Автореферат (1152277), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Нью-Йоркская фондовая биржа36(NYSE) работает над включением в листинг биржи двух биткоининдексных фондов (ETF – ProShares Bitcoin, ProShares ShortBitcoin).Китайуделяетбольшоевниманиеразвитиюновыхфинансовых технологий, которые позволят построить цифровойШелковый путь XXI века в соответствии с инициативой «Одинпояс – один путь». При Министерстве промышленности иинформацииКитайскойкоммуникационныхакадемиейтехнологийвинформационно-2017годусозданИсследовательский центр в сфере технологии блокчейн (TrustedBlockchain Open Lab).
А в июне 2017 года при Народном банкеКитая начал свою деятельность Институт исследования цифровыхвалют.Банки России и Китая (Внешэкономбанк и China DevelopmentBank) заключили договор (на 6 млрд. юаней) об инвестировании вновые технологии (блокчейн и квантовые технологии в России)10.В России предпринимаются шаги по созданию в перспективекрипторублянабазетехнологии,созданнойроссийскимиразработчиками (Мастерчейн). Данная разработка может бытьиспользована также при создании цифровой валюты стран БРИКС.Российская Ассоциация Криптовалют и Блокчейна (РАКИБ),объединяющая майнеров и инвесторов, могла бы осуществлятьрегулирование криптовалют в России на основе выполнения ролиотраслевой саморегулируемой организации (СРО).Вконце ноября 2017 года впервые в России ПАО«Сбербанк» осуществил платеж с использованием платформыблокчейн (на базе HyperLedger Fabric), которая значительно10ВЭБ: Китай готов инвестировать в блокчейн и квантовые технологии в России[Электронныйресурс]//РИАНовости.– Режимдоступа:https://ria.ru/economy/20170901/1501548751.html (дата обращения: 01.09.2017).37ускорила операцию перевода денежных средств в режимереального времени.
Участниками этой сделки были также Альфабанк, МегаЛабс, МегаФон, Ай-Би-Эм (IBM).Россия и Китай рассматривают возможности использованиятехнологии блокчейн для торговли на рынке ценных бумаг. Спомощью этой технологии покупатели и поставщики ценных бумагсмогутпосредствоммежвалютногопроцентногосвопарегулировать долги по поставкам (с использованием контрактов исчетов условного депонирования). Внедрение технологии блокчейнпозволит странам БРИКС снизить объемы использования доллараСША и услуг банков-посредников во внутригрупповых расчетах.Создание общей единицы расчета между странами БРИКС(криптовалюты), основанной на технологии блокчейн, может статьальтернативойдругимплатежныминструментам(например,SWIFT), одним из возможных механизмов расчетов (вместорасчетов в национальных валютах и в долларах США).
Это будетспособствовать росту взаимных инвестиций и увеличению объемоввнутригруппового торгового сотрудничества стран БРИКС.Какпоказановработе,основнымипреимуществамивнедрения технологии блокчейн и криптовалют в странах БРИКСявляются: создание альтернативы доллару США; отсутствиенеобходимости использования доллара США в качестве резервнойвалюты в золото-валютных резервах; оптимизация транзакционныхиздержек экономики, издержек государственного и корпоративногоуправления; обеспечение защиты финансовой системы странБРИКС от внешних угроз; увеличение внутригруппового торговогои инвестиционного сотрудничества стран БРИКС; расширениедеятельности малых и средних предприятий; снижение инфляции;38сопротивление введенным санкциям в сфере финансов; ростэкономик стран БРИКС.Тем не менее исследование показало, что существуют инекоторые проблемы в использовании технологии блокчейн, скоторымистолкнулисьдецентрализацияправительстваэмиссионногостранцентра,БРИКС:невозможностьрегулирования деятельности криптовалютных бирж, проблемыналогообложения сделок с криптовалютой.В диссертации были даны рекомендациями по развитиюцифровой экономики, которые будут способствовать углублениюторгово-инвестиционногосотрудничествастранБРИКС:внедрение единой цифровой валюты для проведения взаимныхрасчетов; создание Фонда Блокчейн для развития платежей вкриптовалюте между странами БРИКС; привязка цифровой валютыстран БРИКС к котировке золота или к производной отспециальных прав заимствования МВФ; внедрение системыблокчейн в качестве альтернативы международным системамденежных переводов.7.
Теоретически обоснованы основные предпосылкиформированиясовместнойплатформыторгово-инвестиционного сотрудничества стран БРИКС.Какбылоопределеновисследовании,основнымипредпосылками формирования совместной платформы торговоинвестиционного сотрудничества стран БРИКС являются ихобщиестратегическиеинтересыицели,использованиеконкурентных преимуществ и перспективных направленийвзаимодействия, выявление факторов положительно и негативновлияющих на развитие торгово-инвестиционного сотрудничествастран БРИКС, определение преимуществ и рисков деятельности39НБР – первого совместно созданного института многостороннегосотрудничества стран БРИКС, внедрение инициатив государств«пятерки» и их взаимодействие в сфере информации (Рисунок 2).Основные предпосылки формированияторгово-инвестиционногосотрудничества стран БРИКС Общие стратегическиеэкономические интересыСтратегические цели развитияторгово-инвестиционногопартнерства Использование конкурентныхпреимуществ стран БРИКС наоснове их взаимодополняемости Перспективные направленияторгово-инвестиционноговзаимодействияФакторы, способствующиеразвитию торговоинвестиционного партнерства Факторы, препятствующиеразвитию торговоинвестиционного партнерства Преимущества Нового банкаразвития Риски Нового банка развития Инициативы стран БРИКС Информационноевзаимодействие в целях обменарезультатами и возможностямисотрудничества Рисунок 2 – Основные предпосылки формирования торговоинвестиционного сотрудничества стран БРИКСИсточник: Гусарова, С.
А. Механизмы торгово-инвестиционногосотрудничества стран БРИКС / С. А. Гусарова // Экономика ипредпринимательство. – 2015. – № 12. ч. 1 (65 -1). – С. 51-6040Формирование совместной платформы стран БРИКС будетспособствоватьсовершенствованиюэкономическоймировойфинансово-архитектуры,повышениюконкурентоспособности стран группы на мировом рынке,устойчивому росту их экономик, расширению совместногофинансирования наиболее важных инновационных проектов,получениюзначительногосинергетическогоэффектаотвзаимодействия стран БРИКС в сфере развития торговли иинвестиций.8. Определены основные положительные результаты,получаемые странами БРИКС от создания Нового банкаразвития.Цельюдеятельностикредитование,впервуюНБРявляетсяочередьдолгосрочноепроектоввсфереинфраструктуры и устойчивого развития в странах группыБРИКС, а в перспективе и в других развивающихся странах.Деятельность НБР позволит дополнить работу международныхорганизацийимногостороннихглобальныхфинансовыхинститутов.Кредитование первых проектов НБР началось в 2016 году,общая сумма одобренных кредитов составила 1,5 млрд долл.
Насаммите БРИКС 2017 года в Сямэне был утвержден второй пакетинвестиционных проектов НБР на сумму около 3 млрд долл.В 2016 году НБР разместил на китайском межбанковскомрынке первые пятилетние «зеленые» облигации объемом 3 млрдюаней. В начале 2017 года на индийском фондовом рынке быливыпущены облигации («масала-бонды») в индийских рупиях,объемом 250-500 млн долл. Затем будет осуществлен выпускоблигаций в рублях в России и в южноафриканских рэндах в41ЮАР. В 2017 году было принято решение о созданиигарантийного фонда суверенных облигаций стран БРИКСобъемом 10 млрд долл. Доля России составила 18% (1,8 млрддолл.).В диссертации определены основные положительныерезультаты, получаемые странами БРИКС от создания НБР:совершенствованиедиверсификацияглобальнойнаправленийифинансовойобъектовсистемы;финансирования,способствующая снижению рисков; возможность реализацииинфраструктурных проектов не только в странах БРИКС, но и вдругихразвивающихсястранах,являющихсянаиболеезначимыми для развития их экономик; использование вовзаимных расчетах и в открытии кредитных линий валют странБРИКС.9.Разработаныосновныенаправленияразвития«инвестиций влияния» в странах БРИКС – значимойинвестиционной парадигмой, связанной с получением какфинансовой отдачи от инвестиций, так и положительногосоциального и экологического эффекта.Необходимость создания стратегии «инвестиций влияния»связана с тем, что в перспективе дальнейшее развитие экономикмногих стран будет тормозиться экологическими и социальнымипроблемами.В 2012 году на Всемирном экономическом форуме в Давосебыла учреждена «Инициатива главенства «инвестиций влияния»(Mainstreaming Impact Investing Initiative»), направленная на ихразвитие в глобальной экономике.Способами применения «инвестиций влияния» являютсяфинансово-экономическиеинструменты42иновыебизнес-технологии, направленные одновременно как на достижениесоциального эффекта, так на получение финансового результата.НаибольшеераспространениесредистранБРИКС«инвестиции влияния» получили в Китае и в Индии.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
