Диплом (1198227), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

Рисунок 2.2 – Динамика структуры имущества и источников его формирования ООО «Дальтехнотрейд» за 2016г. (Актив).

Рисунок 2.3 – Динамика структуры имущества и источников его формирования ООО «Дальтехнотрейд» за 2016г. (Пассив).

Из расчетов данной таблицы, можно сказать, что по состоянию на 31.12.2016г. внеоборотные активы составили 162,9 %, а текущие увеличились в 4 раза. Активы организации за данные периоды существенно возросли.

Основные средства составили на 31.12.2016г. 19 891 тыс. руб., что на 12 326 тыс. руб., больше чем в 2015 году. Чем выше значение данного показателя, тем лучше предприятие обеспечено необходимым для производства и реализации товаров и услуг оборудованием, зданиями, сооружениями и иными активами, которые используются в течение длительного периода времени. Поэтому любое увеличение данного показателя свидетельствует либо о модернизации, либо о расширении финансово-хозяйственной деятельности.

В оборотных активах виден рост запасов и на 31.12.2016г. они составили 1 421 тыс. руб. Это связано с приобретением прицепа-рамы на шасси, полуприцепа-цистерны, бульдозера, генераторной установки и приобретения в лизинг полуприцепа.

Дебиторская задолженность увеличилась на 31.12.2016г. увеличилась в 15 раз и составила 12 626 тыс. руб., что свидетельствует о положительной динамике – например, предприятие разработало схему для продажи своих товаров и услуг в кредит. В основном, рост дебиторской задолженности свидетельствует о постоянном и значительном увеличении объемов реализации продуктов или услуг с отсрочкой платежа. Чем, больше и дольше увеличивается объем продаж, тем значительнее становится вопрос о нехватке оборотных средств.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 92 % и составили на 31.12.2016г. 163 руб. это свидетельствует о том, что предприятие рассчиталось на конец года с поставщиками.

В пассиве баланса собственный капитал составил на 31.12.2016г. 6 688 тыс. руб. Так же увеличение пассива составили такие строки, как долгосрочные обязательства по состоянию на 31.12.2016г. составили 1 432 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что предприятие в качестве источника финансирования деятельности использует долгосрочные кредиты и займы.

Тенденцию к увеличению так же имеют краткосрочные обязательства и составили по состоянию на 31.12.2016г. 26 659 тыс. руб. Увеличение краткосрочной задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление считается благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, большое увеличение краткосрочной задолженности опасно, так как повышается риск возможного банкротства

2.2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость- характеристика, свидетельствующая о стабильном повышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется показателями: абсолютными и относительными.

На основе бухгалтерского баланса рассчитаем и проанализируем абсолютные показатели финансовой устойчивости и определим тип финансовой устойчивости ООО «Дальтехнотрейд» за 2015 – 2016 гг. Расчеты и анализ представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Анализ и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Дальтехнотрейд» за 2015-2016гг.

Продолжение таблицы 2.3

По результатам расчетов на 31.12.2015г. и 31.12.2016г. у предприятия неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов: ФС ˂ 0; ФД ˂ 0; ФО > 0.

Такое финансовое положение характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате тру­да, недоимки в бюджеты, использование временно свободных собственных средств резервного капитала и пр.), перебоями в поступлении денег на счета по учету денежных средств и платежах, неустойчивой доходностью, невыполнением фи­нансового плана, в том числе по доходу.

Собственные оборотные средства (СОС) имеют отрицательные значения и существенно снизились. Предприятие не в состоянии расплатиться из своих текущих активов по своим текущим обязательствам. Ресурсами для обеспечения финансирования собственных оборотных средств являются краткосрочные кредиторская задолженность и займы.

Величина показателя собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на 31.12.2016г. уменьшилась на 4 345 тыс.руб. Это свидетельствует не только о том, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и о том, насколько внеоборотные активы финансируются за счет долгосрочных кредитов и собственных средств организации. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, так как превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить их, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности в будущем.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат в 31.12.2016г. увеличилась и составила 14 888 тыс. руб. Рациональное формирование запасов и затрат за счет общей величины основных источников средств оказывает положи­тельное влияние на ход производства, на финансовые результаты и платежеспособность предприятия.

Доля финансирования внеоборотных активов за счет собственных средств снизилась и составила на 31.12.2016г. 2,97 %. Основными источниками собственных средств являются акционерный капитал и прибыль, генерируемая в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия и накапливаемая для целей развития.

Доля финансирования пополнения оборотного капитала за счет собственных средств по состоянию на 31.12.2016г. возросло, но находится в отрицательном значении, и составило 1,97 %.

Доля финансирования запасов за счет собственных средств находится в отрицательном значении на 31.12.2016г. уменьшилась и составила 9,29 %, а доля финансирования запасов за счет собственных и заемных средств в 31.12.2016г. увеличилась и составила 10,47 %.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризу­ется системой относительных показателей – финансовых коэффициен­тов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет. В качестве базисных величин могут быть использованы значения показателей данного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей наиболее перспективных предприятий.

В методике расчета показателей финансовой устойчивости существует большое количество коэффициентов. Из них можно выделить наиболее общие и представить в таблице 2.4.

Рассчитаем и проанализируем оценку относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Дальтехнотрейд» за период 2015 – 2016 гг. Расчёты представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Дальтехнотрейд» за 2015-2016гг.

Продолжение таблицы 2.4

По данным таблицы, можно сделать вывод, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2016г. находится в отрицательном значении и составил 0,88 %. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Коэффициент положительно оценивается в случае его снижения, а сумма коэффициента концентрации заемного капитала и коэффициента концентрации собственного капитала равняется единице. Чем ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность холдинговой компании или ее дочернего предприятия и тем более стойким будет его финансовое состояние.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами в 31.12.2016г. уменьшился на 0,1 % и составил 9,2 %. Коэффициент показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами должен изменятся в пределах 0.6 – 0.8, т.е. 60-80 % запасов компании должны формироваться из собственных источников. Рост его положительно сказывается на финансовой устойчивости компании.

Коэффициент маневренности собственного капитала по состоянию на 31.12.2016г. возрос и составил 0,88 %, что положительно в динамике по сравнению с 31.12.2015г. Коэффициент маневренности показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Коэффициент маневренности зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5, но универсальные рекомендации по его величине и тенденции изменения вряд ли возможны.

Отрицательный коэффициент маневренности означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Характеристики

Список файлов ВКР