81988 (589614), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО“Tanga Cement Company Limited" за 2007 - 2009гг.
Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. То что, касается предприятия ОАО “Tanga Cement Company Limited" с помощью бухгалтерский баланс (форма отчетности №1, в прил.4) его анализ ликвидности баланса проведен в таблице 2.7
Таблица 2.7
Анализ ликвидности баланса
| Наименование показатели | Абсолютные величины (тыс. $) | Абсолютный прирост (тыс. $) | Темп роста % | ||||
| 2009г | 2008г | 2007г | 2009г | 2008г | 2009г | 2008г | |
| АКТИВ | |||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) (стр.250+260) | 10169,9 | 8256,4 | 3804,3 | 6365,6 | 4452,1 | 267,3 | 217 |
| Быстро реализуемые активы (А) (стр.240) | 3288,5 | 3404,1 | 4 350,3 | - 1061,9 | - 946,2 | 75,6 | 78,3 |
| Медленно реализуемые активы (А3) Стр. (210+220+230+270) | 17697,3 | 24575,7 | 15389,5 | 2307,7 | 9186,3 | 115 | 159,7 |
| Трудно реализуемые активы (А4) (стр. 190) | 84990,5 | 71338,4 | 59 285,6 | 25704,9 | 12052,8 | 143,4 | 120,3 |
| ПАССИВ | |||||||
| Наиболее срочные обязательства (П1) (стр.620) | 10301,7 | 14727,5 | 14 175,6 | 3873,9 | 551,9 | 72,7 | 103,9 |
| Краткосрочные обязательства (П2) (стр.610+630+660) | 310,0 | 8722,2 | 311,8 | 1,7 | 8410,4 | 99,4 | 279,7 |
| Долгосрочные обязательства (П3) Стр. (590+640+650 | 13652,3 | 9892,4 | 6935,2 | 6717,1 | 2957,2 | 196,9 | 142,6 |
| Постоянные пассив (П4) (стр.490) | 91881,9 | 74154,1 | 61407,1 | 30474,8 | 12747,1 | 149,6 | 120,8 |
Результаты расчётов по данным анализируемой нами предприятии (табл.2.7) показывает, что предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
В 2007г., А1 П2; А3 > П3; А4 < П4. Это показывает что, в 2007г, предприятии ОАО “Tanga Cement Company Limited" было не полной ликвидности, но является удовлетворительно платежеспособно, так как выполнены минимальные необходимые условия структуры баланса.
В 2008г., А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 < П4. Это показывает что, в 2008г, предприятие ОАО “Tanga Cement Company Limited" было не ликвидное, но является удовлетворительно платежеспособным, так как выполнены минимальные необходимые условия структуры баланса.
В 2009г., А1 П2; А3 > П3; А4 < П4. Это показывает что, в 2009г, предприятие ОАО “Tanga Cement Company Limited" было не полной ликвидности, но является удовлетворительно платежеспособно, так как выполнены минимальные необходимые условия структуры баланса.
Результаты анализа ликвидности баланса предприятия ОАО “Tanga Cement Company Limited" за 2007г. по 2009г. показывает что, предприятие отличается от абсолютной ликвидности. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса на протяжении трех лет как недостаточную.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными обязательствами, говорит о не плохой текущей ликвидности. Хотя, за анализируемое время платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первым группам) снизился в 2008г. по сравнению с 2007г. (на 29%), а в 2009г. по сравнению с 2007г. намного снизился (на 71%), т.е. в 2007г соотношение было 0,27 (3804,3/14 175,6); в 2008г. соотношение было 0,56 (8256,4/14727,5); в 2009г. соотношение было 0,98 (10169,9/10301,7). В результате в 2009г. предприятия могло оплатить 98% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о хорошем финансовом положении.
Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Анализ платежеспособности представлена в таблице 2.8
Таблица 2.8
Анализ показатели платежеспособности ОАО“Tanga Cement Company Limited" за 2007-2009 гг.
| Наименование показателя | Значение показателя | Изменение (+,-) | Оптимальное значение | |||
| 2009г. | 2008г. | 2007г. | 2009г. | 2008г. | ||
| Общий показатель ликвидности (L1) | 1,18 | 0,79 | 0,23 | +0,95 | +0,56 | L1≥1 |
| Коэффициент абсолютной Ликвидности (L2) | 0,96 | 0,35 | 0,26 | +0,7 | +0,09 | L2> 0,2 |
| Коэффициент критической оценки (L3) | 1,27 | 0,50 | 0,56 | +0,71 | 0,06 | L3 > 0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 2,94 | 1,55 | 1,63 | +1,31 | 0,08 | L4 ≥1 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) | 0,86 | 1,92 | 1,7 | 0,84 | +0,22 | L5 ≥ 0,5 |
| Доля оборотных средств в актив (L6) | 0,27 | 0,34 | 0,28 | 0,01 | +0,06 | L6 ≥ 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) | 0,02 | 0,08 | 0,09 | +0,13 | 0,01 | L7 > 0,1 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности предприятии (L8) | 1,8 | L8 > 1 | ||||
Как видно из таблицы 2.8, общая ликвидность ОАО “Tanga Cement Company Limited" в 2007г. и в 2008г. не удовлетворяет нормальному условию, но в 200г баланс предприятия был более ликвидным по сравнению с 2007г. На начало 2009г. предприятия могло рассчитаться лишь 79% краткосрочных обязательств. В 2009г. баланс предприятия был полным ликвидным. Коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного ограничения. На конец 2007 года предприятие за счет денежных средств могло покрыть 26% своих текущих обязательств, а на конец 2008 года - 35%. Это говорит о том, что часть денежных средств бездействовала, то есть как и любой другой вид активов не приносила дохода. В 2009г. предприятие за счет денежных средств уже могло покрыть 96% своих текущих обязательств. Коэффициент критический оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Так, в 2007г. коэффициент критический оценки (L3) составил 56%, в 2008г. составил 50%, так что, не входит в допустимые значение, а в 2009г. коэффициент критический оценки (L3) составил 127% так что, является положительным эффектом. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Если значение коэффициент текущей ликвидности превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что предприятия располагает некоторым объемов свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемый за счет собственных средств. У анализируемого предприятия (ОАО“Tanga Cement Company Limited) в 2007г. значение коэффициент (L4) составил 1,63, т.е.63% свободных ресурсов; в 2008г. составил 1,55, т.е.55% свободных ресурсов, а в 2009 г. составил 1,94, т. е 94% сводных ресурсов. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) показывает, что с 2007 г. по 2009г. является положительным эффектом. В 2007 г. коэффициент маневренности (L5) составил 170%, в 2008г. составил 192%, а в 2009 г. составил 86%. Уменьшение этого коэффициента указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков, а увеличение свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам. Доля оборотных средств в актив (L6), этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5. У анализируемого предприятия (ОАО“Tanga Cement Company Limited”) доля оборотных средств в актив (L6) за 2007г. по 2009г. не входит в допустимые значение. В 2007г. составил 28%, в 2008г. составил 34%, а в 2009г. составил 27%. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для её текущей деятельности. У анализируемого предприятия (ОАО““Tanga Cement Company Limited”), коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) не входит в допустимые значение. В 2007г. составил 9%, в 2008г. составил 8%, а в 2009г. составил 2%. Значение коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) не дотягивает до нормы (0,1), поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности предприятии (L8). Как видно из таблицы 2.8., значение коэффициента L8 > 1, то это свидетельствует о том, что у предприятии (ОАО“Tanga Cement Company Limited”) в ближайшее время (6 мес) есть реальной возможности восстановить платежеспособности.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
