18411 (586101), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

– использование ликвидных финансовых вложений в качестве обеспечения при получении кредита.

Для оценки динамики и структуры финансовых вложений используются данные форм №1 «Бухгалтерского баланса» и №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», для оценки доходности финансовых вложений дополнительно надо использовать данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», Справки и расшифровки к ней. Так, динамику и структуру финансовых вложений можно оценить по следующим составляющим, перечисленным в Приложение к бухгалтерскому балансу:

– вклады в уставные капиталы других организаций;

– долговые ценные бумаги;

– предоставленные другим организациям займы;

– прочие вложения.

Доходность финансовых вложений по данным отчетности можно определить по участию в уставном капитале, по предоставленным займам:

Участие в уставном капитале других организаций рассчитывается по формуле (2):

, (2)

где R – доходность (рентабельность) участия в уставном капитале других организаций;

Д – доходы от участия в других организациях;

ФВ – среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций.

Предоставленные займы и приобретенные долговые ценные бумаги рассчитываются по формуле (3):

_{, (3)}

где R – доходность (рентабельность) предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг;

П – полученные проценты;

ФВ – среднегодовая величина предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг.

Для более точных расчетов необходимо использовать дополнительную информацию о финансовых вложениях и применять следующие формулы годовой доходности финансовых вложений.

Доходность приобретения дебиторской задолженности (на основании уступки права требования) рассчитываются по формуле (4):

(4)

где R – доходность приобретения дебиторской задолженности;

ДЗ_к – средства, полученные в счет погашения дебиторской задолженности;

ДЗ_н – средства, затраченные на приобретение дебиторской задолженности;

д – длительность операции, дни.

Доходность участия в простом товариществе рассчитывается по формуле (5):

(5)

где R_т – доходность участия в простом товариществе;

Д_т – доходы от участия в простом товариществе за вычетом соответствующих расходов;

В_т – вклад по договору простого товарищества;

д – длительность операции, дни.

При оценке выгодности финансовых вложений необходимо сравнивать полученные показатели доходности с рыночными процентными ставками, темпом инфляции, индексом фондового рынка и рентабельностью основной деятельности анализируемой организации. При этом следует иметь в виду, что функции, выполняемые финансовыми вложениями состоят не только в получении дополнительных доходов.

Результат анализа финансовых вложений, который возможно осуществить по данным финансовой отчетности изучаемой организации, приведен в таблицах 1, 2, 3,4 и на рис. 7,8.

За весь период 2006–2008 гг. доходы от участия в других организациях составляют 0, а среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций равна 17 тыс. р. Значит доходность (рентабельность) участия в уставном капитале других организаций составляет 0% за весь период.

Таблица 1 – Анализ динамики и структуры финансовых вложений за 2006 г.

Показатель		01.01.2006		01.01.2007		Изменение за год				Влияние факторов, %
		Сумма, тыс. р.		Уд.вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд.вес, %		Сумма, тыс. р.	Темп прироста, %		Доля в структуре, %
Вклады в уставные капиталы других организаций	17000		0,89	17000	0,89		-	-	-	-
Государственные и муниципальные ценные бумаги	-		-	-	-		-	-	-	-
Ценные бумаги других организаций	1897000		99,11	1897000	99,11		-	-	-	-
Предоставленные займы	-		-	-	-		-	-	-	-
Депозитные вклады	-		-	-	-		-	-	-	-
Итого В том числе: – долгосрочные финансовые вложения – краткосрочные финансовые вложения	1914000 17000 1897000		100 0,89 99,11	1914000 17000 1897000	100 0,89 99,11		- - -	- - -	- - -	- - -

Таблица 3 – Анализ динамики и структуры финансовых вложений за 2007 год

Показатель		01.01.2007		01.01.2008		Изменение за год				Влияние факторов, %
		Сумма, тыс. р.		Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %		Сумма, тыс. р.	Темп прироста, %		Доля в структуре, %
Вклады в уставные капиталы других организаций	17000		0,89	17000	0,89		-	-	-	-
Государственные и муниципальные ценные бумаги	-		-	-	-		-	-	-	-
Ценные бумаги других организаций	1897000		99,11	1897000	99,11		-	-	-	-
Предоставленные займы	-		-	-	-		-	-	-	-
Депозитные вклады	-		-	-	-		-	-	-	-
Итого В том числе: – долгосрочные финн. вложения – краткосрочные фин. вложения	1914000 17000 1897000		100 0,89 99,11	1914000 17000 1897000	100 0,89 99,11		- - -	- - -	- - -	- - -

Таблица 4 – Анализ динамики и структуры финансовых вложений за 2008 год

Показатель	01.01.2008		01.01.2009		Изменение за год			Влияние факторов, %
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Темп прироста, %	Доля в структуре, %
Вклады в уставные капиталы других организаций	17000	14,53	17000	14,53	-	-	-		-
Государственные и муниципальные ценные бумаги	-	-	-	-	-	-	-		-
Ценные бумаги других организаций	100000	85,47	100000	85,47	-	-	-		-
Предоставленные займы	-	-	-	-	-	-	-		-
Депозитные вклады	-	-	-	-	-	-	-		-
Итого В том числе: – долгосрочные фин. вложения – краткосрочные фин. вложения	117000 17000 100000	100 14,53 85,47	117000 17000 100000	100 14,53 85,47	- - -	- - -	- - -		- - -

За весь период 2006–2008 гг. полученные проценты составляют 0, среднегодовая величина предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг в 2006 и 2007 годах равна 1897 тыс. р., а в 2008 году 100 тыс. р. Тенденция изменения доходности предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг не наблюдается. Она остается на прежнем уровне и равна 0%.

Характеристики

Список файлов ВКР