Диплом (1198227), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Коэффициент автономии составил 0,04 % в 31.12.2016г. Коэффициент автономии показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации.

Коэффициент финансовой зависимости по состоянию на 31.12.2016г. составил 5,2 %. Коэффициент финансовой зависимости - показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Он показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Положительной считается тенденция к снижению показателя Коэффициент финансовой зависимости. Как и каждое предприятие, холдинговая компания должна стремиться увеличивать долю собственных средств с целью повышения стабильности функционирования. Позитивно следует оценивать увеличение общего размера финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительного, относительно недорогого заемного капитала.

Коэффициент концентрации заемного капитала составил в 31.12.2016г. 0,8 %. Коэффициент показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Коэффициент концентрации заемного капитала положительно оценивается в случае его снижения, а сумма коэффициента концентрации заемного капитала и коэффициента концентрации собственного капитала равняется единице. Чем ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность холдинговой компании или ее дочернего предприятия и тем более стойким будет его финансовое состояние.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала составил на 31.12.2016г. 4,2 %. Коэффициент - показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Уровень данного коэффициента выше 1 свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в получении новых кредитов.

Коэффициент финансирования составил на 31.12.2016г. 0,23 %. Коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

2.2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия характеризуется ликвидностью баланса, под которой понимают способность предприятия своевременно выполнить свои обязательства по краткосрочным платежам.

Платёжеспособность предприятия - важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предприятия. Для определения платежеспособности принято пользоваться внутри балансовыми сопоставлениями средств по активу с обязательствами по пассиву.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу

можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после

отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства».

4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

На основе исходных данных представленных в бухгалтерском балансе ООО «Дальтехнотрейд» оценим ликвидность баланса за период 2015 – 2016 гг. Данные расчеты представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Дальтехнотрейд» за 2015-2016гг.

Из данной таблицы можно сделать вывод, что по состоянию на 01.01.2016г. коэффициент текущей (общей) ликвидности при норме 2 имеет значение 0,56 %. Можно сказать, что есть и положительная тенденция, так как коэффициент за год вырос на 0,22 %.

Коэффициент быстрой ликвидности по состоянию на 01.01.2016г. тоже находится ниже нормы и составил 0,48 %. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Но можно проследить положительную динамику, так как коэффициент вырос на 0,23 %.

Коэффициент абсолютной ликвидности по состоянию на 01.01.2016г. не соответствует норме и составил 0,01 %, при норме 0,2 и более.

Подводя итог, можно сказать, что у коэффициента текущей ликвидности значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Чем ниже уровень быстрой ликвидности от рекомендуемой нормы, что следует из расчетов, тем вероятнее риск потери потенциальных инвесторов.

Коэффициент быстрой ликвидности ниже 0,2 означает, что денежных и других ликвидных активов может быть недостаточно для погашения текущих обязательств.

Предприятие имеет недостаточную платежеспособность. И если прогноз финансового состояния неблагоприятен, то в целях экономии финансовых расходов, можно отказаться от кредитов, и постараться «поднять» предприятие с помощью собственного капитала.

Рассчитаем и проанализируем анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «Дальтехнотрейд» за период 2015 – 2016гг. Расчёты представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «Дальтехнотрейд» за 2015-2016гг.

Проведя сравнение групп активов с группами пассивов можно сказать, что по состоянию на 31.12.2015 – 31.12.2016гг. первая сравниваемая группа А1<П1. Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.

Вторая сравниваемая группа была А2<П2, это означает, что быстро реализуемые активы организации меньше чем краткосрочные обязательства.

Третья сравниваемая группа А3>П3 свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей предприятие ООО «Дальтехнотрейд» может быть платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

И четвертая сравниваемая группа А4<П4, свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Проведя анализ ликвидности видно, что баланс не является абсолютно ликвидным. В данном случае не выполняется только первое условие (А₁ ≥ П₁) как на начало, так и на конец года.

Для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо принять меры, способствующие увеличению прибыли, уменьшению стоимости материальных активов и дебиторской задолженности, а также оптимизации структуры капитала предприятия.

2.2.4 Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

Характеристики

Список файлов ВКР