636331792891699804 (1190356), страница 16
Текст из файла (страница 16)
табл. 3.1 и 3.2)., причем кограничениям для семи показателей добавляются ограничения нанеотрицательные значения по скорректированным статьям баланса:+ х > 2 *, (1) 3где – оборотные активы; – краткосрочные обязательства.(+ х -) / ( + х) > 0,1, (2)где – собственный капитал; – внеоборотные активы; – оборотные активы.0,4 < (+ х) / (ВБ + х) < 0,6, (3)где – собственный капитал; ВБ – валюта баланса.0,1 < / (ВБ + х) < 1, (6)где –заемный капитал; ВБ–валюта баланса.0,6 < ( + х -) / <0,8 (7)где – оборотные активы; – краткосрочные обязательства; запасы.< 2 * (+ х), (8)где – заемный капитал; –собственный капитал.< + х, (9) 12где – 56 заемный капитал; –собственный капитал.х > -, (10) 12где – 56 оборотные активы.х > -, (11)где -–денежные средства.х > -, (12)где –собственный капитал.х > ВБ, (13)где ВБ–валюта баланса.Решив на седьмом этапе приведенную систему ограничений относительно«х», находим допустимую область изменения для каждого из неравенств, азатем выбираем общую область–максимальное значение из нижних границ и 379минимальное значение из верхних границ.-671642 3Рисунок 3.2 Решение неравенствАнализ полученного решения на восьмом этапе анализа показывает, чтообщая сумма корректировки может изменяться от 407 685 до 677 518 тыс.
руб.Следовательно, любое значение корректировки, взятое из этого рекомендуемогоинтервала, всегда сможет обеспечить получение благоприятной структурыбаланса, 3 но конкретный выбор 8 зависит от возможностей организации–достижение верхней границы корректировки может оказаться невозможным, адостижение нижней границы – вполне реальным шагом.Следующим этапом проверим полученные скорректированные значение407 685 и 677 518 тыс. руб. на достижение рекомендованных коэффициентов исоставим скорректированный (оптимизированный) баланс ООО «Монолог» на31.12.2016 года.Таблица 3.4 – Проверка полученного решенияНазвание показателейЗначениеНормативноеПосле корректировки 8Нижняя граница Верхняя граница4076856775184724988 380 3Коэффициент текущейликвидности>1 1,7 2,4 10781Коэффициент обеспеченностисобственными оборотнымисредствами>0,1 0,19 0,424Коэффициент автономии 0,5 0,5 0,6 10782 107Коэффициент финансовогоравновесия ( 8 концентрациизаемного капитала)0,1-1 0,5 0,4 13Коэффициент обеспеченностизапасами из собственныхисточников0,6-0,8 148,721 226,237Коэффициент 8 финансирования( структуры капитала)>1 1 1,5Коэффициент финансовойзависимости ( 8 соотношениязаемного и собственного капитала)<1 1 0,7После проверки достижения всех коэффициентов рекомендуемыхзначений, заключительным этапом продемонстрируем скорректированный(оптимизированный) баланс с суммой корректировки 407 685 тыс.
руб. Данноезначение является минимальным и более доступным для достижения вбудущем.Таблица 3.5 – Скорректированный (оптимизированный) балансООО «Монолог» на 31.12.2016 г.Активы КапиталВнеоборотные активы (ВНА) 412 110Собственный капитал(СК)539 663 383Оборотные активы ( 3 ОА), втом числе:667 217Заемный капитал (ЗК), в томчисле:539 663 3Продолжение таблицы 3.5а) запасы (ЗП) 3 481а) долгосрочныеобязательства149 519 4384б) 43 еалог на добавленнуюстоимость поприобретеннымценностям4 3821) заемные средства 147 710в) дебиторскаязадолженность (ДЗ)156 4842) отложенные налоговыеобязательства1 810г) краткосрочныефинансовые вложения(КФА)92 945б) краткосрочныеобязательств390 144д) денежные средства () 408 2301) заемные средства 1 828е) прочие оборотныеактивы (П)1 6952) кредиторскаязадолженность388 31785Валюта баланса: 1 079 327Таким образом, результатом всех воздействий является получениеинтервала от 407 685 тыс.
руб. до 677 518 тыс. руб. Получение данногоинтервала числе означает то, что любое значение взятое из него можетобеспечить получение благоприятной структуры баланса. Для этого необходимоприбавить взятое значение к тем статьям бухгалтерского баланса, которыевходят в расчет рабочего капитала, а именно:1) оборотные активы (денежные средства);2) собственный капитал.После этого можно получить оптимизированный (скорректированный) баланс,который полностью отвечает требованиям устойчивости, так как всерассчитанные показатели финансовой устойчивости укладываются внормативные значения. Следует отметить, что конкретный выбор значениякорректировки баланса зависит от экономических возможностей организации.Для ООО «Монолог» была проведена оптимизация бухгалтерского баланса на407 685 тыс. руб.
После получения скорректированного (оптимизированного)бухгалтерского баланса организации необходимо сформулировать некоторыемероприятия по его дальнейшему достижению в обозримом будущем.3.3 Рекомендации по улучшению финансовой устойчивости ООО «Монолог»После решения системы ограничений, нахождения суммы корректировки исоставления оптимизированного баланса необходимо разработать рекомендациипо достижению данного бухгалтерского баланса.
Суть этих мероприятийсводится к трем вариантам:1) увеличить на 3 полученную сумму корректировки (в данном случае 520 756тыс. руб) только притоки собственных средств в денежной форме, а 886оттоки оставить без изменения;2) уменьшить на 8 полученную сумму корректировки (в данном случае 520756 тыс. руб) только оттоки собственных средств в денежной форме, апритоки оставить без изменения;3) немного увеличить притоки и немного уменьшить оттоки собственныхденежных средств, но общая сумма изменений не должна превышать 3полученную сумму корректировки (в данном случае 520 756 тыс.
руб).4) но в любом случае в данном примере результатом этих воздействийявляется увеличение остатка собственного капитала в денежной форме,что позволит существенно укрепить финансово–экономическое состояние 3организации.Перейдем к анализу мероприятий способных обеспечить достижениеполученного значения. В состав мероприятий считаем целесообразнымвключить:1) увеличение уставного капитала на 407 685 тыс. руб.
путем внесенияденежных средств учредителями общества, а именно:а) общество с ограниченной ответственностью «Управление активами»;б) общество с ограниченной ответственностью «АЛЬФА–С»;в) Месропян Самвел Генрикович.2) в анализируемый период произошло повышение роста затрат которыебыли связаны с повышением размера арендных платежей (по договору арендылесного участка и техники) и лизинговых платежей. Учитывая то, чтооборудование взятое в аренду дорогостоящее, а часть в настоящее время неиспользуется, то для снижения роста затрат можно предложить сублизинг.Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучательпо договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договорусублизинга) во владение и пользование за плату и на срок в соответствии сусловиями договора сублизинга имущество, полученное ранее 109 от лизингодателяпо договору лизинга и составляющее предмет лизинга.3) 48 увеличение доли быстрореализуемых активов в структуре оборотных87активов (т.е.
краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотныеактивы).4) увеличение отпускных цен 8 за продукцию (товары, работы, услуги). 8Причиной снижения объемов выручки от реализации за 2016 год являетсяпадение темпа продаж пиловочника, который составляет основную долюассортимента реализуемой продукции. На территории РФ сосредоточеначетверть мировых лесных ресурсов, что на практике составляет около 82 млрд.кубометров древесины в год. Это около 500 млн. кубометров вырубки.
Сейчасже этот показатель составляет до 40% указанной величины. При этом спрос натакие изделия увеличивается с каждым годом. Компаниям-производителямнеобходимо окупать свои затраты и получать прибыль. При снижениипроизводства рост цен замораживается. Прогнозы аналитиков в 2015 годусбылись: стоимость подобной продукции выросла в среднем на 7 %. Согласноагентству WhatWood, единственная в России компания-консультант с ключевойспециализацией в лесопромышленной аналитике, цены, достигнув дна всередине 2016 года, начали свой рост.
Благоприятная ситуация на китайскомрынке и укрепление китайского юаня к доллару США с начала января 2017 г.создают предпосылки к росту цены на материалы. Исходя из вышеизложенного,следует ожидать увеличение объемов выручки продаж, так как рассматриваемаякомпания, в том числе занимается экспортом в Китай.5) хранение на счетах в баке минимально необходимой суммы денежныхсредств, а все свободные остатки следует перечислять в досрочное 43 гашениеполученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять 43 кредиты.5) взыскание с покупателей задолженности за продукцию и уменьшениекредиторской задолженности. Также формирование системы штрафныхсанкций за просрочку исполнения 43 обязательств контрагентами–дебиторами,начисляя и предъявляя покупателям и заказчикам пени за пользование чужимиденежными средствами можно компенсировать задержку в полученииденежных средств.
43 Рассмотрим дебиторскую и кредиторскую задолженность запериод 2015–2016 гг. Дебиторская задолженность и кредиторская88задолженность значительно снизились в 2016 году по сравнению с 2015 годом,но все же имеет место превышения в 2,5 раза кредиторской задолженности наддебиторской. По рассчитанным данным (таб. 3.5) видим, что кредиторскаязадолженность в 2016 году более чем в 1 раз превышает дебиторскуюзадолженность, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии.Таблица 3.6 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностейПоказатели 2014 2015 2016Общая сумма дебиторской задолженности, тыс.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
