160080 (595003), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Главным источником поступления денежных средств предприятия является его основная операционная или текущая деятельность, денежные потоки от которой являются наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции. В практике финансового анализа принято называть притоком положительное изменение денежных средств и оттоком – отрицательное изменение денежных средств. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Подводя итог всему написанному можно сделать следующие выводы:
1. Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. Чем более предсказуемы денежные потоки фирмы, тем меньше потребность в страховании.
2. Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств. От притока денежных средств, обеспечивающих покрытие обязательств, зависит не только финансовое благополучие предприятия, его устойчивость в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.
3. Анализ движения денежных средств, в основе которого лежат данные бухгалтерского учета, является важным аналитическим инструментом, позволяющим пользователям определить источники получения и направления расходов экономических ресурсов.
Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью. На практике применяется, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности.
4. При умножении денежных средств их правильное использование и контроль за сохранностью – одна из важных задач предприятия. От успешности решения этой задачи зависит платежеспособность предприятия, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет и так далее.
5. База денежных средств предприятия – хозяйственные взаимоотношения предприятия с различными организациями и учреждениями и хозяйственные взаимоотношения предприятия, связанные с реализацией продукции, работ, услуг и осуществлением других хозяйственных операций.
Между предприятиями, организациями и учреждениями расчеты производятся в основ-ном в безналичной форме. Безналичные расчеты осуществляются в основном через банковские, кредитные и расчетные операции. Их применение позволяет существенно снизить расходы на денежное обращение, сокращает способность в наличных денежных средствах, обеспечивает их более надежную сохранность.
6. Политика управления денежными активами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающуюся в оптимизации совокупного размера их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения.
На основании проведенного исследования по ООО "Строй Трест" можно сделать следующие выводы:
1. Для совершенствования контроля за сохранностью и использованием денежных средств ООО "Строй Трест" предлагается ввести программу внутрихозяйственного контроля. Данная программа позволит усилить контрольные функции всех должностных и материально-ответственных лиц, которые обязаны отвечать за сохранность и целевое использование денежных средств.
2. В условиях рыночной экономики, исходя из принципа, что умелое использование денежных средств может приносить предприятию дополнительный доход, "Строй Трест" должно постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли (депозиты банков, ценные бумаги и другое); проверке правильности оформления, законности документов; своевременном и полном отражении операций в учете; обеспечении своевременности, полноты и правильности расчетов по всем видам платежей; обеспечении сохранности денежных средств в кассе предприятия и других местах хранения; использовании денежных средств по их целевому назначению; изыскании возможностей наиболее рационального вложения свободных денежных средств как источника финансовых инвестиций, приносящих доход.
3. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных средств за счет: использования высокодоходных краткосрочных фондовых инструментов для размещения резерва денежных активов (краткосрочные депозитные сертификаты, облигации и т.д.), но при условии достаточной их ликвидности на фондовом рынке; согласования с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента; использования краткосрочных денежных инструментов (основное – депозитные вклады в банках) для временного хранения свободных денежных средств.
4. Рассмотренные показатели денежных потоков по видам деятельности, показывают, что наибольший объем денежной массы в 2008 году обеспечивается за счет текущей деятельности ООО "ЭНЕРГИЯ", развитие инвестиционной и финансовой деятельности осуществляется за счет текущей деятельности.
Таким образом, руководству ООО "ЭНЕРГИЯ" необходимо оценить возможности осуществления дополнительного инвестирования в эти виды деятельности. В 2009 году ситуации была иная: общим изменением денежных средств выступает отток, вызванный оттоками средств по текущей и финансовой деятельности, превышением операционных расходов над доходами, сокращением выручки от реализации продукции, работ, услуг, погашениями полученных кредитов и займов, что может свидетельствовать о нестабильном существовании ООО "ЭНЕРГИЯ" в долгосрочной перспективе. В этом случае ООО "ЭНЕРГИЯ" необходима оптимизация денежных потоков и обеспечение их сбалансированности на предстоящий период; необходим контроль выплат, поскольку ощутимых результатов можно добиться лишь при условии грамотного и рационального управления как поступлениями, так и расходами денежных средств. Составленный отчет о движении денежных средств косвенным методом показал следующее: чистый приток денежных средств образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли, амортизации, роста кредиторской задолженности. Отток денежных средств вызван приобретением основных средств, ростом запасов, ростом дебиторской задолженности. Таким образом, в процессе осуществления хозяйственной деятельности ООО "ЭНЕРГИЯ" увеличило свою балансовую стоимость, что является достаточно существенным увеличением финансовых ресурсов.
Список использованной литературы
1. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2008. – 312 с.
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2005 – 656 с.
3. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е издание, переработанное и дополненное – М.: ИНФРА-М, 2004. – 640 с.
4. Кузнецов Б.Т. "Финансовый менеджмент" 2005г.
5. Маренков Н.Л. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в коммерческих организациях: Учебное пособие – М.: Экзамен, 2004. – 330 с.
6. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во "Перспектива", 2003. – 656 с.
7. Стяжкина Т.А. Кассовые операции – М.: Экзамен, 2004. – 160 с.
8. Хорин А.Н. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет – 2002 - № 5, с. 58-67.
9. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. Пособие. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 479 с.
10. Панков Д.А. "Анализ финансового состояния предприятия" 2006г.
11. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З "Финансовая политика предприятия и анализ хозяйственной деятельности" 2006г.
12. Ковалев В.В."Финансовый анализ: методы и процедуры" 2002г.
13. Лиференко Г.Н."Финансовый анализ предприятия" 2005г.
24. Абрютина, М.С. Грачев А.В."Анализ финансово-экономической деятельности предприятия" 2007г.
25. Бакланов В.И. "Финансовая деятельность предприятия в современных условиях" 2005г.
26. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. Под ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во Перспектива. – 2006.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ООО "ЭНЕРГИЯ " за 31 Декабря 2008 г.
| АКТИВ | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Нематериальные активы | - | - |
| Основные средства | 68726 | 91405 |
| Незавершенное строительство | 932 | 1239 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 1 | 1 |
| Прочие внеоборотные активы | - | - |
| ИТОГО по разделу I | 69658 | 92645 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Запасы | 18011 | 23954 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 85 | 113 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 968 | 1287 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - |
| займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев | - | - |
| прочие краткосрочные финансовые вложения | - | - |
| Денежные средства | 3 | 4 |
| Прочие оборотные активы | 41 | 54 |
| ИТОГО по разделу II | 19107 | 25412 |
| БАЛАНС | 88765 | 118057 |
| ПАССИВ | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||
| Уставный капитал | 47 | 47 |
| Добавочный капитал | 92197 | 99823 |
| Резервный капитал | 2924 | 2988 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | - | - |
| Непокрытый убыток прошлых лет | - | - |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 12296 | 11318 |
| Непокрытый убыток отчетного года | - | - |
| ИТОГО по разделу III | 107464 | 114176 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Займы и кредиты | 253 | 98 |
| кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 203 | 70 |
| займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 50 | 28 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 620 | 2582 |
| ИТОГО по разделу IV | 873 | 2680 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Займы и кредиты | 1098 | 4288 |
| кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 1050 | 2100 |
| займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 48 | 2188 |
| Кредиторская задолженность | 5913 | 7241 |
| поставщики и подрядчики | 1097 | 486 |
| задолженность перед персоналом организации | 665 | 730 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 353 | 437 |
| задолженность перед бюджетом | 657 | 1348 |
| авансы полученные | - | - |
| прочие кредиторы | 3141 | 4240 |
| Доходы будущих периодов | 2709 | 2709 |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - |
| ИТОГО по разделу V | 9720 | 14238 |
| БАЛАНС | 88765 | 118057 |
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках ООО "ЭНЕРГИЯ " за 2008 г.
| Наименование показателя | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года |
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 31256 | 23501 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 30514 | 22943 |
| Валовая прибыль | 742 | 558 |
| Коммерческие расходы | - | - |
| Управленческие расходы | - | - |
| Прибыль (убыток) от продаж | ||
| II. Операционные доходы и расходы | ||
| Проценты к получению | - | - |
| Проценты к уплате | - | - |
| Доходы от участия в других организациях | - | - |
| Прочие операционные доходы | 402 | 302 |
| Прочие операционные расходы | 335 | 252 |
| III. Внереализационные доходы и расходы | ||
| Внереализационные доходы | 2461 | 1850 |
| Внереализационные расходы | - | - |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 3270 | 2459 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | - | - |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | - | - |
| IV. Чрезвычайные доходы и расходы | ||
| Чрезвычайные доходы | - | |
| Чрезвычайные расходы | - | |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) | 2485 | 1869 |
Приложение 3
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
