ПАСПОРТ правка (1214243)
Текст из файла
Содержание
Введение...................................................................................................................4
1 Сущность управления денежными потоками....................................................6
1.1 Этапы управления денежными потоками.......................................................6
1.2 Обеспечение сбалансированности денежного потока.................................10
2 Анализ управления денежными потоками в АО «ФПК» и его Дальневосточном филиале...................................................................................17
2.1 Краткая характеристика предприятия...........................................................17
2.2 Финансовый анализ АО «Федеральная пассажирская компания»...............................................................................................................19
2.3 Анализ денежных потоков в Дальневосточном филиале АО «Федеральная пассажирская компания»......................................................................................31
2.4 Анализ управления денежными потоками в Дальневосточном филиале АО «ФПК»..............................................................................................................48
3 Пути совершенствования управления денежными потоками........................51
Заключение.............................................................................................................55
Список использованных источников...................................................................57
Приложение А. Бухгалтерский баланс и отчеты о финансовых результатах АО «ФПК»..............................................................................................................62
Приложение Б. Бухгалтерский баланс Дальневосточного филиала АО «ФПК»..............................................................................................................68
Приложение В. Графический материал
Доклад
Здравствуйте, уважаемый председатель и члены государственной аттестационной комиссии, вашему вниманию будет представлена выпуская квалификационная работа на тему «Совершенствование управления денежными потоками на примере АО«Федеральная пассажирская компания».
Движение денежных средств, которые предприятие получает и расходует в наличной и безналичной форме, в финансовом менеджменте называют такой категорией, как денежный поток, он представляет собой сумму денежных средств, которая находится в собственности у предприятия, и которая может обеспечить его платежеспособность и эффективное функционирование.
Оптимальный размер денежных потоков обеспечивает платежеспособность предприятия , поэтому существует необходимость в разработке на предприятии политики по управлению денежными потоками.
Целью создания такой политики служит поддержка оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступлений и расходований.
На сбалансированность денежных потоков влияют объективные и субъективные факторы, которые представлены на слайде 2.
Таблица 1 - Факторы, влияющие на баланс денежных потоков
| Классификационный признак | Вид фактора |
| 1. По отношению к денежным потокам предприятия | Внешние: конъюнктура товарного и фондового рынка, система налогообложения предприятия, практика кредитования поставщиков и покупателей, доступность финансового кредита, возможность целевого финансирования. Внутренние: жизненный цикл предприятия, продолжительность операционного цикла, амортизационная политика, коэффициент операционного левериджа и т. д. |
| 2. По содержанию | Финасово-экономические. Политические. Правовые. Социальные. Технологические. |
| 3. По виду деятельности | По операционной деятельности: валютное регулирование; форма и система оплаты труда; зависимость от поставщиков, покупателей; структура себестоимости и уровень затрат и др. По инвестиционной деятельности: государственная инвестиционная политика; стратегические цели организации; инвестиционный потенциал и инвестиционные риски организации, правовое регулирование инвестиционной деятельности; По финансовой деятельности: финансовая политика банков; уровень инфляции; уровень кредитоспособности предприятия; финансовое состояние предприятия |
Для того, чтобы разработать мероприятия по управлению денежными потоками для конкретного предприятия, необходимо на практике исследовать систему управления его денежными потоками при этом необходимо проанализировать его финансовый потенциал и дать оценку его финансовому состоянию для того, чтобы в полной мере сформировать представление о факторах, которые могут влиять на денежные потоки.
На 3 слайде вашему вниманию представлены основные технико-экономические показатели и их изменения за период. Как видно из таблицы практически все показатели имеют тенденцию к снижению, это связано с уменьшающимся спросом на услуги железнодорожного транспорта в настоящее время.
Для более глубокой оценки финансового состояния предприятия были рассчитаны финансовые коэффициенты как в целом по предприятию, так и по его Дальневосточному филиалу.
Так на 4 слайде представлены основные показатели финансового анализа, которые в той или иной степени оказали влияние на финансовое состояние предприятия. В ходе анализа был выявлен основной недостаток функционирования предприятия - это нарушение ликвидности и платежеспособности.
Далее необходимо был проведен структурный и динамический анализ дебиторской и кредиторской задолженности, который представлен на 5 и 6 слайдах. Как мы можем увидеть из графиков в 2012 году дебиторская задолженность снизилась, а кредиторская задолженность, наоборот возросла. Что с одной стороны говорит об отсутствии текущей потребности в дополнительных источниках средств. Но повышает риск несостоятельности при наступлении сроков погашения кредиторской задолженности.
Как и по целому предприятия АО ФПК, по его Дальневосточного филиала был проведен анализ ликвидности баланса, который показал, что у Дальневосточного филиала нарушена ликвидность и платежеспособность. Также был проведен анализ динамики и структуры задолженностей, который показал, что в 2012 году произошло незначительное снижение дебиторской и кредиторской задолженности, при этом на графиках, которые представлены на 7 и 8 слайде, можно увидеть их структурные изменения.
Как известно, из-за увеличения спроса на услуги железнодорожных перевозок летом, кредиторская задолженность предприятия возрастает почти в два раза, поэтому именно в летний период времени предприятие должно стремиться к равновесию дебиторской и кредиторской задолженности. Однако, из поквартального анализа, представленного на слайде 9 , можно заметить, что в этот же период у Дальневосточного филиала произошло снижение дебиторской задолженности, то есть на момент погашения задолженностей у предприятия возникла нехватка собственных средств.
Следует отметить, что на Дальневосточном филиале АО "ФПК" практически отсутствует работа с кредиторской задолженностью, ее погашение происходит только по типовым условиям договора и структурирование ее идет только на долгосрочную и краткосрочную. Для усовершенствования работы с денежными потоками, а именно с кредиторской задолженностью, мной было разработано три мероприятия. Слайд 10. Первым предлагаемым мероприятием является структурирование кредиторской задолженности методом ABC. Данный метод позволяет систематизировать кредиторскую задолженность по степени ее важности для организации, при этом основным критерием для этого метода является объем кредиторской задолженности. При применении данного метода необходимо определить цель, объект анализа и его параметр, далее необходимо составить рейтинговый список задолженности по убыванию значения параметра и рассчитать долю параметра от общей суммы. Затем выделяется три группы А, В и С, которым присваиваются соответствующие проценты. Та задолженность, которая попала в группу А является приоритетной для погашения.
Слайд 11. Второй предлагаемый метод основывается на структурировании задолженности по приоритетности контрагентов. Предприятию необходимо в первую очередь отвечать по своим обязательствам перед теми кредиторами, которых хозяйствующему субъекту нецелесообразно лишаться. Это такие контрагенты, которые в единственном лице на Дальнем Востоке предоставляют свои услуги, также которые при задержке оплаты могут применить штрафные санкции и создать финансово - экономические проблемы предприятию. Например: из представленного списка приоритетом по уплате задолженности будут являться внебюджетные фонды, региональный бюджет и ОАО «Вагонная ремонтная компания» так как единственная в данном регионе оказывает специальный ряд услуг, работа с остальными контрагентами должна будет проведена после погашения приоритетной.
Слайд 12. Третьим предлагаемым методом совершенствования управления задолженностью будет ориентированность на сохранения баланса между кредиторской и дебиторской задолженностью. Как было сказано ранее, наибольшая кредиторская задолженность возникает к лету. Для приемлемого функционирования организации необходимо уравновесить кредиторскую и дебиторскую задолженность к этому периоду, а именно стремиться к сокращению ДЗ осенью и зимой, что бы позволить отсрочку платежей в летний период. Тем самым будет возникать баланс и кредиторской и дебиторской задолженности, и как следствие этого увеличиваться платежеспособность Дальневосточного филиала АО «ФПК».
На слайдах 12, 13 представлен расчет упущенных выгод, которые могут возникнуть при дисбалансе задолженностей.
Исходя из проведенных расчетов, за один день просрочки кредиторской задолженности сумма штрафа составит 117 600 рублей, тогда как при среднем сроке оплаты в 30 дней сумма штрафа составит 3 528 000 рублей.
Подводя итоги, можно сказать, что при применении предложенного комплекса мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками, предприятие может прийти к нормальной платежеспособности и финансовой устойчивости, скорректировать ликвидность своего баланса. Спасибо за внимание!
Список использованных источников
1. О несостоятельности (банкротстве) [Текст]: федер. закон: [принят Гос. Думой 26.октября.2002 г.]. - М.: Омега-Л, 2016.
2. Аскеров, П. Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации [Текст]: учебное пособие / П. Ф. Аскеров, И. А. Цветков и др.; Под общ. ред. П.Ф.Аскерова - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 176 с.
3. Банк, В. Р. Финансовый анализ [Текст]: учеб. пособие для вузов / В. Р. Банк.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011.-344 с.
4. Березкин, Ю. М. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю. М. Березкин, Д. А. Алексеев. - Иркутск.: Издательство БГУЭП, 2012. - 301 с.
5. Бланк, А. И. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник/ А. И. Бланк. - М.: Издательский центр Омега-Л, 2011. - 768 с.
6. Бороненкова, С. А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием [Текст]: учебное пособие / С. А. Бороненкова, М. В. Мельник. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 336 с.
7. Василенко, Н. В. Институциональная экономика [Текст]: учебное пособие / Н. В. Василенко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 272 с.
8. Голубев, А. А. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие/А. А. Голубев. -СПАб.: СПб НИУ ИТМО, 2013. - 130 с.
9. Горбулин, В. Д. Дебиторская и кредиторская задолженность [Текст]: учебник/ В. Д. Горбулин, О. Н. Фокина. - М.: ГроссМедиа Ферлаг: РОСБУХ, 2010. – 127 с.
10. Горфинкель, В. Я. Экономика фирмы [Текст]: учебник/ В. Я. Горфинкель. -М.: Юрайт, 2011. - 670 с.
11. Грибов, В. Д. Инновационный менеджмент [Текст]: учебное пособие/ В. Д. Грибов, Л. П. Никитина. -М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 311 с.
12. Зайцев, Л. Г. Стратегический менеджмент [Текст]: учебник/ Л. Г. Зайцев, М. И. Соколова. -М.: Магистр, 2013. - 416 с.
13. Карпова, Т. П. Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков [Текст]: учебное пособие / Т.П. Карпова, В.В. Карпова. - М.: Вузовский учебник: НИЦ Инфра-М, 2013. - 302 с.
14. Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: Учебник / В. П. Климович. - 4-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 336 с.
15. Кобозева, Н. В. Банкротство: учет, анализ, аудит [Текст]: практическое пособие / Н. В. Кобозева. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 208 с.
16. Ковалева, А. М. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник /А. М. Ковалева. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 336 с.
Характеристики
Тип файла документ
Документы такого типа открываются такими программами, как Microsoft Office Word на компьютерах Windows, Apple Pages на компьютерах Mac, Open Office - бесплатная альтернатива на различных платформах, в том числе Linux. Наиболее простым и современным решением будут Google документы, так как открываются онлайн без скачивания прямо в браузере на любой платформе. Существуют российские качественные аналоги, например от Яндекса.
Будьте внимательны на мобильных устройствах, так как там используются упрощённый функционал даже в официальном приложении от Microsoft, поэтому для просмотра скачивайте PDF-версию. А если нужно редактировать файл, то используйте оригинальный файл.
Файлы такого типа обычно разбиты на страницы, а текст может быть форматированным (жирный, курсив, выбор шрифта, таблицы и т.п.), а также в него можно добавлять изображения. Формат идеально подходит для рефератов, докладов и РПЗ курсовых проектов, которые необходимо распечатать. Кстати перед печатью также сохраняйте файл в PDF, так как принтер может начудить со шрифтами.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
