Автореферат (1152407), страница 4
Текст из файла (страница 4)
В качестве конкретных механизмов государственной поддержки ОВС20в работе предложено рассмотреть механизмы льготного кредитования,льготного перестрахования, а также субсидирования части страховой премии.В работе проведена серия имитационных экспериментов с цельюопределения сравнительной эффективности перечисленных механизмовподдержания устойчивости ОВС за счет государства (центра). Для заданногоуровня повышения устойчивости ОВС в качестве критериев эффективностимеханизма выступают плановые затраты центра на программу поддержки, иих неопределенность, выраженная в виде положительной полудисперсиизатрат относительно планового уровня.В ходе имитационных экспериментов в качестве базовой моделипроцесса накопления средств фондом ОВС было использовано следующеевыражение:tH t = H 0 + tR − ∑ Qτ ,(6)τ =1с параметрами H 0 = 5 EQ , R = 1,1EQ .
Вероятность разорения фонда ОВС впроцессе (6) на горизонте 10 лет, без учета государственной поддержкисоставила P(T ) ≈ 0.23 .В работе предложено с использованием механизмов кредитования,пропорционального и непропорционального перестрахования, а такжесубсидирования части страховой премии довести уровень устойчивостиданного фонда ОВС до уровня P(T ) ≈ 0.10 . Результаты экспериментов,отобранные среди всех возможных значений параметров механизмовподдержки по критериям минимальных затрат G + и минимального рискацентра D + представлены соответственно в таблицах 1 и 2.21Таблица 1Снижение вероятности разорения ОВС в процессе (6) до P = 0.10(минимальные затраты)Механизмmin GРавномерное субсидирование+D+27.460503.690.62Пропорциональное перестрахование-18.5114.64Непропорциональное перестрахование-28.2073.17Единовременная субсидияКредитованиеТаблица 2Снижение вероятности разорения ОВС в процессе (6) до P = 0.10(минимальный риск)МеханизмG+min D +27.46050Кредитование3.690.62Пропорциональное перестрахование18.382.58Непропорциональное перестрахование6.364.53Равномерное субсидированиеЕдиновременная субсидияРезультатыпредложенныепроведенныхмеханизмыэкспериментовподдержкимогутсвидетельствуют,позволитьчтосущественноувеличить устойчивость ОВС, при сравнительно небольших издержках состороны государства.
Наиболее рациональными по критерию минимумазатрат и рисков для государства являются механизмы льготного кредитованияи пропорционального перестрахования, а также непропорциональноеперестрахование исключительных событий.В работе предложена постановка задачи оптимизации (5) для процесса(3) с учетом наличия внешнего источника заемного финансирования ОВС(Центра). В качестве дополнительного ограничения вводится условие, что22чистый дисконтированный доход Центра от участия в смешанномфинансировании ОВС должен превышать некоторую заданную величину G0 .В случае G0 > 0 Центр может быть интерпретирован как коммерческаяфинансовая организация.
Случай G0 < 0 возможен, если в роли Центравыступает агент, преследующий какие-либо некоммерческие интересы, вчастности, государство, оказывающее поддержку ОВС. С учетом этого задача(5) может быть сформулирована следующим образом: u ( r , f ) → min r, f P( r , f ) ≤ α, G( f ) ≥ G0rt ≥ 0(7)tгде f = { f }t =1,T - финансовые потоки от Центра к ОВС, а G( f ) - ихалгебраическая сумма с учетом ставки дисконтирования Центра g , взятая сознаком минус. Решение задачи может быть получено с применением того же1.451.41.351.31.251.151.050.950.850.750.65-0.2Стоимость страхования, uСтоимость страхования, uалгоритма, что и в задаче (5).-0.10.55СмешанноефинансированиеИзолированныйОВС0Разница ставок, g-d-1.80.11.21.11СмешанноефинансированиеИзолированныйОВСЛинейнаяапроксимация.0.90.8-0.80.70.21.2Доход центра/EQ2.2Рис. 3 Зависимость минимальной стоимости страхования от разницы ставокдисконтирования и требуемого дохода центра23На рисунке 3 показаны полученные в результате решения задачи (7) приразличных значениях параметров g и G0 зависимости эффекта смешанногофинансирования ОВС, выраженного в снижении стоимости участия в ОВС, отразницы норм доходности Центра и страхователя (слева) и требуемого уровнядохода Центра.
Из приведенных графиков видно, что наличие у ОВС внешнегоисточника финансирования позволяет обеспечить снижение стоимостистрахования, которое, при реализации оптимального порядка взаимодействия,оказывается прямо пропорционально разнице норм доходности капиталовучастников ОВС и внешнего источника. Результаты имитационныхэкспериментов свидетельствуют, что в условиях смешанного финансированиявозможно взаимовыгодное сотрудничество внешних финансовых агентов иОВС, приводящее к повышению устойчивости фонда.В работе также отмечена возможность использования механизмасекьюритизациистраховыхактивовдляпривлечениявнешнегофинансирования ОВС.
Такая позиция обосновывается в первую очередьдолгосрочным характером взаимоотношений страхователя и ОВС. На основеметодов имитационногомоделированиявработепроведенаоценкаоптимальных параметров секьюритизации, соблюдение которых, в рамкахрассмотренных значений параметров ОВС позволяют обеспечить снижениевероятности его разорения в 2-3 раза.На основе данных о характерных транзакционных издержках в сделкахпосекьюритизациипараметровполученыстраховогоколичественныепортфеляОВС,оценкиминимальныхподлежащегопроцедуресекьюритизации.
Полученные значения свидетельствуют, что секьюритизациястраховых активов ОВС начинает иметь смысл при объемах привлекаемогофинансирования порядка 70-100 млн. долларов США.В заключении диссертации приведены основные результаты работы ивытекающие из них выводы.24III.СПИСОК ОСНОВНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ ПО ТЕМЕДИССЕРТАЦИИСтатьи, опубликованные в рецензируемых научных изданиях:1. Tikhomirov, N., Tikhomirov T., Khamitov E., Ponomarev V. Models ofassessment of the influence of insurance assets securitization on stability ofmutual insurance societies // European Research Studies Journal. – Vol. XX/ issue 2B.
– P. 321-333..2. Тихомиров, Н. П., Тихомирова Т. М., Хамитов Э. М. Имитационныеметоды оценки эффективности участия во взаимном страховании //Экономика природопользования. – 2016. – № 6. – С. 4-17.3. Тихомиров, Н. П., Тихомирова Т. М., Хамитов Э. М.
Повышениеустойчивости общества взаимного страхования на основе государственнойподдержки//ВестникМосковскогогосударственногообластногоуниверситета. Серия: Экономика. – 2016. – № 4. – С. 107-114.4. Хамитов, Э. М. Методы оценки целесообразности участия во взаимномстраховании // Вестник Московского государственного областногоуниверситета. Серия: Экономика. – 2017. – № 1. – С. 95-102.5. Хамитов,Э.М.Моделиоценкиэффективностимеханизмовгосударственной поддержки обществ взаимного страхования // Экономикаприродопользования.
– 2016. – № 6. – C. 32-49.6. Хамитов, Э. М. Перспективы развития взаимного страхования в России //Экономика и управление: Научно-практический журнал. – 2015. – №5(127). – C.129-134.Статьи, опубликованные в прочих научных изданиях:7. Тихомиров, Н. П., Тихомирова Т. М., Хамитов Э. М. Методы оценкиэффективности государственного обеспечения устойчивости обществвзаимного страхования // Научный бюллетень РЭУ им. Г.В. Плеханова.
–2017. – № 1(11) – С. 177-181.8. Хамитов, Э. М. Механизмы поддержания устойчивости организацийвзаимного страхования. // Труды 7-й Международной научно-практической25конференции студентов и аспирантов. Статистические методы анализаэкономики и общества. 17-20 мая 2016 г. – М. : Национальныйисследовательский университет «Высшая школа экономики», 2016. – С.318-319.9. Хамитов, Э. М. Механизмы снижения риска в модели общества взаимногострахования // Сб. тр. XV научной школы молодых ученых ИБРАЭ РАН,проходившей 24-25 апреля 2014 г. – М. : ИБРАЭ РАН, 2014. – С.
217-220.10.Хамитов, Э. М. Механизмы снижения риска в модели общества взаимногострахования // Сб. тр. XVI Научной школы молодых ученых ИБРАЭ РАН,проходившей 23-24 апреля 2015 г. – М. : ИБРАЭ РАН, 2015. – С. 159-162.11.Хамитов,Э.М.Моделированиедеятельностифондавзаимногострахования // Сб. тр. XIV научной школы молодых ученых ИБРАЭ РАН,проходившей 25-26 апреля 2013 г. – М. : ИБРАЭ РАН, 2013. – С. 172-175.12.Хамитов,Э.М.Моделированиедеятельностифондавзаимногострахования // Тр.
56-й научной конференции МФТИ: Всероссийскойнаучной конференции. Актуальные проблемы фундаментальных иприкладныхнаук[Всероссийскойвсовременноммолодежнойинформационномнаучно-инновационнойобществеконференции.Физико-математические науки: актуальные проблемы и их решения.Управление и прикладная математика.23-30 ноября 2013 г.] – М. : МФТИ,2013. - т.1.
– С. 52-53.13.Хамитов, Э. М. Взаимное страхование как метод управления рискамиатомной отрасли // Тр. 56-й научной конференции МФТИ. Всероссийскойнаучной конференции. Актуальные проблемы фундаментальных иприкладныхнаук[Всероссийскойвсовременноммолодежнойинформационномнаучно-инновационнойобществеконференции.Физико-математические науки: актуальные проблемы и их решения. 25-30ноября 2013 г.
Проблемы современной физики. – М. : МФТИ, 2013. – С.150-151.26.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
