21-30 (1001707), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

-© ИВ АКО Аналитик

Экономика предприятия

Приобретение имущества осуществляется за счет средств, как заработанных предприятием, так и полученных им на возвратной или безвозвратной основе. Цель финансового менеджмента - обеспечить денежными средствами непрерывность финансового оборота. Задача упрощается тем, что нормально работающее предприятие самостоятельно обеспечивает себя денежными средствами, т.е. действует йа принципе самофинансирования. На таком предприятии выручка от реализации продукции достаточна для покрытия всех затрат. Однако в настоящее время далеко не все предприятия реализуют принцип самофинансирования.

Финансовая служба должна контролировать уровень достаточности средств и следить за соблюдением принципа самофинансирования, принимать меры по согласованию притоков (поступлений) и оттоков (платежей), при необходимости изыскивать дополнительные источники в случае недостатка средств.

Выделяются следующие основные элементы финансового оборота:

1. Производственные ресурсы. Это конкретные объекты вложения денежных
   средств предприятия.

2. Источники финансирования (пассивы предприятия). Это фонды денежных
   средств, за счет которых осуществляется финансирование.

Рассмотрим эти элементы более подробно.

2.2. Производственные ресурсы

Производственные ресурсы на предприятии являются основой производственного процесса и объектами финансирования. К производственным ресурсам относятся имущество и персонал предприятия.

В состав имущества включаются (см. форму бухгалтерского баланса стр. 138):

А) Внеоборотные активы;

1. Основные фонды.

2. Нематериальные активы.

3. Долгосрочные вложения:

• капитальные вложения;

• долгосрочные финансовые вложения;

• вложения в уставные фонды других предприятий;

• долгосрочные ценные бумаги.
  Б) Оборотные активы:

1. Производственные запасы:

• запасы материалов, сырья, комплектующих элементов, инструмента, топлива;

• запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);

• запасы товаров;

• расходы будущих периодов.

1. Незавершенное производство.

2. Готовая продукция на складе предприятия.

3. Дебиторская задолженность:

• покупателей и заказчиков;

• учредителей;

• прочая (персонала, подотчетных лиц, бюджета и внебюджетных фондов и пр.).

5. Краткосрочные вложения:

• займы, предоставляемые другим субъектам хозяйствования на срок до 1 года;

• вложения в краткосрочные ценные бумаги.

6. Свободные денежные средства:

• в кассе;

• на расчетном счете;

-©ИВАКО Аналитик

- на иных счетах в банке

Имущество предприятия может находиться в следующих состояниях: а)в виде запасов

б) в виде затрат, т.е. в виде имущества потребленного в процессе производства и реализации продукции.

затраты предприятия могут быть представлены: -себестоимостью продукции;

- операционными и внереализационными расходами и налогами, вносимыми из выручки предприятия.

Имущество предприятия, а также его убытки называются активами.

Более подробно «спады предприятия рассматриваются в следующих разделах.

2.3. Источники финансирования

Из схемы финансового оборота следует, что основным источником финансирования текущей деятельности предприятия является выручка от реализации.

Необходимым условием самофинансирования и полной компенсации затрат, связанных с текущей деятельностью (себестоимости, налогов и платежей), является превышение выручки над этими затратами.

Бели этого превышения нет, предприятие вынуждено прибегать к одному из следующих вариантов:

использовать иные дополнительные источники финансирования;

сокращать затраты (вводя режим экономии или сокращая объем производства).

Кроме выручки от реализации продукции предприятие может иметь и другие виды регулярных поступлений, денежных средств, например, операционные доходы (проценты по банковским вкладам, дивиденды по ценным бумагам, доходы по взносам в уставные фонды других предприятий), иные внереализационные доходы (поступления от сдачи имущества в аренду и т.п.).

Рассмотрим классификацию источников финансирования более подробно.

Условно их можно разделить на собственные и заемные.

Средства собственных источников принадлежат предприятию. Они или заработанные предприятием самостоятельно, или предоставлены собственниками предприятия.

Средства заемных источников подлежат возвращению субъектам, предоставившим их предприятию. За пользование этими средствами предприятие расплачивается часты? своей прибыли.

Существует и промежуточная группа источников. По существу, являясь заемными, они, тем не менее, постоянно находятся в распоряжении предприятия. Это, так называемые, "источники, приравненные к собственным" или "устойчивые пассивы".

В зависимости от продолжительности периода привлечения заемных средств их источники делятся на долго- и краткосрочные. В настоящее время к краткосрочным относятся источники, привлекаемые на срок до 12 месяцев.

Итак, к пассивам предприятия принадлежат:

А) Источники собственных средств:

1. Уставной капитал (для акционерного общества это сумма средств от продажи
   акций по номиналу).

2. Добавочный капитал (стр. 105).

3. Резервный капитал (15% от уставного капитала и 5% от чистой прибыли
обязательно должно направляться в резервный капитал).

1. Фонды износа активов (амортизационных отчислений).

2. Нераспределенная прибыль.

' ИВАКО Аналитик-

утка предприятия

6. Оценочные резервы (раздел 8.2). (резервная прибыль для возмещения убытков
из-за обесценения ценных бумаг.)

Б) Заемные источники:

1. Кредиты банка.

2. Займы.

3. Кредиторская задолженность предприятия, образовавшаяся вследствие отсрочки
платежей:

- по оплате налогов;

-за товары, работы, услуги проплаченные авансовыми платежами;

-по оплате труда своему персоналу;

-по проплате отчислений внебюджетным фондам.

4.Прочая задолженность.

Более подробно пассивы предприятия рассматриваются в следующих разделах

2.4. Внешняя.бухгалтерская отчетность предприятия, как отражени активов
предприятия и источников их финансирования.

Расположим имущество предприятия и источники его финансирования в виде одной таблицы (табл.2.1). В ее левую часть впишем все имущество, как находящееся в виде запасов на конец отчетного периода, так и потребленное в этом периоде в процессе производственной и иной деятельности. В правую часть впишем источники финансирования, как полученные предприятием в виде взносов, займов и т.п., так и поступившие в виде выручки от реализации продукции, операционных и внереализационных доходов. Очевидно, денежные средства, вложенные в имущество, указанное в левой части таблицы, поступили из определенных источников, указанных в правой части этой же таблицы. Поэтому итоговые суммы правой и левой частей будут равны, т.е. имеет место баланс.

Таблица 2.1. Баланс активов и-источников их финансирования

Так как левая и правая части равны, то при вычитании из них одного и того же числа равенство не изменится. Вычтем из левой и правой части величину затрат. Если из выручки вычесть затраты, НДС, а также использованную прибыль, то получим финансовый результат - нераспределенную прибыль или непокрытый убыток.

После этого преобразования таблица будет иметь вид действующего в настоящее время бухгалтерского баланса (Приложение 1. Табл. П1.1). Бухгалтерский баланс -важнейший экономический документ. Он содержит информацию об объектах имущества и источниках финансирования, о структуре имущества, о задолженности предприятия.

-© ИВАКО Аналитик

Глава 2. Финансовый оборот и баланс предприятия

Имущество в его левой части, называемой активом баланса, расположено в порядке возрастания его ликвидности. Обязательства в его правой части, называемой пассивом, - в порядке убывания их срочности.

На основе баланса рассчитываются многие экономические показатели, проводится анализ финансового положения предприятия.

Бухгалтерский баланс является основной частью официальной отчетности предприятия, предоставляемой в конце каждого квартала органам налоговой службы, государственной статистики, кредиторам и другим заинтересованным лицам. Более того, предприятия некоторых организационно-правовых форм, например, акционерные общества, обязаны публиковать свои балансы.

Кроме бухгалтерского баланса к важнейшим документам внешней бухгалтерской отчетности относится отчет о финансовых результатах (Приложение!. Табл. П1.2). Так как в балансе результат основной деятельности представлен лишь нераспределенной прибылью, что недостаточно, то в отчете о финансовых результатах показано как эта прибыль образуется.

Третьим важным документом ежеквартальной официальной бухгалтерской отчетности является отчет о движении денежных средств (Приложение 1.Табл.П1.З), представляющий баланс поступления и использования денежных средств предприятия в отчетном периоде.

На предприятии бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках и движении денежных средств создаются бухгалтерией. Для этого на каждый вид имущества, источников финансирования, наиболее важные виды хозяйственных операций заводятся специальные двусторонние таблицы - бухгалтерские счета. В одной части такой таблицы отражается поступление имущества, средств и т.п. В другой - их выбытие. Любая хозяйственная операция, связанная с движением имущества или источников его финансирования, подлежит обязательному отражению в бухгалтерских счетах. В конце отчетного периода (например, месяца или квартала) рассчитываются итоги по каждой части таблицы и сальдо¹ - разница итогов частей. Сальдо отражает стоимость конкретного вида имущества или задолженности предприятия на конец отчетного периода. Эта величина переносится в бухгалтерский баланс.

Сальдо (нем. Saldo) - разность между денежными поступлениями и расходами за определенный промежуток времени.

) ИВАКО Аналитик-

Экономика предприятия

3. РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ 3.1. Внеоборотные активы

Доля внеоборотных активов в имуществе крупных и средних предприятий машиностроения в настоящее время достигает 70-90%. Для малых предприятий она значительно ниже.

Общей чертой внеоборотных активов является длительный жизненный цикл (не менее года). Он обуславливает многолетний процесс амортизации - переноса их стоимости на издержки производства и обращения, низкую скорость оборота. Отсюда и название -внеоборотные или низкооборотные активы. Иногда их также называют иммобилизованные фонды.

Внеоборотные активы представлены на предприятии различными формами имущества (рис. 3.1). Их структура может существенно различаться. Однако, как правило, главной составляющей внеоборотных активов для большинства предприятий являются длительно иммобилизованные фонды, а среди них - основные фонды.

Длительно иммобилизованными считаются реальные ценности и нематериальные активы, используемые предприятием в различных сферах деятельности на протяжении определенного амортизационного периода, превышающего год.

Рис. №3.1 Состав внеоборотных активов

Характеристики

Список файлов лекций