636331792891699804 (1190356), страница 15
Текст из файла (страница 15)
В то же время необходимо всегда иметь в виду, что любыепоказатели, рассчитываемые на основе бухгалтерского баланса, имеетсущественные недостатки:1) все эти показатели целесообразно использовать только для оценкистатики, но не динамики, поскольку они не дают оценку работы предприятия запериод;2) выводы, сделанные по состоянию на отчетные даты, нельзя переноситьна весь период;3) формулы расчета самих показателей и установленные граничныезначения не являются бесспорными; 3Многофакторная модель оптимизации бухгалтерского балансаТрехфакторная модель оптимизации:1) пересмотр собственного капиталав денежной форме2) себестоимость продукции3) задолженность предприятия передпоставщикамиОднофакторная модельоптимизации:1) 3 пересмотр собственногокапитала в денежной форме 3724) 3 расчётные коэффициенты никак не учитывают виды (производство,строительство, услуги) и масштабы (металлургический комбинат или детскийсад) деятельности 3 организации.Однофакторную модель оптимизации баланса можно представить в видеряда этапов:1) формирование укрупненного баланса;2) отбор показателей надежности;3) 3 проверка показателей на соответствие 8 рекомендованным значениям;4) выбор статей баланса, подлежащих корректировке;5) переход от исходного баланса к скорректированному;6) 8 разработка системы ограничений, позволяющей 3 установитьрасхождения между фактическими и нормативными значениямикоэффициентов;7) решение системы ограничений;8) анализ полученного результата.
3Результатом всех действий является скорректированный баланс, в которомсоблюдаются требования финансовой устойчивости к организациям. При этомполученный результат убедительно показал, что после оптимизации иизменения структуры баланса все коэффициенты надежности точно попадают вотведенные им интервалы, платежеспособность улучшается, а темпыэкономического роста увеличиваются. 8 Для получения как можно большихсценариев развития деятельности организации можно расширитьпредложенную однофакторную модель оптимизации и ввести двадополнительных параметра. Трехфакторная модель оптимизации являетсярасширенной версией первой модели, поскольку помимо собственного капиталав денежной форме вводится два дополнительных параметра:1) себестоимость продукции;2) задолженность предприятия перед поставщиками.Дальнейшая оптимизация бухгалтерского баланса по трехфакторной моделисовершается по этапам однофакторной оптимизации приведенным выше.733.2 Оптимизация бухгалтерского баланса ООО «Монолог»В ходе проведения первого этапа все статьи баланса укрупняются иразбиваются на большие группы (см.
табл. 3.1):1) активы включают внеоборотные (ВНА) и оборотные ( 3 ОА);2) капитал состоит из собственного (СК) и заемного (ЗК);3) текущие активы делятся по степени ликвидности на запасы, дебиторскуюзадолженность, 3 краткосрочные финансовые вложения, денежные средстваи прочие оборотные активы, 5 которые можно выразить в натуральновещественной или недежной форме (), и денежные средства ();4) весь заемный капитал представлен долгосрочными (ДО) икраткосрочными ( 3 КО) обязательствами.Таблица 3.1 – Укрупненная структура баланса на конец отчетного периода 8Активы КапиталВнеоборотные активы (ВНА) 412 110 Собственный капитал (СК) 131 978Оборотные активы ( 3 ОА), втом числе:259 532Заемный капитал (ЗК), в томчисле:539 663а) запасы (ЗП) 3 481 а) долгосрочные обязательстваб) 3 дебиторская задолженность(ДЗ)156 484 1) 3 заемные средства 147 710в) краткосрочные финансовыевложения ( 31 КФА)92 9452) отложенные налоговые 31обязательства1 810г) денежные средства () 545 б) 15 краткосрочные обязательствд) 12 прочие оборотные активы(П)1 695 1) 31 заемные средства 1 828 44742) кредиторская задолженность 388 317 44Валюта баланса 671 64275Рассмотрим один из предложенных А.
В. Грачевым вариантовкорректировки статей, содержащих ликвидные средства, а именно оборотныеактивы. 43 На втором этапе из всей совокупности оценочных показателей,рассчитываемых на основе бухгалтерского баланса, отберем несколькопоказателей, для 3 которых установлены рекомендуемые области изменения: 3Таблица 3.2 – Сравнительный анализ показателей надежности 3Название показателейЗначениеФактическое НормативноеКоэффициент текущей ликвидности 0,665 >1Коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами-1,079>0,1Коэффициент автономии 0,197 0,4-0,6 107Коэффициент финансового равновесия ( 8 концентрациизаемного капитала)0,803 0,1-1 13Коэффициент обеспеченности запасами из собственныхисточников-80,475 0,6-0,8Коэффициент 8 финансирования ( структуры капитала) 0,245 >1 876Коэффициент финансовой зависимости ( 8 cоотношениязаемного и собственного капитала)0,245 <1Все данные показателей были приняты из 2 главы пояснительной записки.Особенность отобранных семи показателей заключается в том, чтокорректировке подвергаются только те статьи баланса, которые входят в расчетрабочего капитала, 3 под которым следует понимать:1) оборотные активы;2) собственный капитал.Внеоборотные активы и 3 долгосрочные обязательства остаются безизменений, поскольку корректировке подлежит исключительно текущаядеятельность предприятия.
8На третьем этапе проверка полученного баланса на конец отчетногопериода показывает, что структура баланса по большинству оценочныхпоказателей не 8 удовлетворительна (см. табл. 3.2). Причины этих отклоненийобъясняются 3 потерей контроля над поступлением и расходованиемсобственных денежных средств, а поэтому 3 организация в настоящем и будущемможет столкнуться с 3 определёнными трудностями, если не будет пересмотренапроизводственная программа в сторону улучшения структуры баланса. 3Организация в настоящем и в будущем может столкнуться сопределенными трудностями, если не 3 будут предприняты шаги в сторонуулучшению структуры баланса.
В результате разработки модели оптимизациибухгалтерского баланса будет найдено решение, позволяющее получитьблагоприятную структуру баланса. Чтобы разобраться в механизмемоделирования и корректировки статей баланса, рассмотрим 8 упрощенныйвариант и попробуем изменить только один элемент финансовой устойчивости,который одновременно определяет и уровень платежеспособности и уровеньэкономического роста.Таким свойством, например, обладают собственные денежные средства, апоэтому экономический смысл данного варианта моделирования заключается втом, что пересмотру подвергается только остаток собственного капитала в 377денежной форме. 3 Выбор данного элемента не является случайным, посколькуостаток собственного капитала в денежной форме входит одновременно и всостав имущества в денежной форме:(1) 3где – денежные средства; – собственный капитала в денежной форме; – 64 заемныйкапитал в 3 денежной форме.В состав собственного капитала:(2) 64где СК – собственный капитал; –собственный капитала в денежной форме; –собственный капитал в неденежной форме.Поэтому в раздел «Оборотные активы» и « 78 Собственный капитал»текущего баланса вносится одна и та же неотрицательная сумма корректировки(х≥0), при этом во всех остальных разделах итоговые значения не меняются.В результате на пятом этапе анализа получается преобразованный баланс, 3который должен создать условия для увеличения коэффициентов дорекомендуемых значений (см.
таб. 3.3).Разумеется, изменения, вносимые в одну или сразу несколько статейбаланса, могут привести к изменению налогооблагаемой базы одного или сразунескольких налогов. Но для упрощения и 8 построения модели управленияфинансовой устойчивостью предприятия перерасчет налогов не производится. 3Таблица 3.3 – Однофакторная модель оптимизации бухгалтерскогобалансаТекущий баланс Преобразованный балансАктивы Капитал Активы Капитал 3Внеоборотные 3 активы Капитал и резервы 79 Внеоборотные активыКапитал и резервы+ х 79Оборотные активы: Заемный капитал: Оборотные активы + х: Заемный капитал:1) Оборотные активынедежной формы1) Долгосрочныеобязательства1) Оборотные активынедежной формы1) Долгосрочныеобязательства1) Денежные средства2) Краткосрочныеобязательства 48Денежные средства + х 48Валюты баланса Валюта баланса + х 378 3На шестом этапе анализа происходит построение системы ограничений дляпреобразованного баланса в соответствии с имеющимися исходными даннымии 3 рекомендованными значениями коэффициентов ( см.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
