые платежи	637,99	5
Прочие расходы	382,79	3
	12759,80	100

Таблица 14. Прогноз объема продаж

Показатель	Показатель
Количество выпуска в день, кг.	60
Продолжительность работы в день, час.	24
Количество рабочих дней в году, дни	365
Среднее количество кг. в год.	348807
Средняя стоимость одной партии, у. е.	129,27
Итого среднегодовой доход	45090800

Рассчитаем эффективность предложенного проекта завода.

Представленный прогнозный бюджет завода отражает возможные поступления и затраты от операционной деятельности по заводу в целом, с учетом затрат на реконструкцию здания и оборудование комплекса. Бюджет построен на 11 лет. Нулевым годом считается год, необходимый для проведения работ по реконструкции и запуска проекта.

Для реализации проекта ОАО «Рэмос-Альфа» выделяет новое юридическое лицо – акционерное общество «Завод гофрированного картона Рэмос-Альфа» в порядке реорганизации.

Согласно разделительного баланса ОАО «Рэмос-Альфа» передает новому предприятию:

• здание заводоуправления

• складские помещения

• транспорт

В 1 квартале проекта ОАО «Рэмос-Альфа» вносит в Уставный капитал нового предприятия 9,2 миллиона рублей для реконструкции нового производственного корпуса.

В целях юридической защиты прав инвестора, обеспечения гарантий реализации проекта и в качестве обеспечения исполнения обязательств по кредиту Совет директоров нового предприятия закладывает кредитору на весь срок действия кредитного договора пакет обыкновенных (голосующих) акций акционерного общества, составляющий 51% уставного капитала общества. Для обеспечения возможности участия кредитора в управлении Обществом на время действия залога Совет директоров Общества выдает доверенность для участия в управлении предприятием на весь закладываемы пакет акций.

Учитывая важность проекта для региона, Администрацией Ленинградской области принято решение, о том, что она выступает гарантом инвестиционного кредита.

При разработке финансового плана были смоделированы финансовые потоки нового предприятия для определения уровня доходности от производственно-хозяйственной деятельности, а также для расчета срока окупаемости инвестиционных вложений.

При подготовке исходных данных для расчета финансового плана были приняты следующие данные:

• начало проекта – 01.01.2010

• продолжительность (горизонт) проекта – 3 года (12 кварталов), из которых 1 год подготовительный (строительные работы и монтаж оборудования).

• Сумма инвестиционных вложений – 201 020 тыс. рублей, в виде кредита, сроком на три года, с ежемесячным начислением процентов по ставке 10% годовых (уплата процентов происходит каждый месяц, начиная со 2 квартала реализации проекта).

С учетом особенностей данного инвестиционного проекта (значительный подготовительный этап) оптимальным является гибкий график кредитования:

1 квартал – 71 530 тыс. рублей

2 квартал – 78 430 тыс. рублей

3 квартал – 27 600 тыс. рублей

4 квартал – 23 460 тыс. рублей

Схема продаж представлена следующим образом: 100% продукции предоставляется после оплаты.

Средний срок оплаты поставщикам за поставленную продукцию – 10 дней, оборачиваемость материальных запасов в среднем составляет 7 дней.

План налоговых отчислений предприятия составлен на основе действующих ставок налогообложения, для предприятий, осуществляющих свою деятельность на территории Ленинградской области.

При проектировании налоговых отчислений необходимо учитывать, что в Ленинградской области действует закон «О привлечении инвестиций в экономику Ленинградской области», согласно которому инвесторы, осуществляющие инвестиционную деятельность на территории Ленинградской области могут использовать схему льготного налогообложения.

При этом «объектами инвестиций могут быть вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, оборотные средства во всех областях и сферах экономики области, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, права на интеллектуальные ценности, земля и другие природные ресурсы Ленинградской области».

Таким образом, при осуществлении инвестиций в ОАО «Завод гофрированного картона Рэмос-Альфа» в соответствии с вышеупомянутым законом, предприятие вправе рассчитывать на предоставляемые налоговые льготы по налогу на прибыль – до 3 лет, по налогу на имущество – до 3 лет.

Однако, план налоговых отчислений Общества рассмотрен без учета получения налоговых льгот (как наиболее затратный):

• налог на добавленную стоимость – 18%

• единый социальный налог – 26%

• взнос на страхование от несчастных случаев на производстве – 0,35%

• налог на имущество – 2%

• налог на прибыль 24%

Налогооблагаемые базы и сроки платежей установлены в соответствии с Законами Российской Федерации и инструкциями МНС.

Амортизационные отчисления установлены в соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств».

Отчет о прибылях и убытках характеризует операционную деятельность предприятия с точки зрения соотношения величин получаемых доходов и затрат на получение доходов за период. При запланированных объемах сбыта, издержек производства и ценах, завод работает прибыльно.

Отчет о движении денежных средств представляет собой результат моделирования финансовых потоков по проекту в каждый квартал его реализации. Денежные средства формируются за счет доходов (капитала, инвестированного в предприятие, доходов от сбыта продукции, поступлений от других видов деятельности), и расходов (затрат на сырье, производство, выплату налогов). При формировании отчетов было учтено авансирование закупок оборотных средств для создания запасов, обеспечивающих выполнение производственной программы. Эта проблема решена в настоящем плане следующим образом:

• в конце 4 квартала делается полный запас сырья и материалов (основных и вспомогательных) на первый месяц работы завода;

• в третьей декаде первого и каждого последующего месяцев авансируются переменные затраты, необходимые для выполнения в половинном объеме производственной программы того месяца, который следует за рассматриваемым периодом;

• в первой декаде второго и каждого последующего месяца авансируются переменные затраты, необходимые для выполнения в половинном объеме производственной программы рассматриваемого месяца;

• все постоянные издержки финансируются в текущем месяце их осуществления.

Таким образом, на предприятии формируется постоянный запас сырья, рассчитанный на две недели работы. При строгом выполнении всех запланированных мероприятий в указанные сроки балансы наличности на конец периода будут положительны.

Характеристики

Список файлов ВКР