Диссертация (1152403), страница 23

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 23)

Иванов сотрудник ОАО «Инновационное предприятие»служебное задание2012 годДолжным образом оформленные правоустанавливающиедокументыПрименяется в станках с ЧПУЭкономия на трудозатратах достигает 50 %; один станок сЧПУ способен заменить 5 -универсальных станков, благодаряэтому обеспечивается уменьшение количества оборудованияи производственных площадей; увеличение доли машинноговремени в штучном времени возрастает с 25% до 75%,благодаря чему повышается коэффициент использованияфонда рабочего времени; сроки подготовки производствасокращаютсяна60%;экономиянастоимостипроектирования и изготовления оснастки составляет до 50%;точность изготовления деталей возрастает в 2 - 3 раза,количество и стоимость доводочных операций уменьшается в7 раз.Разработано автором.Процедура оценки должна включать обязательный анализперспективинновационного развития в регионе присутствия промышленной организации.Проведенный анализ позволит оценить благоприятность инновационного климата142в целом по региону, что сориентирует собственника на внедрение и активноеиспользование новейших разработок в сферах инновационной деятельности.Например, внедрение передовых разработок в области металлообработкизначительно повысит эффективность ведения бизнеса.Примероформленияинтеллектуальнойоценкидеятельностирыночнойметодомстоимостиосвобожденияотрезультатароялти.Дляопределения ставки дисконтирования использована модель кумулятивногопостроения.

Определения ставки дисконта предусматривает наличие следующихсоставляющих: безрисковая ставка, поправка на страновой риск, премияпотенциального покупателя (инвестора) за риск инвестирования в данный видбизнеса, поправка на низкую ликвидность. Вследствие наличия риска, связанногос получением будущих доходов, ставка дисконта превышает безрисковую ставкудоходности на суммарную величину вышеуказанных поправок.При определении безрисковой ставки необходимо проанализироватьследующие инструменты: Депозиты Сбербанка РФ, Западные финансовыеинструменты (государственные облигации развитых стран, (LIBOR); Ставки помежбанковским кредитам РФ (MIBID, MIBOR, MIACR); Ключевая ставка БанкаРоссии; Государственные облигации РФ.Для определения ставки дисконтирования и ставки капитализации,принимается безрисковая ставка равная 8,5 % годовых, средняя годоваядоходность по накопительному рублевому депозиту Сбербанка РФ.

Дляопределения премии за риск пофакторным методом оценки.Под риском понимается степень оправданности ожиданий получениябудущих доходов. Для прогнозирования потока денежных средств риск можетрассматриваться как вероятность или степень осуществления прогнозных оценок,иными словами как риск реализации прогноза.При использовании пофакторного метода в величине премии за риск вобщем случае учитывается три типа рисков: страновой риск, риск ненадежностиучастников проекта, риск неполучения предусмотренных проектом доходов(таблица 35).143Таблица 35 - Виды рисков инновационных проектов.Вид рискаБезрисковая ставка, %Инфляция, %Дополнительные рискиРазмер компанииСтруктура финансовых показателей(источники финансирования компании)Производственную диверсифицированность(товарная + территориальная диверсификация)Диверсифицированность клиентурыСтабильность получения доходов и степень вероятности их полученияЗначение8,50%2,20%2,00%2,00%2,00%2,00%5,00%(уровень и прогнозируемость прибылей)Премия за качество менеджмента(руководящий состав: качество управления)Прочие особые рискиСтавка капитализации %Итоговая ставка дисконтирования %2,30%0,00%25,00%25,00%Источник: www.gks.ruСледующим шагом процедуры оценки является расчет доходов отиспользования объектов оценки.

К числу основных статей доходов, которыепланирует получить инновационная промышленная организация, могут относитсяследующие: проведение работ по металлобработке с использованием ноу-хау,уступка имущественных прав на ноу-хау.Стоимость может быть рассчитана как предполагаемый доход черезплатежи роялти по периодам (1 год), дисконтированные за весь период.При определении стоимости имущественных прав методом освобожденияот роялти использована зависимость платежей роялти от доходов по основнойпроизводственной деятельности. В общем виде эта зависимость выглядитследующим образом:Соис = ∑ Цi * Vi * R *Кд, гдеЦ - розничная цена одного изделия (руб.);Vi - объем реализованной продукции (шт.);R - ставка роялти в среднем по данной отрасли (4%);Кд - коэффициент капитализации (Кд = 1+Стд),(5)144Предполагаемый объем денежных потоков приведен нами в таблице № 36за текущий период и на последующие 5 лет.Таблица 36 - Предполагаемые денежные потокиГодВыручка в месяц, руб.Выручка в год, руб.Роялти (4%), руб.Налог на прибыль,руб.Чистая прибыль, руб.Дисконтированныйденежный поток, руб.Итого, руб.2014 г.350 0004 200 000168 0002015 г.455 0005 460 000218 4002016 г.591 5007 098 000283 9202017 г.768 9509 227 400369 0962018 г.999 63511 995 620479 82533 600134 40043 680174 72056 784227 13673 819295 27795 965383 860107 520111 821116 294120 945585 000,00125 783Составлено авторомРезультат расчета рыночной стоимости исключительного имущественногоправа на ноу-хау, рассчитанной методом освобождения от роялти в рамкахдоходного подхода, оформляетсяввиде таблицы вустановленногоорганизацией формата, например (таблица 37):Таблица 37 - Результат расчета рыночной стоимости доходным способом.Дата оценки«_»____2016Наименование РИДНоу-хау«Технологическиеособенности обработкицветных металлов»Подход к оценкиРыночная стоимость, руб.Доходный/метод585 000,00освобождения отроялтиРазработано автором.Проведение оценки рыночной стоимости результата интеллектуальнойдеятельности с использованием затратного подхода.При использовании затратного подхода стандарты оценочной деятельностирекомендуютучитывать все фактические расходы:себестоимость научно-методического обеспечения, оплата труда инженеров, реклама и маркетинг,145страхование рисков, связанных с использованием объектов интеллектуальнойсобственности,израсходованныематериалы.Приопределениирыночнойстоимости затратным подходом с помощью метода замещения необходиморуководствоваться следующим механизмом:Рассчитать собственные затраты организации наразработку результатаинтеллектуальной деятельности, для этого используется следующая формула:Ссоб ср = Тл * Чс * Vс(6)Где:Тл–предельнаяпродолжительностьразработкинаучнойилитехнологической документации,Чс - необходимая среднегодовая численность основного производственногоперсонала,Vс – средняя выработка на одного работающего по идентичным работам.Vс= С/сан соб / Чан * Тан)(7)Где:С/сан соб - себестоимость собственных работ предприятия – разработчика,Чан – численность персонала занятого выполнением идентичных работ,Тан – продолжительность идентичных работ.Распределитьсобственныезатратыорганизациинаразработкурезультата интеллектуальной деятельности, по основным статьям калькуляции,применяя следующую формулу:Сiокр=gi/100*Ссоб ср(8)g i – норматив затрат по i – ой статье калькуляции определяемый по таблице38.146Таблица 38 - Распределение стоимости работ по статьям калькуляцииСтатьи калькуляцииУдельный весстоимости, %75,020,05,010,05,095,05,0Основная заработная плата с учетом налогов на ФОТ, gзпНакладные расходы gн, в том числе:материалы и покупные комплектующие изделия gмспециальное оборудование gсопрочие производственные расходы gппрВсего собственные расходы gсобКонтрагентские расходы gкаИтогоСоставлено авторомДополнительные100затраты,организациинаразработкурезультатаинтеллектуальной деятельности, рассчитываются по формуле:Дополнительныезатраты,организациинаразработкурезультатаинтеллектуальной деятельности, рассчитываются по формуле:Сдоп=Снакл + Сппр+ Спр(9)Где:Сдоп - сумма дополнительных затрат,Снакл – накладные затраты,Сппр - прочие производственные затраты,Спр - прочие расходы.Собственныезатратыорганизациинаразработкурезультатаинтеллектуальной деятельности, рассчитываются по формуле:Ссоб = См + Ст+ СдопГде:См – материальные расходы,Ст – трудовые расходы,Сдоп – дополнительные расходы.(10)147Контрагентскиерасходыорганизациинаразработкурезультатаинтеллектуальной деятельности, определяются по формуле:Ска=Ссоб* gка / gсоб(11)Где:Ссоб – собственные затраты предприятия – разработчика,gка – удельный вес контрагентских работgсоб – удельный вес собственных работВыявление различных форм устаревания объекта оценки – физическогоизноса, функционального устаревания и экономического устаревания, которыедолжны применяться к стоимости:Определение величины износа, исходя из срока полезного использованияобъекта оценки.

Величина износа в общем случае рассчитывается по формуле:Иj = Соис*Тфакт/Т пол. исп;(12)Выявление различных форм устаревания объекта оценки – физическогоизноса, функционального устаревания и экономического устаревания, которыедолжны применяться к стоимости:Определение величины износа, исходя из срока полезного использованияобъекта оценки.

Величина износа в общем случае рассчитывается по формуле:Иj = Соис*Тфакт/Т пол. исп;(12)Стоимость замещения объекта оценки с учетом износа рассчитывается последующей формуле:Сзам= Соис – Иj(13)Процедура оценки рыночной стоимости с применением метода замещениядля результата интеллектуальной деятельности в виде технической документациипо опытно-конструкторским работам.

Общая информация, идентифицирующаяобъект оценки. Оценка рыночной стоимости методом замещения:148Для расчета стоимости замещения оцениваемого объекта, заключающегосяв расчете всех затрат, необходимых для создания копии объекта оценки исходя иззатрат по созданию в ценах на дату оценки. Основой расчета является статистиказатрат на выполнение исследований и разработок собственными силамиорганизацийподаннымРоссийскогостатистическогоежегодника2015,приведенным в (таблице 39) [216].Таблица 39 - Затраты на выполнение исследований и разработоксобственными силами организаций№ Затраты12345678Оплата трудаОтчисления насоциальныенуждыПриобретениеоборудованияДругиематериальныезатратыПрочиетекущиезатратыЗемельныеучасткиизданияПриобретениеоборудованияПрочиекапитальныезатратыИтого затрат:20062007201139,01%201238,35%201339,65%12,8214,78% 14,47% 12,92% 13,58% %12,67%12,16%11,96%13,17%2,87%4,70%5,02%3,98%4,09%23,1918,42% 20,08% 25,11% 22,78% %21,27%22,14%23,11%22,01%17,3420,47% 20,37% 19,36% 19,28% %17,34%17,22%16,80%18,52%0,94%0,49%0,31%0,65%0,74%1,03%0,77%0,61%0,69%1,80%1,40%1,54%1,89%2,13%2,37%2,73%2,81%2,09%0,97%100%0,94%100%1,55%100%1,15%100%1,64%100%1,61%100%1,59%100%1,09%100%1,32%100%4,39%2009Среднее201037,8139,73% 39,32% 34,81% 36,20% %2,94%20084,48%4,33%38,11%Составлено авторомДоли отдельных статей затрат в общих затратах на протяжении 8 лет былидовольно устойчивыми, поэтому их можно положить в основу расчета.Нужно определить фонд заработной платы, необходимый для созданияоцениваемых объектов оценки, а от него перейти к общим затратам с учетом того,что оплата труда составляет 38,11% от всех затрат.

Характеристики

Список файлов диссертации