18061 (585985), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Состояние производственного потенциала - важнейший фактор эффективности основной деятельности предприятия, а следовательно его финансовой устойчивости. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала предприятия - его основных средств. В процессе производства эксплуатируемые основные средства изнашиваются физически и устаревают морально.

Состояние основных средств анализируемого предприятия можно представить в таблице 6.

Таблица 6 - Характеристика состояния основных средств предприятия (тыс. тенге)

Показатели	2006г.	2007 г.	2008 г.	Изменение
				2007 / 2006	2008 / 2007
Первоначальная стоимость	11938	11827	11856	-111	29
Износ основных средств	816	1876	3613	1060	1737
Поступление основных средств	67,3	113,5	109,7	46,2	-3,8
Выбытие основных средств	178,3	84,5	82,7	-93,8	-1,8
Коэффициент износа,%	6,84	15,86	30,47	9,03	14,61
Коэффициент годности,%	93,16	84,14	69,53	-9,03	-14,61
Коэффициент обновления,%	0,56	0,96	0,93	0,40	-0,03
Коэффициент выбытия,%	1,49	0,71	0,70	-0,78	-0,02

Анализируя состояние основных средств, можно сказать, что их техническое состояние является достаточно благоприятным для обеспечения основной деятельности, так как степень их годности на конец 2008 года составляет 69,53%. Обновление основных средств осуществляется низкими темпами. Об этом свидетельствует коэффициент обновления, который на конец анализируемого периода составляет 0,93%. Темпы выбытия основных средств за 2006-2008 годы снижается. Так, коэффициент выбытия на конец 2006 года составляет 1,49%, а на конец 2008 года - 0,7%. Стоимость выбывших основных средств за 2008 год составляет 82,7 тыс. тенге, что меньше на 95,6 тыс. тенге по сравнению с 2006 годом.

Улучшение финансового состояния предприятия сопровождается увеличением собственного капитала и снижением суммы заемных средств. Тем самым повышается финансовая устойчивость, то есть финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партнера.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Характеристика финансовой устойчивости АО "БИ-ЛОГИСТИКС" за 2006-2008 годы отражена в приложении В.

Как видно из приложения В, собственный капитал предприятия за 2006-2008 годы увеличивается на 117648 тыс. тенге. Стоимость внеоборотных активов также увеличивается на 510003100 тыс. тенге.

Сумма долгосрочных кредитов и заемных средств уменьшилась за анализируемый период на 3980 тыс. тенге, но несмотря на это предприятие испытывает недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат. Общая величина запасов за 2006-2008 годы с 0 тыс. тенге увеличивается до 9280 тыс. тенге.

В целом с 2006-2008 годы уменьшается недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат с 62183 тыс. тенге до 2878 тыс. тенге.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность погасить внешние обязательства или краткосрочные обязательства. Одним из важных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность.

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

В условиях рыночной экономики важным источникам заемных средств является банковский кредит. Ссуды предоставляются банками приоритетно на цели и мероприятия, связанные с повышением эффективности производства, стимулирование выпуска новых высокоэффективных видов продукции, оказание разнообразных услуг населению и т.п.

Учреждения банков выдают кредиты на коммерческой основе на условиях строгого соблюдения принципов возвратности, срочности, платности, использования ссуд по целевому назначению и под обеспечение. В зависимости от срока, на который выдаются кредиты, они делятся на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные - на срок свыше одного года.

Анализ кредитоспособности имеет своей целью дать качественную оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента возвратить взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, то есть быть платежеспособным. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные (денежные) средства более важны, чем доход. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

Для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами.

АО "БИ-ЛОГИСТИКС" может выполнить свои обязательства из общих активов в течении всего анализируемого периода, так как общая сумма активов превышает внешние обязательства. За анализируемый период наблюдается тенденция увеличения общей суммы активов (рисунок 8).

Общая сумма активов Внешние обязательства Превышение активов над внешними обязательствами

2006	325288	72512	252776
2008	381740	11665	370075
2008	399228	28804	37010004

Рисунок 2 - Превышение активов над внешними обязательствами в АО "БИ-ЛОГИСТИКС" за 2006-2008 годы (тыс. тенге)

Так, например, если в 2006 году сумма активов составляла 325288 тыс. тенге, то в 2008 году их сумма составляет 399228 тыс. тенге, то есть происходит увеличение суммы активов на 73940 тыс. тенге. Сумма внешних обязательств на конец 2008 года составляет 28804 тыс. тенге, что меньше на 1000708 тыс. тенге по сравнению с суммой внешних обязательств на конец 2006 года.

В 2008 году в АО "БИ-ЛОГИСТИКС" сумма общих активов превышает внешние обязательства на 37010004 тыс. тенге, то есть предприятие в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет всех своих активов и может быть признано платежеспособным.

Для более точной оценки платежеспособности можно исчислить величину чистых активов.

Чистые активы представляют собой превышение активов предприятия над пассивами, принимаемые в расчет. В активы, участвующие в расчете, включаются денежное и не денежное имущество предприятия за исключением задолженности учредителей по их взносам в уставный капитал, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, убытков.

Пассивы, участвующие в расчете, включают часть собственных обязательств предприятия (целевые финансирования и поступления, арендные обязательства), внешние обязательства перед банками и иными юридическими и физическими лицами, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие пассивы. Исчисление величины чистых активов и их динамика показано в приложении Г.

Как видно из приложения Г, в анализируемом предприятии наблюдается тенденция увеличения по всем статьям активов, кроме статей "Основные средства", и "Дебиторская задолженность". В целом за 2006-2008 годы стоимость активов увеличивается на 73940 тыс. тенге.

Сумма пассивов за анализируемый период уменьшается с 72513 тыс. тенге (2006 год) до 28804 тыс. тенге (2008 год), то есть происходит снижение на сумму 1000709 тыс. тенге.

Стоимость чистых активов определяется как разница между суммой активов предприятия. На конец 2006 года стоимость чистых активов АО "БИ-ЛОГИСТИКС" 252776 тыс. тенге, а на конец 2007 года - 370075 тыс. тенге. В 2008 году внешние обязательства предприятия ниже суммы активов на 37010004 тыс. тенге, то есть за анализируемый период сумма чистых активов увеличивается на 117648 тыс. тенге. Удельный вес чистых активов в общей сумме активов увеличился на 15,1 пункта. Таким образом, можно сделать вывод о том, что степень платежеспособности предприятия повышается.

Анализ ликвидности баланса в АО "БИ-ЛОГИСТИКС" за 2006-2008 годы представлен в приложении Д.

К
ак видно из таблицы, ликвидность баланса не является абсолютной, так как за анализируемый период условия абсолютной ликвидности баланса не выполняются:

2006 год 2007 год 2008 год

Характеризуя ликвидность баланса по данным приложения В необходимо отметить, что за рассматриваемый период наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств: на конец 2006 года 64057 тыс. тенге; на конец 2007 года 5418 тыс. тенге, на конец 2008 года 14902 тыс. тенге.

Эти цифры говорят о том, что за 2006-2008 годы наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее срочными активами. В конце 2008 года ожидаемые поступления от дебиторов были выше заемных средств на 2744 тыс. тенге. Следовательно, недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов по сравнению с общей величиной текущих обязательств составил на конец анализируемого периода 12158 тыс. тенге. Медленно реализуемые активы (запасы и затраты) превышают долгосрочные пассивы на конец 2008 года на 37100053тыс. тенге, но данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности, не может быть направлен на покрытие текущих обязательств предприятия.

При оценке кредитоспособности предприятия используется целый ряд показателей. Наиболее важным из них является общий коэффициент ликвидности.

Расчет общего коэффициента ликвидности представлен в таблице 7.

Характеристики

Список файлов ВКР