Концепция взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях (1142190), страница 79
Текст из файла (страница 79)
В этой связи такую приверженность и постоянство можноопределить как перманентность обслуживания, что не только удобно, но и выгодно.Временное взаимодействие можно разделить на две разновидности: эпизодическое (разовое) ипериодическое. Эпизодическое взаимодействие может возникать в период поиска банка,предприятия как бы пробуют обслуживаться в тех или иных банках в надежде найти болеевыгодный по условиям вариант банковского обслуживания.
Для периодической формывзаимодействия характерно возобновление взаимодействия через определенное время.по элементамстратегического управлениятактическое/стратегическоепо содержаниюресурснорыночное/интеграционное/инвестиционно-финансовоеДанные формы взаимодействия созвучны с формами по срокам (краткосрочное идолгосрочное). Но когда речь идет о взаимодействии секторов, то применение продуманныхзаранее методов стратегического и тактического планирования, с целью решения сложныхзадач и достижения цели, обеспечивающей более глобальный эффект в условияхнестабильности конъюнктуры мировой экономики, национальных экономических систем ижесткой конкурентной борьбы на рынке банковских услуг, использование данных формвполне оправдано и уместно.На наш взгляд, объединять такие формы, как интеграционное и инвестиционное внутри одногокритерия не верно, так как инвестиционно–финансовые отношения возможны и внутриинтеграционной формы.
Поэтому считаем, что ресурсно –рыночное взаимодействие должнобыть добавлено к критерию «по характеру отношений». В данном случае речь идет о том, чтопомимо обслуживающего и инвестиционного взаимодействий, банковский и реальный секторамогут иметь отношения в области формирования ресурсной базы банков на основепривлечения временно-свободных ресурсов. В итоге, получаем совершенно разные характерывзаимодействия: обслуживающее (удовлетворение финансовых потребностей предприятий),инвестиционное (реализация права собственности).362по срокамПродолжение таблицы Б. 1Рыбин В.П.,Беркович М.И.кредитование/депозитные/валютные/расчетнокассовыепо ролисубъектовбанкинициатор/предприятиеинициаторпо видуинструментарияинвестиционное/корпоративное/ проектное/лизинговое/венчурное/оборотноепо географиитерриториальное/межрайонное/региональное/межрегиональноепо времениразовое/краткосрочное/среднесрочное/долгосрочноеодностороннее /двустороннее/многостороннеес участием: государства/инвесторов и др.по количествупо составуИсточник: составлено автором.Полагаем, что на уровне макроэкономического уровня взаимодействия секторов, данныйклассификационный критерий должен быть изменен с укреплением самих форм: поэволюционному признаку можно выделить традиционное (стандартные услуги),нетрадиционное взаимодействие (новейшие, вновь внедряемые услуги).
Cтремительноеразвитие информационных технологий позволяет снизить издержки при обслуживаниизначительно удаленных клиентов, что позволяет выделить дистанционное взаимодействие.Считаем, что данный критерий характерен для индивидуальных взаимоотношений банка ипредприятия. В процессе взаимоотношений банковского и реального секторов экономки, когдаинициаторами взаимодействия могут стать не только представители секторов, но игосударство, в целях достижения экономического роста за счет активизации взаимоотношенийпоследних, целесообразно выделение такого критерия, как «по составу участников» и форм:двустороннее (непосредственное между секторами), трехстороннее (между секторами сучастием государства), многостороннее (между секторами и другими)Неоднородность приведенных форм в рамках одного критерия говорит о нецелесообразноститакого решения: во-первых, понятие «инвестиционное финансирование» логично использоватьпо критерию «в зависимости от объектов финансирования», так как под инвестиционнымфинансированием, как правило, понимаются финансовые ресурсы, выданные банками надлительный срок, а объектами финансирования при этом становятся новое строительство,расширение, реконструкция, модернизация, техническое перевооружение; во-вторых, авторыне поясняют включение такого вида финансирования, как оборотное, которое, на наш взгляд,также подпадает под классификационный критерий «по объекту финансирования»; в –третьих, авторы включают в данный критерий «корпоративное финансирование», что, на нашвзгляд, является неверным, поскольку корпоративное финансирование – это емкое понятие,которое в зависимости от целей включает также лизинговое, проектное, венчурное и др.Данный критерий классификации форм взаимодействия секторов справедлив, но указаны невсе формы, которые могут быть определены для макроэкономического взаимодействиясекторов.
На наш взгляд, необходимо заменить критерий на «по масштабам взаимодействия» ивыделить формы: региональное, национальное, международное.Некорректное приведение форм внутри критерия, который схож с критерием по срокам.Разовая форма относится к критерию «по периоду», а остальные - «по срокам».В случае, когда речь идет о взаимодействии не субъектов, а целых секторов, имеет смыслобъединить данные критерии в один «по составу участников», не акцентируя внимание наколичественном составе участников.
А в отношении форм, считаем, что взаимодействие, впринципе, не может быть односторонним, оно может быть двусторонним (непосредственномежду секторами), трехсторонним (между субъектами секторов и государством) имногосторонним (субъекты секторов, государство и другие участники)363Фисенко Н.В.по видубанковскихопераций364ПРИЛОЖЕНИЕ В(справочное)Показатели оценки роли банковского сектора в развитии экономикиТаблица B.1 – Группы количественных и качественных показателей, позволяющихоценить характер, качество и направленность процесса взаимодействия банковского иреального секторов экономикиВ процентахНаименование показателя,Характеристикаед. измеренияВлияние банковского сектора на экономику страны (региона)Активы банков к ВВП (ВРП)Масштабы и устойчивость взаимодействияКапитал банков к ВВП (ВРП)Потенциал взаимодействияКредиты банков к ВВП (ВРП)Развитие кредитной формы взаимодействияДепозиты банков к ВВП (ВРП)Развитие ресурсной формы взаимодействияКоэффициент монетизацииОбеспеченность экономики деньгамиДинамика взаимодействия банковского и реального секторов экономикиТемпы прироста активовСтабильность и степень притока инвестицийТемпы прироста кредитовСтабильность и степень притока кредитовТемпы прироста депозитовСтабильность и степень притока депозитовТемпы прироста расчетов и платежейСтабильность работы платежной системыДоступность банковских услуг для экономики страны (региона)Соотношение уровня рентабельности и процентной ставкиУровень разрыва между условиями банков ипо кредитамвозможностями предприятийПремия за риск по кредитованию (ставка по кредиту минусУровень адекватности условий банковставка по казначейским векселям)возможностям предприятий в областиценообразованияПроцентный спрэд (ставка по кредитам минус ставка поУровень цены спроса и предложения надепозитам)свободные ресурсыОбеспеченность экономики (региона) банковскими услугамиСовокупный индекс обеспеченности банковскими услугами Общий охват предприятий банковскимиучреждениями и их услугамиИнституциональная обеспеченность банковскими услугами Охват предприятий сетью кредитныхучрежденийФинансовая обеспеченностьОхват предприятий банковскимибанковскими услугамиуслугамиКачество взаимодействия банковского и реального секторов экономикиДоля банковских кредитов по отраслям экономики иСтепень отраслевой и региональнойрегионамдиверсификации ресурсов и рисковДоля токсичных банковских активов в общем объемеУровень асимметрии во взаимодействиивложений в реальный секторбанковского и реального секторовДоля проблемных кредитов в общем объемеЭффективность кредитной формыкорпоративного кредитного портфеля банковвзаимодействия банковского и реальногосекторовИсточник: составлено автором на основе [70, 179, 98,105,129, 170,171]365ПРИЛОЖЕНИЕ Г(обязательное)Результаты проверки данных на эндогенностьТаблица Г.
1 – Матрица корреляций факторов модели (FE) со случайными ошибками(на примере первой взаимозависимости для группы развитых стран)egdpdeflatorinvtechexpe1.00---gdpdeflator0.001.00--inv-0.000.071.00-techexp-0.000.130.461.00Источник: составлено автором.Таблица Г. 2 – Матрица корреляций факторов модели (Pooled OLS) со случайнымиошибками (на примере первой взаимозависимости для группы развитых стран)egdpdeflatorinvtechexpe1.00---gdpdeflator-0.001.00--inv-0.000.071.00-techexp-0.000.130.461.00Источник: составлено автором.Таблица Г. 3 – Матрица корреляций факторов модели (FE) со случайными ошибками(на примере первой взаимозависимости для группы развивающихся стран)egdpdeflatorinvtechexpe1.00---gdpdeflator0.001.00--inv-0.000.241.00-techexp-0.000.670.561.00Источник: составлено автором.366Таблица Г. 4 – Матрица корреляций факторов модели (Pooled OLS) со случайнымиошибками (на примере первой взаимозависимости для группы развивающихся стран)eegdpdeflatorinvtechexp1.00---gdpdeflator0.001.00--inv0.000.241.00-techexp0.000.670.561.00Источник: составлено автором.Таблица Г.
5 – Матрица корреляций факторов модели (FE) со случайными ошибками(на примере первой взаимозависимости для России и Казахстана)egdpdeflatorinvtechexpe1.00---gdpdeflator0.001.00--inv0.000.051.00-techexp-0.000.580.341.00Источник: составлено автором.Таблица Г. 6 – Матрица корреляций факторов модели (Pooled OLS) со случайнымиошибками (на примере первой взаимозависимости для России и Казахстана)egdpdeflatorinvtechexpe1.00---gdpdeflator-0.001.00--inv-0.000.051.00-techexp-0.000.580.341.00Источник: составлено автором.367ПРИЛОЖЕНИЕ Д(обязательное)Результаты регрессионного анализаТаблица Д.1 – Результаты тестирования зависимости темпа прироста ВВП отдефлятора ВВП, инвестиций и инновацийПеременные(variables)1 группа стран2 группа стран3 группа стран(развитые страны)(страны БРИКС)(Россия и Казахстан)Pooled OLSFEPooledFEPooled OLSFEOLSДефлятор ВВПТемп роста ВВПТемп роста ВВПТемп роста ВВП(gdp growth)(gdp growth)(gdp growth)-0,044***-0,044**0,0010,018***-0,001-0,0020,135**0,1170,345***0,361***0,451***0,469**0,105***0,131***-0,0720,147**-0,001-0,049-2008г.1998г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
