148409 (594496), страница 6
Текст из файла (страница 6)
В общем виде алгоритм сравнительного ранжирования организаций в зависимости от их финансового состояния, рентабельности и деловой активности может быть представлен в виде последовательности следующих действий:
-
разбивка показателей на группы (1, 2, 3, 4) в зависимости от их фактического значения (см. таблицу 1);
-
распределение организаций по категориям (I, II, III, IV) в зависимости
от суммарно набранных баллов.
Система ранжирования финансовых показателей организации
Таблица 1
Коэффициент | 1 группа | 2 группа | 3 группа | 4 группа |
К2 | более 2 | от 1,5 до 2 | от 1 до 1,5 | менее 1 |
КЗ | более 0,5 | от 0,1 до 0,5 | От 0 до 0,1 | менее 0 |
К6 | менее 1 мес. | от 1 до 3 мес. | от 3 до 6 мес. | более 6 мес. |
К7 | менее 3 мес. | от 3 до 6 мес. | от 6 до 12 мес. | более 12 мес. |
К12 | >1/5 ставки рефин. ЦБ РФ | 1/3 ¸1/5 ставки рефин. ЦБ РФ | <1/3 ставки рефин. ЦБ РФ | 0 |
Для сопоставимости основных оценочных показателей используем балльную систему. Принимаем сумму коэффициентов К2, КЗ, К6, К7, К12 условно равной 100 баллам. По значимости коэффициентов вносим их в таблицу и определяем принадлежность организации к той или иной группе (см. таблицу 2).
Балльные оценки по группам
Таблица 2
Коэффициент | Суммарные баллы | Баллы первой группы | Баллы второй группы | Баллы третьей группы | Баллы чет- вертой группы |
К2 | 30 | 14 | 10 | 4 | 2 |
КЗ | 25 | 10 | 8 | 5 | 2 |
К6 | 20 | 8 | 6 | 4 | 2 |
К7 | 15 | 6 | 4 | 3 | 2 |
К12 | 10 | 4 | 3 | 2 | 1 |
Итого | 100 | 42 | 31 | 18 | 9 |
На основании проведенного аналитического расчета делаются следующие выводы:
-
при сумме баллов от 32 до 42 организация относится к платежеспособной. Это указывает на то, что организация имеет высокую рентабельность и обладает финансовой устойчивостью. Организация имеет перспективы развития;
-
при сумме баллов от 19 до 31 организация относится к неплатежеспособной I категории. Организация имеет удовлетворительный уровень рентабельности, что указывает на недостаточную устойчивость к колебаниям рыночного
спроса на продукцию и иным рыночным факторам;
-
при сумме баллов от 9 до 18 организация относится к неплатежеспособной II категории. Это указывает на то, что организация является финансово не устойчивой. Для выведения организации из кризиса следует осуществить серьезные изменения в ее финансово-хозяйственной деятельности;
• при сумме баллов равной 9 и менее организация относится к неплатеже
способной III категории. Это указывает на то, что организация находится в глубоком финансовом кризисе. Вероятность восстановления платежеспособности незначительна.
В отношении платежеспособных организаций осуществляется общий финансовый мониторинг, по неплатежеспособным организациям, в случае необходимости, запрашивается дополнительная информация и осуществляется более глубокий анализ финансового состояния организации в целях разработки предложений по финансовому оздоровлению.
Глава 2.Анализ финансового состояния Пушкинского автобусного парка
2.1.Характеристика и основные технико-экономические показатели работы Пушкинского автобусного парка
Пушкинское пассажирское автотранспортное предприятие было организовано в соответствии с приказом Министерства автомобильного транспорта РСФСР от 15 февраля 1978 года №27, являлось юридическим лицом и находилось в непосредственном подчинении Ленинградского управления пассажирского автотранспорта. В декабре 1994 года Пушкинское пассажирское автотранспортное предприятие было реорганизовано в Пушкинский автобусный парк - филиал Петербургского Государственного предприятия пассажирского автомобильного транспорта (именуемый в дальнейшем ГП «Пассажиравтотранс»), о чем имеется решение Регистрационной Палаты мэрии Санкт-Петербурга №13533 от 23 декабря 1994 года. С этого времени Пушкинский автобусный парк (именуемый в дальнейшем ПАП) входит в состав ГП «Пассажиравтотранс» в качестве обособленного структурного подразделения, не является юридическим лицом и действует на основании «Положения о Пушкинском автобусном парке - филиале Петербургского Государственного предприятия пассажирского автомобильного транспорта (ГП «Пассажиравтотранс»)». В 2001 году Государственное предприятие пассажирского автомобильного транспорта было реорганизовано в Государственное унитарное предприятие пассажирского автомобильного транспорта. именуемый в дальнейшем ГУП «Пассажиравтотранс»). Сегодня ГУП "Пассажиравтотранс" - одно из крупнейших пассажирских перевозчиков на Северо-Западе. Маршрутная сеть, обслуживаемая "Пассажиравтотрансом", составляет более 24,5 тыс. км. По ней автобусы предприятия за год успевают пробежать около 150 млн км.
В составе "Пассажиравтотранса" - десять автобусных парков, учебный комбинат, медико-санитарная часть и пансионат "Знаменка"; количество работающих - 13,7 тыс-.человек.
Более 2,5 тыс. автобусов разного класса обслуживает 524 маршрута, в том числе и 46 междугородных и международных, связывающих Петербург с городами Северо-Запада, а также с Белоруссией, Латвией, Финляндией, Эстонией.
Занимаясь заказными перевозками, "Пассажиравтотранс" работает с рядом крупнейших компаний Петербурга. Среди них - аэропорт Пулково, Октябрьская железная дорога, Ленэнерго.
Несмотря на финансовые затруднения, предприятие старается сохранить не только объемы перевозок, но и качество обслуживания пассажиров. Ежегодно закупаются новые автобусы как отечественного, так и зарубежного производства. Для этого используются средства городского бюджета и собственные средства предприятия.
Благодаря "Пассажиравтотрансу" автобусы Петербурга приобретают свое лицо. Разрабатывая фирменный стиль, предприятие создало и единый стиль окраски для городских машин. Уже сейчас с заводских конвейеров автобусы для Петербурга сходят окрашенные в фирменный триколор с логотипом предприятия-перевозчика.
ПАП имеет самостоятельный баланс, который входит в сводный баланс ГУП «Пассажиравтотранс», расчетный и текущие счета, круглую печать со своим наименованием, бланки и угловой штамп.
Предмет деятельности ПАП - предоставление населению пассажирских транспортных услуг и обеспечение устойчивой работы парка.
Основной задачей ПАП является перевозка пассажиров автомобильным транспортом общего пользования.
ПАП осуществляет социальные и коммерческие перевозки. К социальным перевозкам относят перевозки, при которых правом бесплатного проезда пользуются пассажиры, имеющие социальные льготы. Затраты по этим перевозкам
дотируются за счет бюджетных средств. К социальным перевозкам относят городские и пригородные перевозки. Все остальные перевозки относятся к категории «коммерческих» (экспрессные, заказные перевозки).
Технико-экономические показатели Пушкинского парка
Таблица 3
Показатель | 2000 | 2001 | 2002 |
Количество автобусов, ед | 188 | 182 | 180 |
Объем перевозок, млн. пасс. | 122,5 | 119,4 | 114,7 |
Место-км, млн.м.км | 1090 | 966,1 | 875 |
Количество автобусных маршрутов, ед | 27 | 25 | 30 |
в том числе: | |||
Городских | 20 | 18 | 22 |
Пригородных | 7 | 7 | 8 |
Протяженность автобусных маршрутов, км | 352,22 | 331,24 | 407 |
в том числе: | |||
Городских | 210,87 | 189,25 | 249,7 |
Пригородных | 141,55 | 141,99 | 157,3 |
Количество выполненных рейсов, тыс.ед. | 800,2 | 667,5 | 573,3 |
Общая пассажировместимость, мест | 5067 | 4841 | 4729 |
Среднесписочная численность работающих, чел. | 1041 | 992 | 828 |
Доходы, тыс. руб. | 17053 | 23533 | 30935 |
Расходы, тыс. руб. | 36123 | 53870 | 72870 |
Убыток, тыс. руб. | 19070 | 30337 | 41935 |
Финансирование на покрытие убытков, тыс.руб. | 13847 | 24499 | 32656 |
Непокрытый убыток, тыс.руб. | 3328 | 8000 | 8373 |
Численность персонала предприятия за период с 1998 года по 2000 год снизилась на 292 человека (см. таблицу 4). Уменьшение численности работников ПАП, в первую очередь связанно с сокращением количества подвижного состава, а также с неудовлетворенностью работников размерами заработной платы, так как в течении всего анализируемого периода темпы роста инфляции превышали темпы роста заработной платы (см. таблицу 5).
Списочная численность работающих
Таблица 4
2000 г. | 2001 г. | 2002 г. | |
Водители автобусов | 362 | 335 | 281 |
Водители обслуживающие | 56 | 46 | 41 |
Ремонтные рабочие | 132 | 120 | 98 |
Вспомогательные рабочие | 114 | 111 | 106 |
Кондукторы | 313 | 214 | 168 |
Руководители, специалисты, служащие | 97 | 89 | 88 |
Итого | 1074 | 915 | 782 |
Фонд заработной платы
Таблица 5
2000 г. | 2001 г. | 2002 г. | ||||||
ФЗП, тыс. руб. | Ср.ЗП, руб. | ФЗП, тыс.руб | Ср.ЗП, руб. | ФЗП, тыс.руб | Ср.ЗП, руб. | |||
Водители автобу- сов | 6520,3 | 1501 | 9756,5 | 2427 | 11120,8 | 3298 | ||
Водители обслу- живающие | 949,5 | 1413 | 1256,7 | 2293 | 2707,5 | 3136 | ||
Ремонтные рабо- чие | 1419,3 | 896 | 2040,5 | 1417 | 1542,9 | 2261 | ||
Вспомогательные рабочие | 848,2 | 620 | 1248,1 | 937 | 2658,9 | 1343 | ||
Кондукторы | 2400,1 | 639 | 2231,6 | 869 | 1708,3 | 1343 | ||
Руководители, специалисты, служащие | 1455,0 | 1250 | 2053,8 | 1923 | 2893,4 | 2740 |
Подвижной состав ПАП пополняется за счет переданных безвозмездно администрацией г. Санкт-Петербурга (покупка производится за счет бюджета города) транспортных средств. Списание подвижного состава производится в соответствии с «Инструкцией о порядке списания транспортных средств» от 11.12.97 г. и распоряжением Комитета по управлению городским имуществом мэрии № 181-Р от 16.03.94 г. По заключению технической комиссии годные агрегаты и запчасти приходуются на промежуточный склад парка. В парке имеются следующие марки автомобилей:
-
ЛиА3677МГ
-
ЛиА3677М
-
ЛиАЗ 5256.25-40
-
ЛиАЗ 677МБ
-
ЛиАЗ 5256.25
-
ЛиАЗ 5256
-
ЛиАЗ 5256.38
-
ЛиАЗ 5256.46
-
ЛиАЗ 5256.44
-
ЛА3695Н
-
Икарус 25093
-
Икарус 256
-
ПАЗ 3205
-
ПА3 32053R
-
ПАЗ 32050
-
ПА3 32050А
-
Газель 32213
Автомобили, по времени их пребывания в эксплуатации, группируются следующим образом:
Группировка автомобилей по времени пребывания в эксплуатации
Таблица 6
До 3-х лет включительно | Свыше 3-х до 8-ми лет | свыше 8-ми до 1 0-ти лет | Свыше 10-ти до 13 -ти лет | Свыше 13 -ти лет | Всего | |
На конец 2000 года, ед. | 28 | 35 | 56 | 67 | 25 | 211 |
На конец 2000 года, в % к общему | 13,3 | 16,6 | 26,5 | 31,8 | 11,8 | 100 |
На конец 2001 года, ед. | 35 | 64 | 63 | 35 | 14 | 211 |
На конец 2001 года, в % к общему | 16,6 | 30,3 | 24,8 | 16,6 | 6,6 | 100 |
На конец 2002 года, ед. | 58 | 46 | 6 | 66 | 29 | 205 |
На конец 2002 года, в % к общему | 28,3 | 22,4 | 2,9 | 32,2 | 14,2 | 100 |
Несмотря на поступление нового подвижного состава, средний возраст автомобилей, находящихся на балансе предприятия, не изменился.
Расход топлива на автоперевозки осуществлялся на основании установленных дифференцированных норм расхода топлива по маркам подвижного состава.
Несмотря на снижение валового пробега, простои автобусов на текущем ремонте увеличились в связи возрастом подвижного состава и оборудования ремонтных участков, а также в связи с нехваткой ремонтных рабочих и, соответственно, снижением качества обслуживания и ремонта. При этом пробег между обслуживаньями увеличился и превышает нормативный. Кроме того, имеют место трудности с ремонтом из-за отличия устройства и обслуживания вновь поступивших автобусов от имеющихся (см. таблицу 7).
По причине уменьшения количества автомобилей и увеличения времени простоя подвижного состава на обслуживании и в ремонте снизились общие технико-эксплуатационные показатели по ПАП см. таблицу 8).
Простой автобусов по техническим причинам
Таблица 7
За 2000 г. | За 2001 г. | За 2002 г. | |
Автомобиле-дни простоя на 1 списочный автобус | 86,963 | 89,786 | 116 |
В том числе | |||
По техническим причинам | 59,505 | 64,049 | 74,023 |
По кузовным работам | 9,8 | 11,9 | 24,23 |
По моторному участку | 30,0 | 33,2 | 24,2 |
Технико-эксплутационные показатели
Таблица 8
За 2000 г. | За 2001 г. | За 2002 г. | |
Машино-дни в хозяйстве | 68444 | 66412 | 65911 |
-маршрутные | 67548 | 65437 | 64849 |
-почасовые | 865 | 975 | 1062 |
-экспрессы | 31 | - | - |
Машино-дни в работе | 52110 | 50067 | 45034 |
-маршрутные | 51622 | 49453 | 44508 |
-почасовые | 464 | 614 | 526 |
-экспрессы | 24 | - | - |
Коэффициент выпуска | 0,78 | 0,754 | 0,683 |
Коэффициент технической готовности | 0,84 | 0,82 | 0,798 |
Продолжительность машино-дня | 11,29 | 11,14 | 10,83 |
-маршрутные | 11,37 | 11,41 | 11,23 |
-почасовые | 10,34 | 10,59 | 10,08 |
-экспрессы | 4,17 | - | - |
Общий пробег | 10416 | 9857,5 | 9025,9 |
-маршрутные | 10317,2 | 9726,3 | 8909 |
-почасовые | 95 | 131,2 | 116,9 |
-экспрессы | 3,8 | - | - |
Среднесуточный пробег | 199,9 | 196,9 | 200,4 |
-маршрутные | 199,8 | 195,5 | 197,13 |
-почасовые | 204,7 | 213,7 | 222,2 |
-экспрессы | 158,3 | - | - |
Предельная вместимость | 110 | 109 | 109 |
Целодневные простои на 1 автомобиль | 87 | 89 | 116 |
Потеря линейного времени | 34549 | 35122 | 33109 |
На балансе ПАП числятся основные средства на сумму 53532 тысячи рублей - на конец 2000 года и 95989 тысяч рублей - на конец 2002 года (см. таблицу 9).
Основные средства, тысяч рублей
Таблица 9
2000 г. | 2001 г. | 2002 г. | ||||||
Начало | Конец | Начало | Конец | Начало | Конец | |||
Здания | 16981 | 16981 | 16981 | 16981 | 16981 | 16981 | ||
Сооружения | 5307 | 5307 | 5307 | 5307 | 5307 | 5307 | ||
Машины и обору- дование | 500 | 1006 | 1006 | 3883 | 3883 | 4117 | ||
Транспортные средства | 607 | 1760 | 1760 | 13320 | 13320 | 39405 | ||
Производственный и хозяйствен- ный инвентарь | 75 | 75 | 75 | 60 | 60 | 65 | ||
Другие виды | 95 | 95 | 95 | 94 | 94 | 94 | ||
Итого | 23565 | 25224 | 25224 | 39645 | 39645 | 65696 |
Основной рост стоимости основных средств происходит за счет роста стоимости подвижного состава. Это связано с тем, что последняя переоценка стоимости транспортных средств проводилась в 1997 году.
На балансе имеется незавершенное капитальное строительство на сумму 38062 тысяч рублей (стоимость на 01.01.2002 г.):
-
Открытая стоянка в г. Пушкине на 300 автобусов - 11540 тысяч рублей. Начало строительства - 1989 г. Строительство не закончено из-за отсутствия средств. С 1996 года строительство не ведется.
-
Строительство парка в г.Тосно - 26522 тысяч рублей. Начало строительства - 1988 г. Начиная с 1994 года строительство не ведется из-за отсутствия финансирования.
В настоящее время документы по передаче незавершенного строительства на баланс администрации муниципального образования «Тосненский район» находятся КУГИ г. Санкт-Петербурга. Есть распоряжение КУГИ о передаче незавершенного строительства на баланс администрации муниципального образования «Тосненский район».
Рост стоимости собственных оборотных средств также происходит за счет увеличения цен на материалы, запасные части и агрегаты (см. таблицу 10).
Наличие собственных оборотных средств, тысяч рублей
Таблица 10
2000 г. | 2001 г. | 2002 г. | |||||||
Начало | Конец | Начало | Конец | Начало | Конец | ||||
Материалы | 112 | 127 | 127 | 128 | 128 | 173 | |||
ГСМ | 105 | 120 | 120 | 275 | 275 | 206 | |||
Запчасти и агрегаты | 529 | 581 | 581 | 734 | 734 | 1091 | |||
Резина | 28 | 87 | 87 | 105 | 105 | 35 | |||
МБП | 157 | 209 | 209 | 252 | 252 | 0 | |||
Расходы будущих периодов | 37 | 11 | 11 | 57 | 57 | 60 | |||
Итого | 968 | 1135 | 1135 | 1551 | 1551 | 1565 |
Парк имеет следующие кредиторские и дебиторские задолженности: Дебиторская задолженность составила:
-
Расчеты с ГУП «Пассажиравтотранс» по бюджетным ассигнованиям на 01.01.01 - 3660 тысяч рублей, на 01.01.2002 - 3660 тысяч рублей, на 01.01.2003 - 6171 тысяч рублей.
-
Расчеты с покупателями и заказчиками: на 01.01.01 - 248 тысяч рублей, на 01.01.2002 - 618 тысяч рублей, на 01.01.2003 - 411 тысяч рублей.
Кредиторская задолженность составляет:
1. Расчеты с бюджетом на 01.01.01 - 136 тыс.руб., на 01.01.2002 - 1119 тыс.руб., на 01.01.2003 - 3267 тыс.руб.
-
Расчеты с внебюджетными средствами: на 01.01.01 - 2565 тыс.руб., на 01.01.2002 - 6339 тыс.руб., на 01.01.2003 – 8536 тыс.руб.
-
Расчеты по оплате труда: на 01.01.01 - 1485 тыс.руб., на 01.01.2002 – 2129 тыс.руб., на 01.01.2003 - 2001 тыс.руб.
-
Расчеты с поставщиками: на 01.01.01 - 2474 тыс.руб., на 01.01.2002 – 3624 тыс.руб., на 01.01.2003 - 4520 тыс.руб.
-
Прочие кредиторы: на 01.01.01 - 397 тыс.руб., на 01.01.2002 - 892 тыс.руб., на 01.01.2003 -3731 тыс.руб.
Финансовые результаты ПАП за весь анализируемый период показывают наличие убытка (см. таблицы 11, 12, 13).
Финансовые результаты за 2000 г., тыс.руб.
Таблица 11
Доход | Расход | Прибыль | |
Городские перевозки | 12592 | 26832 | -14240 |
Пригородные перевозки | 2987 | 8453 | -5466 |
Маршрутные такси | 650 | 510 | +140 |
Экспрессы | 2 | 8 | -6 |
Заказные перевозки | 307 | 245 | +62 |
Прочая деятельность | 515 | 75 | +440 |
Итого | 17053 | 36123 | -19070 |
Убыток балансовый | -19379 |
Финансовые результаты за 2001 год, тыс. руб
Таблица 12
Доход | Расход | Прибыль | |
Городские перевозки | 16286 | 36085 | -20016 |
Пригородные перевозки | 4303 | 15373 | -10853 |
Маршрутные такси | 1948 | 1651 | +297 |
Экспрессы | - | - | - |
Заказные перевозки | 574 | 515 | +59 |
Прочая деятельность | 422 | 246 | +176 |
Итого | 23533 | 53870 | -30337 |
Убыток балансовый | -30389 |
Финансовые результаты за 2002 г., тыс .руб.
Таблица 13
Доход | Расход | Прибыль | |
Городские перевозки | 19850 | 46090 | -26240 |
Пригородные перевозки | 6049 | 23050 | -17001 |
Маршрутные такси | 3808 | 2863 | +945 |
Экспрессы | - | - | - |
Заказные перевозки | 835 | 659 | +176 |
Прочая деятельность | 393 | 208 | +185 |
Итого | 30935 | 72870 | -41935 |
Убыток балансовый | -41029 |
2.2. Анализ финансового состояния Пушкинского автобусного парка
Анализ финансового состояния Пушкинского автобусного парка проводится в соответствии с ранее изложенной методикой. На первом этапе производится горизонтальный анализ баланса предприятия, который позволяет сделать выводы об основных тенденциях развития предприятия в динамике за 2001 и 2002 годы по отношению к 2000 году, который принят за базовый. На втором этапе производится вертикальный анализ баланса предприятия, целью которого является определение структуры баланса за анализируемый период и динамика изменения этой структуры в 2001 и 2002 годах по отношению к 2000 году. На третьем этапе производится коэффициентный анализ, который завершается оценкой финансового состояния предприятия и определением группы финансового состояния.
2.2.1. Горизонтальный анализ баланса Пушкинского автобусного парка
Валюта баланса Пушкинского автобусного парка на конец 2002 года составила 114 731 тыс. руб. и увеличилась по отношению к концу 2000 рода на 67%. Увеличение валюты баланса в целом является положительным показателем. Однако делать вывод об увеличении объемов производства и росте спроса на услуги предприятия можно только с учетом темпа инфляции. По официальным данным инфляция за 2001 год составила 45%, а за 2002 год - - 35%. Сопоставление темпов инфляции и темпов увеличения роста валюты баланса позволяет сделать вывод об отсутствии реального роста валюты баланса.
Поскольку различные средства предприятия имеют различную степень подверженности инфляционным процессам, необходимо провести детальный анализ активов и пассивов предприятия.
2.2.1.1. Горизонтальный анализ активов предприятия
Горизонтальный анализ внеоборотных активов (см. таблицу 14). Анализ внеоборотных активов предприятия показывает, что внеоборотные активы предприятия за период с 2000 года по отношению к 2001 году увеличились на 14,4 млн. руб. (на 22%), в 2002 году - - на 40,8 млн. руб. (на 64%). Рост внеоборотных активов в целом расценивается положительным с точки зрения финансового состояния предприятия, но нуждается в более детальном анализе, что вызвано составом статей, входящих в этот раздел: основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения. Более детальный анализ позволяет сделать вывод о том, что основные средства предприятия (здания, машины, оборудование) за период с 2000 года значительно возросли: в 2001 году на 57%, в 2002 году - на 162%. Указанный рост значительно обгоняет
темпы инфляции, однако делать вывод об увеличении основных средств в натуральных измерителях преждевременно.
Горизонтальный анализ активов предприятия
Таблица 14
Активы | Код строки | 2000 | 2001 | 2002 | |||
тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
Внеоборотные активы | |||||||
Основные средства | 120 | 25224 | 100,00 | 39645 | 157,17 | 65969 | 261, 53 |
в том числе | |||||||
Здания, машины, оборуд. | 122 | 25224 | 100,00 | 39645 | 157,17 | 65969 | 261,53 |
Незавершенное строитель. | 130 | 38082 | 100,00 | 38062 | 99,95 | 38108 | 100,07 |
Долгосрочные фин. вложен. | 140 | 5 | 100,00 | 5 | 100,00 | 5 | 100,00 |
в том числе | |||||||
инвестиции в др. организац | 143 | 5 | 100,00 | 5 | 100,00 | 5 | 100,00 |
итого по разделу | 190 | 63311 | 100,00 | 77712 | 122,75 | 104082 | 164,40 |
Оборотные активы | |||||||
Запасы | 210 | 1143 | 100,00 | 1555 | 136,05 | 1839 | 160,89 |
в том числе | |||||||
сырье, материалы и др | 211 | 915 | 100,00 | 1242 | 135,74 | 1773 | 193,77 |
МБП | 213 | 209 | 100,00 | 252 | 120,57 | 0 | 0,00 |
готовая про д., товары | 214 | 8 | 100,00 | 4 | 50,00 | 6 | 75,00 |
расходы буд. Периодов | 216 | 11 | 100,00 | 57 | 518,18 | 60 | 545,45 |
НДС | 220 | 345 | 100,00 | 498 | 144,35 | 644 | 186,67 |
долг, дебиторская задолж. | 230 | 25 | 100,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
в том числе | |||||||
покупатели и заказчики | 231 | 23 | 100,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
Прочие дебиторы | 235 | 2 | 100,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
Краткосроч. Задолжен. | 240 | 3883 | 100,00 | 6789 | 174,84 | 6582 | 169,51 |
в том числе | |||||||
покупатели и заказчики | 241 | 67 | 100,00 | 108 | 161,19 | 97 | 144,78 |
Прочие дебиторы | 246 | 3816 | 100,00 | 6681 | 175,08 | 6485 | 169,94 |
денежные средства | 260 | 190 | 100,00 | 209 | 110,00 | 412 | 216,84 |
в том числе | |||||||
Касса | 261 | 9 | 100,00 | 5 | 55,56 | 1 | 11,11 |
расчетные счета | 262 | 116 | 100,00 | 49 | 42,24 | 172 | 148,28 |
Прочие денежные средства | 264 | 65 | 100,00 | 155 | 238,46 | 239 | 367,69 |
Прочие оборотные активы | 270 | 0 | 100,00 | 479 | 1172 | ||
итого по разделу | 290 | 5586 | 100,00 | 9530 | 170,61 | 10649 | 190,64 |
Баланс | 300 | 68897 | 100,00 | 87242 | 126,63 | 114731 | 166,53 |
Анализ роста этой статьи баланса показывает, что данный рост получен в основном из-за влияния двух факторов: переоценки основных средств и закупке нового подвижного состава, стоимость которого значительно превышает остаточную стоимость основных средств по состоянию на конец 2000 года. Реального увеличения подвижного состава не произошло. Таким образом, реальный рост основных средств отсутствует, а, следовательно, возможности по оказанию услуг остаются на прежнем уровне.
Анализ незавершенного строительства показывает, что в абсолютных величинах за период с 2000 года по 2002 год оно не изменяется. Это свидетельствует о наличии у предприятия объектов долгостроя, на завершение которых у предприятия нет средств. Вместе с тем, довольно большие средства предприятия отвлечены на эти объекты. В целом наличие на предприятии долгого периода объектов долгостроя является отрицательным явлением и требует принятия решений по изменению данной ситуации. Незначительное увеличение сумм по незавершенному строительству в 2002 году (на 40 тыс. руб.) не свидетельствует о продолжении незавершенного строительства.
Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период не изменились. Анализ эффективности этих вложений требует проведения анализа доходности сделанных инвестиций и принятия решения об их эффективности.
Горизонтальный анализ внеоборотных активов показывает, что динамика изменений в целом положительная, но факторы, которые вызвали рост, не свидетельствуют о положительных тенденциях развития предприятия.
Вместе с тем необходимо учитывать и тот факт, что внеоборотные активы - это наиболее постоянные активы предприятия и анализ их роста необходимо дополнить анализом иных активов предприятия. Горизонтальный анализ оборотных активов предприятия. В целом оборотные активы предприятия с конца 2000 года увеличились в 2001 году на 71% и в 2002 году на 91%, что является положительной характеристикой предприятия и свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах предприятия, а, следовательно, об увеличении хозяйственной деятельности, повышении объема оказания услуг. Темп роста оборотных активов опережает темпы роста инфляции, что свидетельствует о реальном увеличении оборотных активов. Однако увеличение может быть вызвано не только за счет увеличения объема оказания услуг, но и в результате неэффективного использования обо ротных средств. Для более обоснованного вывода необходимо проанализировать отдельные составляющие внеоборотных активов предприятия: запасы (в т.ч. сырье, материалы и др., МБП, готовая продукция, товары, расходы будущих периодов), НДС, долгосрочная дебиторская задолженность (в т.ч. получатели, заказчики, прочие дебиторы), краткосрочная задолженность (в т.ч. получатели и заказчики, прочие дебиторы), денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, прочие денежные средства), прочие оборотные активы.
За отчетные периоды запасы предприятия на конец 2001 года возросли на 36%, на конец 2002 года возросли на 61%, что свидетельствует о росте запасовпредприятия как в номинальных, так и в реальных ценах, при этом увеличилась, в основном, стоимость сырья и материалов: в 2001 году на 35% и в 2002 году на 92%.
Величина МБП на конец 2001 года увеличилась на 20%, а в 2002 году сократилась на 100%.
Готовая продукция по сравнению с концом 2000 года уменьшалась как в 2001 году на 50%, так и в 2002 году на 75%, но ее абсолютная величина незначительна в силу специфики деятельности предприятия и не оказывает влияния на общее изменение величины оборотных активов.
Расходы будущих периодов по сравнению с 2000 годом в 2001 году возросли в 5,2 раз, а в 2002 году в 5,5 раз, что свидетельствует о существенном увеличении расходов будущих периодов. Однако в абсолютных величинах их сумма незначительна, поэтому они не оказывают существенного влияния на результаты деятельности предприятия.
НДС на конец 2001 года по сравнению с концом 2000 года увеличился на 44% и в 2002 году на 87%, что подтверждает общую тенденцию роста оборотных активов, в частности, увеличение запасов и расходов будущих периодов и свидетельствует об увеличении роли оборотных средств в деятельности предприятия.
На конец 2001 и 2002 годов отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность. Вместе с тем краткосрочная задолженность на конец 2001 года возросла в сравнении с 2000 годом на 75% и на 70% на конец 2002 года. Рост дебиторской задолженности может свидетельствовать об увеличении объемов услуг, которые предприятие оказывает в кредит (покупатели и заказчики). А также показывает рост задолженности перед предприятием со стороны бюджета за оказанные предприятием услуги (прочие дебиторы). Рост задолженности бюджета перед предприятием является отрицательным, необходимо стремиться к его сокращению. В свою очередь анализ дебиторской задолженности должен быть дополнен анализом кредиторской задолженности, что будет сделано далее.
Анализ динамики денежных средств предприятия показывает, что в целом их величина возросла с конца 2000 года до конца 2001 года на 10% и до конца 2002 года на 117%. Рост денежных средств может быть оценен как положительный фактор, т.к. его увеличение положительно сказывается на прочих показателях деятельности предприятия (ликвидности и платежеспособности). Следует отметить, что основной рост денежных средств приходится на прочие денежные средства.
Прочие оборотные активы, на конец 2001 года составили 479 тыс. руб., а на конец 2002 года уже 1172 тыс. руб. Данные оборотные активы оказывают существенное влияние на рост общих оборотных активов предприятия.
Анализ оборотных активов предприятия свидетельствует о положительных тенденциях развития предприятия в целом. Однако необходимо помнить, что результатом деятельности предприятия является получение прибыли.
2.2.2.2.Горизонтальный анализ пассивов предприятия
Горизонтальный анализ капитала и резервов (см. таблицу 15). Пассивы предприятия состоят из собственных средств и заемных. К собственным пассивам относятся пассивы раздела 1 баланса предприятия «Капитал и резервы».
Анализ собственных пассивов предприятия показывает, что размер уставного капитала за период с конца 2000 года по конец 2002 года не изменился.
Размер добавочного капитала в 2001 году и в 2002 году по сравнению с концом 2000 года увеличился на 28%. Рост добавочного капитала связан с переоценкой основных средств предприятия.
Горизонтальный анализ пассивов предприятия
Таблица 15
Пассивы | Код строки | 2000 | 2001 | 2002 | |||
тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
Капитал и резервы | |||||||
Уставный капитал | 410 | 5 | 100,00 | 5 | 100,00 | 5 | 100,00 |
Добавочный калит. | 420 | 59123 | 100,00 | 75722 | 128,08 | 75753 | 128,13 |
Целевые фин. и пост | 450 | 599 | 100,00 | 584 | 97,50 | 583 | 97,33 |
Нераспред. приб. пр. лет | 460 | 3660 | 100,00 | 3660 | 100,00 | 6171 | 168,61 |
Фонд накопления | 461 | 3511 | 100,00 | 3511 | 100,00 | 3511 | 100,00 |
Фонд потребления | 462 | 2 | 100,00 | 3 | 150,00 | 1 | 50,00 |
Непокрытый убыток пр. лет | 465 | -2007 | 100,00 | -5208 | 259,49 | -13208 | 658,10 |
Нераспр. прибыль года | 470 | 0 | 100,00 | 2511 | 0 | ||
Непокр. убыт года | 475 | -3328 | 100,00 | -8000 | 240,38 | -8373 | 251,59 |
Итого по разделу | 490 | 61565 | 100,00 | 72788 | 118,23 | 64443 | 104,67 |
Краткосрочные обязат. | |||||||
Кредиторская задолжен. | 620 | 7057 | 100,00 | 14103 | 199,84 | 22055 | 312,53 |
в том числе | |||||||
поставщики и подряд | 621 | 2524 | 100,00 | 3624 | 143,58 | 4520 | 179,08 |
задолж. перед персоналом | 624 | 1445 | 100,00 | 2129 | 147,34 | 2001 | 138,48 |
перед гос внебюдж фонд | 625 | 2565 | 100,00 | 6339 | 247,13 | 8536 | 332,79 |
перед бюдж | 626 | 338 | 100,00 | 1119 | 331,07 | 3267 | 966,57 |
авансы получ. | 627 | 1 | 100,00 | 16 | 1600,00 | 10 | 1000,00 |
прочие кредиторы | 628 | 184 | 100,00 | 876 | 476,09 | 3721 | 2022,28 |
Доходы буд. периодов | 640 | 275 | 100,00 | 351 | 127,64 | 28233 | 10266,55 |
Итого по разделу | 690 | 7332 | 100,00 | 14454 | 197,14 | 50288 | 685,87 |
Баланс | 700 | 68897 | 100,00 | 87242 | 100,00 | 114731 | 166,53 |
Целевое финансирование изменялось незначительно, на конец 2001 и 2002 годов оно сократилось на 2%.
В силу специфики деятельности предприятие является планово-убыточным. Однако, предприятие имеет одновременно как нераспределенную прибыль, так и непокрытый убыток. Причем оба эти показателя в динамике увеличиваются. На конец 2001 года нераспределенная прибыль прошлых лет по отношению к 2000 году не изменилась, а на конец 2002 года возросла на 69%. При этом непокрытый убыток прошлых лет увеличился на конец 2001 года на 160%, а в на конец 2002 года на 558%. В целом предприятие на конец 2002 года имеет непокрытый убыток (за вычетом нераспределенной прибыли) в размере 15,4 млн. руб.
Анализ убытков предприятия показывает, что по сравнению с концом 2000 года общий убыток предприятия (за вычетом нераспределенной прибыли) на конец 2001 года увеличился на 320%, а в 2002 году на 820%. Такой рост убытков обусловлен тем, что на конец 2002 года не был покрыт убыток предыдущих периодов.
Наличие убытка и его многократный рост характеризует результат деятельности предприятия как отрицательный и, в свою очередь, требует дополнительного анализа и принятия мер по устранению или уменьшению убытков. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет.
Краткосрочные обязательства предприятия неуклонно и многократно возрастают. Так, в целом, объем краткосрочных обязательств на конец 2001 года по сравнению с 2000 годом возрос на 97%, а в 2002 году - на 590%. Рост краткосрочных обязательств оценивается как отрицательный фактор деятельности предприятия и нуждается в дополнительном анализе. В частности, необходимо определить источники образования кредиторской задолженности. Для этого рассмотрим более подробно элементы краткосрочной задолженности.
Анализ кредиторской задолженности показывает, что в целом по предприятию кредиторская задолженность за анализируемый период неуклонно увеличивается.
На конец 2001 года она увеличилась на 100%, а на конец 2002 года на 212%. В том числе увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками: в 2001 году на 44%, в 2002 году на 80%. Рост задолженности в совокупности с прочими показателями характеризует предприятие как ненадежного покупателя. Возросла задолженность перед персоналом: за 2001 год на 50%, за 2002 год на 40%. Значительно увеличилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами: за 2001 год на 147%, за 2002 год на 232%, а также задолженность перед бюджетом: за 2001 год на 233%, за 2002 год на 867%. Анализируя данные о кредиторской задолженности перед бюджетом и дебиторской задолженности бюджета перед предприятием, можно сделать вывод, что предприятие является должником государства. Рост задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами характеризует финансовую деятельность предприятия как крайне неустойчивую.
Вместе с тем увеличивается кредиторская задолженность перед прочими кредиторами: за 2001 год на 476%, а за 2002 год на 2022%, что также является крайне отрицательной характеристикой финансовой деятельности предприятия и делает его зависимым от кредиторов.
Анализ доходов будущих периодов показывает, что в 2002 году они увеличились в 102 раза, что связано с получением в 2002 году подвижного состава от городского бюджета.
В целом анализ пассивов предприятия показывает, что при достаточно стабильных показателях собственных пассивов отмечается крайне значительный рост заемных средств, что ведет к отрицательным последствиям для предприятия.
2.2.2. Вертикальный анализ баланса Пушкинского автобусного парка.
2.2.2.1. Вертикальный анализ активов предприятия
Вертикальный анализ внеоборотных активов предприятия (см. таблицу 16). На предприятии основную часть актива баланса составляют внеоборотные активы. Их доля на конец 2000 года составляла 91,9%. В 2001 году доля внеоборотных активов сократилась до 89,1%,а в 2002 году вновь увеличилась и достигла 90,7%. Причины изменения структуры внеоборотных активов баланса вызвана изменениями отдельных статей. Так, например, произошло изменение в структуре основных средств. В конце 2000 года их доля к валюта баланса составляла 36,6%, в 2001 году - - 45,4%, а в 2002 году 57,5%. Данное увеличение доли основных средств является положительным, так как свидетельствует об увеличении доли зданий, машин и оборудования, т.е. той части основных средств, которые участвуют в производственном процессе.
Анализ незавершенного строительства свидетельствует о том, что его доля в валюте баланса достаточно велика и составляет в 2000 году - - 55,3%, в 2001 году 43,6%, в 2002 году - - 33,2%. Большой удельный вес незавершенного строительства негативно оценивается, что определяется тем, что объекты незавершенного строительства не используются в процессе производства. Снижение удельного веса этих объектов в структуре актива расценивается как положительная динамика.
Доля долгосрочных финансовых вложений составляет 0,01% и не меняется на протяжении анализируемого периода. Это свидетельствует о том, что анализируемом периоде предприятие не производило инвестиций в другие организации.
В целом динамика структуры внеоборотных активов имеет положительную для предприятия тенденцию за счет увеличения доли основных средств и одновременном сокращении доли незавершенного строительства. Величину незавершенного строительства необходимо сокращать, так как эти объекты не участвуют в производственном процессе.
Вертикальный анализ активов предприятия
Таблица 16
Активы | Код строки | 2000 | 2001 | 2002 | |||
тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
Внеоборотные активы | |||||||
Основные средства | 120 | 25224 | 36,61 | 39645 | 45,44 | 65969 | 57,50 |
в том числе | |||||||
здания, машины, оборуд. | 122 | 25224 | 36,61 | 39645 | 45,44 | 65969 | 57,50 |
Незавершенное строитель. | 130 | 38082 | 55,27 | 38062 | 43,63 | 38108 | 33,22 |
Долгосрочные фин. вложен. | 140 | 5 | 0,01 | 5 | 0,01 | 5 | 0,00 |
в том числе | |||||||
инвестиции в др. организац | 143 | 5 | 0,01 | 5 | 0,01 | 5 | 0,00 |
итого по разделу | 190 | 63311 | 91,89 | 77712 | 89,08 | 104082 | 90,72 |
Оборотные активы | |||||||
Запасы | 210 | 1143 | 1,66 | 1555 | 1,78 | 1839 | 1,60 |
в том числе | |||||||
сырье, материалы и др | 211 | 915 | 1,33 | 1242 | 1,42 | 1773 | 1,55 |
МБП | 213 | 209 | 0,30 | 252 | 0,29 | 0 | 0,00 |
готовая прод., товары | 214 | 8 | 0,01 | 4 | 0,00 | 6 | 0,01 |
расходы буд. периодов | 216 | 11 | 0,02 | 57 | 0,07 | 60 | 0,05 |
НДС | 220 | 345 | 0,50 | 498 | 0,57 | 644 | 0,56 |
Долг. дебиторская задолж. | 230 | 25 | 0,04 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
в том числе | |||||||
покупатели и заказчики | 231 | 23 | 0,03 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
Прочие дебиторы | 235 | 2 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
краткоср. задолжен. | 240 | 3883 | 5,64 | 6789 | 7,78 | 6582 | 5,74 |
в том числе | |||||||
покупатели и заказчики | 241 | 67 | 0,10 | 108 | 0,12 | 97 | 0,08 |
прочие дебиторы | 246 | 3816 | 5,54 | 6681 | 7,66 | 6485 | 5,65 |
денежные средства | 260 | 190 | 0,28 | 209 | 0,24 | 412 | 0,36 |
в том числе | |||||||
касса | 261 | 9 | 0,01 | 5 | 0,01 | 1 | 0,00 |
расчетные счета | 262 | 116 | 0,17 | 49 | 0,06 | 172 | 0,15 |
прочие денежные средства | 264 | 65 | 0,09 | 155 | 0,18 | 239 | 0,21 |
Прочие оборотные активы | 270 | 0 | 0,00 | 479 | 0,55 | 1172 | 1,02 |
итого по разделу | 290 | 5586 | 8,11 | 9530 | 10,92 | 10649 | 9,28 |
Баланс | 300 | 68897 | 100,00 | 87242 | 100,00 | 114731 | 100,00 |
Вертикальный анализ оборотных активов предприятия. Анализ оборотных активов показывает, что их доля в структуре активов невелика и составляла в 2000 году - 8,1%, в 2001 году - 10,9%, в 2002 году - 9,3%. Основное требование к оборотным активам это обеспечение потребностей предприятия в оборотных средствах. Поскольку доля активов на протяжении анализируемого периода изменялось незначительно, то можно сделать вывод, что существующая доля оборотных активов является достаточной для данного предприятия.
Анализ составляющих элементов оборотных средств показывает, что доля запасов в общей структуре меняется незначительно в пределах 1,66% в 2000 году до 1,78% в 2001 году и 1,6% в 2002 году, Доля МБП в 2000 году составила 0,3% и в 2001 году 0,3%, в 2002 году 0%.
Доля прочих элементов (готовой продукции и расходов будущих периодов, НДС) незначительны и за анализируемый период меняется мало.
Значительную долю оборотных активов (основную часть всех оборотных активов) составляет краткосрочная дебиторская задолженность. В 2000 году ее доля составляла 5,6%, в 2001 году 7,8%, а в 2002 году 5,7%. Рост краткосрочной дебиторской задолженности для данного предприятия не является положительным и характерным, поэтому необходимо сдерживать ее на достигнутом уровне.
Крайне низкой является доля денежных средств в структуре актива баланса: в 2000 году 0,3%, в 2001 году 0,2%, в 2002 году 0,4%. Низкие показатели денежных средств негативно сказываются на общих показателях финансовой устойчивости предприятия. Рост этого показателя в 2002 году является положительным. Хотя возникает необходимость изучения структуры денежных средств предприятия. В 2002 году более половины денежных средств приходится на прочие денежные средства.
2.2.2.2.Вертикальный анализ пассивов предприятия
Вертикальный анализ капитала и резервов предприятия (см. таблицу 17). В структуре пассива собственные пассивы (капитал и резервы) составляли в 2000 году 89,4%, в 2001 году -83,4%, в 2002 году - 56,2%. Резкое сокращение собственных пассивов в 2002 году свидетельствует об отрицательных результатах деятельности предприятия. Основная доля капитала и резервов приходится на добавочный капитал: в 2000 году - 86%, на конец 2001 года - 87%, в 2002 году - 66%. Сокращение доли собственного капитала вызвано увеличением доли убытков предприятия. Хотя в целом соотношение между собственными и заемными средствами не является критическим, резкое сокращение доли собственных средств нежелательно, т.к. свидетельствует о росте зависимости предприятия от заемных средств.
Вертикальный анализ пассивов предприятия
Таблица 17
Пассивы | Код строки | 2000 | 2001 | 2002 | |||
тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
Капитал и резервы | |||||||
Уставный капитал | 410 | 5 | 0,01 | 5 | 0,01 | 5 | 0,00 |
Добавочный калит. | 420 | 59123 | 85,81 | 75722 | 86,80 | 75753 | 66,03 |
Целевые фин. и пост | 450 | 599 | 0,87 | 584 | 0,67 | 583 | 0,51 |
Нераспред. приб. пр. лет | 460 | 3660 | 5,31 | 3660 | 4,20 | 6171 | 5,38 |
Фонд накопления | 461 | 3511 | 5,10 | 3511 | 4,02 | 3511 | 3,06 |
Фонд потребления | 462 | 2 | 0,00 | 3 | 0,00 | 1 | 0,00 |
Непокрытый убыток пр. лет | 465 | -2007 | -2,91 | -5208 | -5,97 | -13208 | -11,51 |
Нераспр. прибыль года | 470 | 0 | 0,00 | 2511 | 2,88 | 0 | 0,00 |
Непокр. убыт года | 475 | -3328 | -4,83 | -8000 | -9,17 | -8373 | -7,30 |
Иого по разделу | 490 | 61565 | 89,36 | 72788 | 83,43 | 64443 | 56,17 |
Краткосрочные обязательства | |||||||
Средиторская задолжен. | 620 | 7057 | 10,24 | 14103 | 16,17 | 22055 | 19,22 |
в том числе | |||||||
Поставщики и подряд | 621 | 2524 | 3,66 | 3624 | 4,15 | 4520 | 3,94 |
Задолж. перед персоналом | 624 | 1445 | 2,10 | 2129 | 2,44 | 2001 | 1,74 |
Перед гос внебюдж фонд | 625 | 2565 | 3,72 | 6339 | 7,27 | 8536 | 7,44 |
Перед бюдж | 626 | 338 | 0,49 | 1119 | 1,28 | 3267 | 2,85 |
Авансы пояуч. | 627 | 1 | 0,00 | 16 | 0,02 | 10 | 0,01 |
Прочие кредиторы | 628 | 184 | 0,27 | 876 | 1,00 | 3721 | 3,24 |
Доходы буд. периодов | 640 | 275 | 0,40 | 351 | 0,40 | 28233 | 24,61 |
Итого по разделу | 690 | 7332 | 10,64 | 14454 | 16,57 | 50288 | 43,83 |
Баланс | 700 | 68897 | 100,00 | 87242 | 100,00 | 114731 | 100,00 |
Вертикальный анализ заемных средств. Анализ показывает, что предприятие не имеет долгосрочных обязательств.
Краткосрочные обязательства в структуре пассива баланса составляет в 2000 году 10,6%, в 2001 году 16,6%, в 2002 году 43,8%. Как видно, основной прирост краткосрочных обязательств приходится на 2002 год. Для определения
причины роста необходимо в динамике изучить составляющих этой части пассива баланса. Кредиторская задолженность составила в 2000 году - 10,2%, в 2001 году - 16,2%, а в 2002 году -19,2%. Доля кредиторской задолженности в структуре баланса достаточно велика и в сопоставлении с дебиторской задолженностью в несколько раз выше. Это свидетельствует о том, что предприятие пользуется товарными кредитами. Доля задолженности перед поставщиками составила в 2000 году - 3,7%, в 2001 году - 4,2%, в 2002 году - 3,9%. Доля задолженности перед персоналом составила в 2000 году - 2,1%, в 2001 году -2,4%, в 2002 году-1,7%.
Особенно большой рост доли в структуре пассива баланса приходится на задолженность перед внебюджетными фондами. В 2000 году доля составляла 3,7%, в 2001 году - 7,3%, в 2002 году - 7,4%.
Также увеличивается доля задолженности перед бюджетом в 2000 году -0,5%, в 2001 году - 1,3%, в 2002 году - 2,9%.
Растет доля задолженности перед прочими кредиторами: в 2000 году -0,3%, в 2001 году - 1%, в 2002 году - 3,2%.
Вызывает особое беспокойство рост доли задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, что характеризует предприятие как ненадежное и свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии. Вес доли прочих кредиторов также свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии.
Анализ показывает значительный рост в 2002 году доли доходов будущих периодов, связанный с получением подвижного состава
В целом вертикальный анализ структуры баланса по состоянию на конец 2000 года характеризует предприятие как ненадежного заемщика и свидетельствует о его крайне сложном финансовом положении. Динамика изменения основных показателей, особенно пассива, является неблагоприятной для предприятия.
2.2.3. Коэффициентный анализ баланса Пушкинского автобусного парка
2.2.3.1. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает наличие у предприятия высоко ликвидных активов для осуществления хозяйственной деятельности.
2000 | 2001 | 2002 | |
К1 | 0,01 | 0,01 | 0,02 |
Рекомендуемое значение коэффициента К>0,2. Значение коэффициента в десять раз ниже рекомендуемого, следовательно, можно сделать вывод о крайне низкой ликвидности предприятия. В основном данное значение коэффициента обусловлено крайне незначительным размером высоколиквидных активов. Предприятие является ненадежным заемщиком и имеет недостаточно средств для погашения срочных обязательств.
2. Коэффициент текущей ликвидности
характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.
2000 | 2001 | 2002 | |
К2 | 0,7 | 0,6 | 0,5 |
Рекомендуемое значение К>1. Текущая ликвидность предприятия также находится на уровне ниже рекомендуемого значения, особенно вызывает беспокойство динамика данного показателя в 2002 году он в 1,5 раза уменьшился по отношению к 2000 году достиг уровня менее 0,5.
3. Коэффициент обеспечения собственными средствами
Характеризует наличие собственных средств, необходимых для устойчивости финансовой деятельности.
2000 | 2001 | 2002 | |
К3 | -0,3 | -0,5 | -3,7 |
Значения данного коэффициента рекомендуется на уровне более 0,5 и должно быть положительны. Для данного предприятия этот показатель отрицательный. Более того, динамика данного показателя крайне негативная. За анализируемый период значение ухудшилось в 10 раз. Предприятие не имеет достаточных собственных средств для устойчивой деятельности.
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Характеризует финансовую устойчивость организации степень зависимости ее от заемных средств.
2000 | 2001 | 2002 | |
К4 | 8,0 | 4,9 | 4,1 |
Рекомендуемое значение коэффициента более 1. Значения данного коэффициента для предприятия удовлетворительные. Однако, необходимо заметить, что за анализируемый период значение коэффициента уменьшилось в два раза. Это может свидетельствовать о росте зависимости, но данную динамику можно расценивать как положительную.
5. Коэффициент обеспеченности оборотным капиталом
Характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности.
2000 | 2001 | 2002 | |
К5 | 3,7 | 5,4 | 3,9 |
Значения данного показателя за анализируемый период изменяется мало, на основании чего можно сделать вывод, что для данного предприятия он является нормальным.
6. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности
Характеризует степень соответствия сроков задолженности условиям платежа и среднюю скорость обращения дебиторской задолженности в денежные средства
2000 | 2001 | 2002 | |
К6 | 2,3 | 2,7 | 2,6 |
Значения данного показателя за анализируемый период изменяется незначительно и находится в допустимых пределах и характеризует оборачиваемость дебиторской задолженности как удовлетворительную.
7. Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности
Характеризует эффективность использования краткосрочных заемных средств и непосредственно влияет на платежеспособность организации.
2000 | 2001 | 2002 | |
К7 | 3,6 | 5,4 | 7,0 |
Рекомендованное значение менее 3. Значения данного показателя за анализируемый период изменилось значительно в 1,9 раза, причем изменения имеют негативную динамику. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности на предприятии увеличился, что снижает его привлекательность для кредиторов.
8. Показатель оборачиваемости запасов
Характеризует среднюю скорость движения товарно-материальных запасов.
2000 | 2001 | 2002 | |
К8 | 0,74 | 0,69 | 0,66 |
Значения данного показателя за анализируемый период изменяется незначительно и находится в допустимых пределах и характеризует оборачиваемость запасов как удовлетворительную.
9. Показатель оборачиваемости средств в расчетах
Характеризует размещение средств, которыми пользуется организация, и скорость их трансформации из одного вида активов (сырья) в готовую продукцию.
2000 | 2001 | 2002 | |
К9 | 3,1 | 4,1 | 3,4 |
Значения данного показателя за анализируемый период изменяется незначительно (только в 2001 году его значение было выше) и для данного предприятия является удовлетворительным.
10. Коэффициент соотношения чистого оборотного капитала и активов
Характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности.
2000 | 2001 | 2002 | |
К10 | -0,03 | -0,06 | -0,10 |
Значения данного показателя за анализируемый период изменилось значительно в 3 раза. Предприятие имеет недостаточную обеспеченность собственными оборотными средствами, которая в динамике ухудшается.
11. Коэффициент рентабельности активов
Характеризует эффективность использования активов организации.
2000 | 2001 | 2002 | |
К11 | -2,3 | -3,0 | -2,8 |
Коэффициент рентабельности активов показывает, что предприятие является убыточным и рентабельность его активов в динамике сокращается, что является негативным фактором.
12. Коэффициент рентабельности собственного капитала
Характеризует эффективность использования собственного капитала организации и показывает прибыль, полученную с 1 рубля стоимости собственного капитала.
2000 | 2001 | 2002 | |
К12 | -2,6 | -3,6 | -3,5 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала также показывает, что предприятие является убыточным и в динамике показатель сокращается, что является негативной оценкой финансового состояния предприятия.
13. Коэффициент рентабельности продаж
Характеризует эффективность всех операций организации и показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
2000 | 2001 | 2002 | |
К13 | -1,1 | -1,3 | -1,4 |
Коэффициент рентабельности продаж достаточно стабилен на протяжении анализируемого периода, но также имеет отрицательное значение, свидетельствующее об убыточности деятельности предприятия.
14. Коэффициент покрытия затрат прибылью
Характеризует эффективность ведения финансово - хозяйственной деятельности организации и показывает, сколько балансовой прибыли приходится на 1 рубль затрат.
2000 | 2001 | 2002 | |
К14 | -0,52 | -0,56 | -0,52 |
Коэффициент покрытия затрат прибылью также показывает, что предприятие является убыточным. Динамика этого показателя показывает, что он является достаточно стабильным на протяжении анализируемого периода.
15. Показатель эффективности использования внеоборотных средств
1>