150905 (594609), страница 15

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 15)

5.1.2 Финансовая оценка проекта

Общие инвестиционные издержки на проект составляют 16000 тыс. руб. (без учета НДС), из них:

- проектные работы – 700 тыс. руб.;

- турбогенераторная установка ТГ 8/0,4 Р13/4,0 – 9500 тыс. руб.;

- строительные и монтажные работы – 4900 тыс. руб.;

- шефмонтажные и пусконаладочные работы – 900 тыс. руб.

В соответствии сданными Минэкономики РФ по ценовой динамике в области топливно-энергетических ресурсов, ожидается повышение цен на природный газ до 2,795 руб/нм³ к 2015 году и электроэнергию до 1,54 руб/кВт ч к 2015 году. Практика опровергает прогнозы Минэкономики. Реальный рост цен превышает планируемый.

Рост стоимости природного газа вероятнее всего будет происходить по плану Минэкономики РФ.Исходя из этих данных, финансовая оценка проекта проведена с учетом прогнозируемого изменения цен на газ и электроэнергию.

Таблица 29 Прогнозируемые изменения цен на газ и электроэнергию

5.1.3 Производственные издержки

Стоимость дополнительно сжигаемого топлива определяется по формуле (97):

(97)

кг _у.т./кВт ч – удельный расход условного топлива на выработку 1 кВт час;

- теплотворная способность условного топлива на выработку 1кВт час;

- средняя теплотворная способность используемого природного газа,;

- годовая выработка электроэнергии;

- прогнозируемая стоимость природного газа (без учета НДС) на первый полный год эксплуатации комплекса.

Годовые производственные затраты на выработку электроэнергии установкой (на первый полный год эксплуатации – 2009) без учета НДС приведены в табл. 30.

Таблица 30 Годовые производственные затраты

Исходя из табл.30, себестоимость 1кВт час электроэнергии равна 0,32руб. В соответствии с изменением цен на природный газ на протяжении эксплуатации энергокомплекса будет изменятся и себестоимость вырабатываемой электроэнергии.

5.1.4 Доход проекта

Доход проекта образуется за счет снижения затрат на приобретение электроэнергии. Прибыль годовая определяется следующим образом:

(98)

- годовая выработка электроэнергии;

- себестоимость вырабатываемой электроэнергии без учета НДС, рассчитанная в соответствии с прогнозом изменения цен;

- стоимость электроэнергии из внешней сети (без учета НДС) в соответствии с прогнозом изменения цен.

За первый полный год эксплуатации энергокомплекса (2009год) доход составит:

Выручка от выработки собственной электроэнергии – сумма, которую предприятие выплатило бы внешней энергоснабжающей организации за приобретение электроэнергии. Выручка от выработки собственной электроэнергии определяется по формуле (99):

(99)

- годовая выработка электроэнергии;

- стоимость электроэнергии из внешней сети (с учетом НДС) в каждом конкретном году в соответствии с прогнозом изменения цен.

Амортизационные отчисления – отчисления в амортизационный фонд в размере 3,7% от стоимости приобретаемого оборудования (3,7% - принятая в России норма амортизационных отчислений на паровые турбины в комплекте с генератором). Включаются в себестоимость продукции.

Прибыль от выработки электроэнергии определяется как разница между выручкой от выработки собственной электроэнергии без НДС и затратами на выработку электроэнергии.

Налог на имущество – объектом налогообложения в данном расчете является среднегодовая стоимость приобретаемого энергетического оборудования (ставка налога – 2%).

Таблица 31 Потоки денежных поступлений и выплат

Год	2009	2010	2011	2012	2013
1. Капитальные вложения, тыс.руб.	19200	-	-	-	-
2. Выручка от реализации продукции, в т.ч., тыс.руб.	-	89000	92000	94500	97500
2.1.НДС, тыс.руб.	-	17800	18400	18900	19500
3. Выручка от реализации продукции за вычетом налогов, тыс.руб.	-	71200	73600	75600	78000
4. Общие затраты на производство продукции, в т.ч., тыс.руб.	-	17800,18	18349,62	18899,05	19448,49
4.1. Амортизационные отчисления, тыс.руб.	-	658,61	678,94	699,26	719,59
5. Прибыль, тыс.руб.	-	52741,21	54571,45	56001,68	57831,92
6. Налог на имущество, тыс.руб.	-	1054,82	1091,43	1120,03	1156,64
7. Налогооблагаемая прибыль, тыс.руб.	-	51686,38	53480,02	54881,65	56675,28
8. Налог на прибыль, тыс.руб.	-	12404,73	12835,20	13171,60	13602,07
9. Чистая прибыль, тыс.руб.	-	39281,65	40644,81	41710,05	43073,21
10. Сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений с возвратом НДС, тыс.руб.	-	39940,26	41323,75	42409,32	43792,81
11. Сальдо, тыс.руб.	-19200	39940,26	41323,75	42409,32	43792,81
12. По нарастающему итогу, тыс.руб.	-19200	20740,26	62064,01	104473,3	148266,1

5.1.5 Расчет срока окупаемости

Эффективность проекта оценивается с помощью показателя "срок окупаемости". Срок окупаемости представляет собой период времени с начала реализации проекта до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли и амортизационных отчислений и объемом капитальных затрат приобретет положительное значение.

Таблица 32 Расчет срока окупаемости

1. Год	2009	2010	2011	2012	2013
2. Капитальные затраты, тыс.руб	19200	-	-	-	-
3. Сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений с учетом возврата НДС, тыс.руб	-	39940,26	41323,75	42409,32	43792,81
4. Сальдо (3-2), тыс.руб	-19200	39940,26	41323,75	42409,32	43792,81
5. По нарастающему итогу, тыс. руб	-19200	20740,26	62064,01	104473,33	148266,13

Анализируя данные табл.32, приходим к выводу, что срок окупаемости проекта 6 месяцев с начала реализации проекта.

5.1.6 Расчет основных технико-экономических показателей работы котельной

1.Годовой объем производства электрической энергии

- в стоимостном выражении:

руб.

2.Численность работников, в том числе ИТР и служащих:

N_р = 35 + 4 =39 чел.

3.Себестоимость годового выпуска продукции:

Характеристики

Список файлов ВКР