Современные подходы к учету финансовых инструментов (1142811), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Во-первых, операции с финансовыми инструментами подразумевают приток либо отток денежных средств, в том числе в будущем, а, во-вторых, финансовые инструменты участвуют в механизме установления и передела прав собственности. Роль финансовых инструментов проявляется особенно ярко в последние годы попричине развития мировой экономики в целом, увеличения видов активов и самих инструментов, с ростом популярности, и как следствие, объема операций с ними.Таблица 2 – Классификация финансовых инструментов1. В зависимости от базисной переменнойПервичныеПроизводные2. По сегменту финансового рынкаФИ кредитного рынкаФИ рынка ценных бумагФИ валютного рынкаФИ страхового рынкаФИ рынка золота3.
В зависимости от характера обращенияКраткосрочныеДолгосрочные4. По характеру финансовых обязательствФИ, не подразумеДолговые ФИ, опреде- Долевые ФИ, закрепляющие право их влавающие последующих ляющие возникновениедельца на долю в уставном капитале ихфинансовых обязакредитных отношений эмитента и на получение соответствующетельств (валюта, золо- между покупателем иго дохода в форме дивиденда или процентато)продавцом5. По гарантированности уровня доходностиФИ, обеспечивающие получение некоего гаранФИ с нефиксированной доходностьютированного уровня доходности либо при погашении либо в момент обращения6. По уровню рискаБезрисковыеС низким уровнем рисС умеренным уровнем рискакаС высоким уровнем рискаС очень высоким уровнем риска7.
В зависимости от цели их использованияИнвестиционные ФИСпекулятивные ФИФИ финансированияСтраховые ФИРасчетные ФИДенежные ФИ8. По наличию рыночной котировкиРыночныеНерыночные9. По уровню ликвидностиВысоколиквидныеСреднеликвидныеНизколиквидные10. По возможности отражения информации о ФИ в бухгалтерском балансеБалансовыеЗабалансовые11. По влиянию на имущественное положениеФинансовые активыФинансовые обязательстваДолевые инструменты12. В соответствии с МСФО (IAS) 39Финансовые активыФинансовые обязательстваФинансовые активы, оцениваемыеФинансовые обязательства, переоценипо справедливой стоимости через приваемые по справедливой стоимости через прибыль или убытокбыль или убытокИнвестиции, удерживаемые до поПрочие финансовые обязательствагашенияЗаймы и дебиторская задолженностьФинансовые активы, имеющиеся вналичии для продажи13.
В соответствии с МСФО (IFRS) 9Активы, оцениваемые по справедФинансовые обязательства, переоцениливой стоимостиваемые по справедливой стоимости через прибыль или убытокАктивы, оцениваемые по амортиПрочие финансовые обязательствазированной стоимости14. В зависимости от условий налогообложения инвестиционного доходаНалогооблагаемыеСвободные от налогообложения (необлагаемые налогом)15. В зависимости от типа инвестораКорпоративныеГосударственныеЧастныеФедеральные Субъектов федерацииМуниципальные14Вторая группа проблем связана с изучением международного и отечественногоопыта признания, прекращения признания, оценки финансовых инструментов, а такжеучета операций хеджирования.Согласно МСФО (IFRS) 9, финансовый инструмент будет признан в балансе организации в случае, когда она становится стороной по договору, закрепляющему возникновение прав в отношении данного финансового инструмента.Если сделки по купле-продаже финансовых активов совершаются на регулярнойоснове, то датой признания таких активов в балансе организации может быть дата заключения сделки или дата завершения расчетов.
При этом под датой заключения сделкипонимается день, когда у организации возникает обязательство купить или продать актив, под датой расчетов - день, когда осуществляется поставка финансового актива организацией или организации. Если операции по купле-продаже финансовых активов неносят регулярный характер, указанные активы будут признаны в учете после переходаправ собственности и поставки.Согласно РПБУ актив признается финансовым вложением при единовременномвыполнении следующих условий:право собственности подтверждается документально;к организации перешли все финансовые риски, связанные с финансовым вложением;данное вложение принесет организации будущие экономические выгоды в формепроцентного дохода, дивидендов либо прироста его стоимости.Принципы прекращения признания МСФО (IFRS) 9 основываются на несколькихразличающихся концепциях учета, а именно на модели «с учетом рисков и выгод» и намодели «осуществления контроля», которые должны применяться в строго определенном порядке, т.
е. сначала применяется модель с учетом «рисков и выгод», а затем модель «осуществления контроля».Подходы к оценке, используемые в международной и российской практике, принципиально различаются.Чаще всего в финансовой отчетности российских и зарубежных компаний используют первоначальную (историческую) стоимость. Первоначальная стоимость финансовых вложений в соответствии с ПБУ 19/02 формируется из тех же фактических затрат, что и первоначальная стоимость финансовых активов в соответствии с МСФО15(IFRS) 9.
Однако при всей легкости и точности ее определения первоначальная стоимость с течением времени теряет свою актуальность, т. е. чем раньше компания приобрела оцениваемый актив, тем в меньшей степени его балансовая стоимость соответствует той стоимости аналогичных активов, которая сложилась на рынке в настоящий момент.Концептуальной основой МСФО является принцип оценки по справедливойстоимости. Справедливая стоимость - это сумма, на которую актив может быть обменян, или за которую обязательство может быть погашено, на основании обычной сделкимежду участниками рынка на дату проведения оценки.В национальной практике учета оценка по «справедливой» стоимости не сталапока равноправной в ряду альтернативных оценок.
Тем не менее, очевидно, что использование принципа справедливой стоимости позволяет сделать бухгалтерскую (финансовую) отчетность существенно более информативной и достоверной. При использованиисправедливой стоимости величина капитала организации рассматривается как результатоценки текущего состояния организации в настоящий момент времени, что может служить более объективной основой для принятия решений по осуществлению инвестиционных проектов в будущем.В качестве последующей оценки в соответствии с МСФО (IFRS) 9 может использоваться либо амортизированная стоимость, либо справедливая, в зависимости от анализа следующих факторов:- стратегии и целей компании в отношении управления финансовыми активами;- характеристик договорных денежных потоков по финансовому активу.Оценка по амортизированной стоимости подразумевает признание соответствующей процентной выручки с использованием метода эффективной процентной ставкии списание стоимости активов или групп активов, когда это является необходимым приналичии объективных признаков обесценения.
Финансовый актив должен оцениватьсяпо справедливой стоимости, если он не оценивается по амортизированной стоимости.В связи с дальнейшим реформированием системы российского бухгалтерскогоучета в соответствии с МСФО в работе предлагается к реализации внедрение упрощенной модели оценки по справедливой стоимости в российскую систему учета, несмотряна трудности и непривычность ее определения.Для этого необходимо в первую очередь решить следующие задачи:16уточнить категориальный аппарат в области учетной оценки;сформировать методологические принципы бухгалтерской оценки в условияхновой парадигмы управления стоимостью компании;создать прикладные методики исчисления справедливой стоимости элементовотчетности (активов, обязательств и капитала, доходов и расходов), адекватные современному состоянию экономического и бухгалтерского восприятия, используя статистический и математический методы.Концептуально порядок определения справедливой стоимости финансовых инструментов представлен на рисунке 2.Основной (или наиболееблагоприятный) рынокАктив илиобязательствоХарактеристикиучастников рынкаМаксимальное использование исходных данных уровня1 и минимальноеиспользование исходных данныхуровня 2Исходные данныеМетодики оценкиСправедливая стоимость (ценасделки, совершенной в обычномпорядке между участниками рынка)Раскрытие информации, включая классификацию в рамках иерархии справедливой стоимости (на основании исходного значения, которое существенно для определения справедливой стоимости)Рисунок 2 - Концепция определения справедливой стоимостифинансовых инструментовОдним из наиболее сложных вопросов учета финансовых инструментов в зарубежной практике является учет операций хеджирования.
Реформирование учета хеджирования на международном уровне представляет собой третий этап в рамках реализациипроекта СМСФО по упрощению и замене МСФО (IAS) 39 на МСФО (IFRS) 9, которыйнаходится в стадии рассмотрения.Хеджирование представляет собой управление рисками путем целенаправленногоприменения одного финансового инструмента («инструмент хеджирования») для ком-17пенсации изменчивости справедливой стоимости или денежных потоков признанногоактива или обязательства, твердого соглашения или справедливых денежных потоков(«хеджируемая статья»).В диссертации выявлены следующие недостатки в подходах к учету операцийхеджирования в МСФО:система учета операций хеджирования отличается высокой степенью сложности идороговизной;модель классификации отношений хеджирования не совсем корректна, поскольку,на наш взгляд, учет хеджирования чистых инвестиций в зарубежную деятельность идентичен хеджированию денежных потоков;деление на хеджирование справедливой стоимости и денежных потоков неоднозначно - валютные риски могут быть отнесены в обе категории; анализ «жизненногоцикла контракта» указывает, что он попадает в обе категории;оценка эффективности хеджирования может быть чрезвычайно сложной задачей,предусматривающей использование сложных статистических методов и моделей оценки, опыт применения которых у большинства бухгалтеров в лучшем случае ограничен.При этом применение учета хеджирования будет иметь следующие последствиядля российского бизнеса:1.
Позволит российским организациям точнее отражать в финансовой отчетностиэкономическое содержание проводимых ими операций, что сделает ее более прозрачнойи достоверной в глазах пользователей;2. Снизит зависимость финансовых результатов организации от колебаний рыночных параметров, на которые она не может влиять.3.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
