Информационная база анализа рисков

Лекция 5. Информационная база анализа рисков

1 Значение информационного обеспечения при оценке риска.

2 Потребительная стоимость информации об условиях сделки.

3 Учетные и внеучетные источники, используемые при анализе риска.

1 Значение информационного обеспечения при оценке риска.

Информационное обеспечение при оценке и программировании риска служит не только в качестве источника данных для анализа, но и само по себе является средством снижения риска. Однако доступ к информации, на основе которой принимаются решения, связанные с выявлением и оценкой текущих и перспективных тенденций в условиях рынка, ограничен, так как получение данных о работе других компаний затруднено существованием коммерческой тайны, способностью каждой компании в любой момент принять любое решение, возможно, непредсказуемое для оценивающего окружающую среду субъекта решение, позицию, образ действий, что порождает неопределенность при выборе линии поведения и прогнозировании риска. Если информация более доступна, ее потребители могут сделать лучший прогноз и снизить риск. Поэтому информация на рынке имеет ценность, и предприниматели готовы платить за нее.

2 Потребительная стоимость информации об условиях сделки.

Потребительная стоимость полной информации определяется как разность между ожидаемой стоимостью положительного результата хозяйственной деятельности, когда имеется полное информационное обеспечение, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

Пример. Управляющий магазином должен решить, сколько костюмов заказать для одного сезона. При закупке 120 костюмов расходы составят 150 д. е. за костюм, но если заказать 80 костюмов, расходы магазина возрастут до 160 д. е. за костюм. Продажная цена определена в размере 230 д. е. за единицу товара. При этом предприниматель не уверен, каков будет общий сбыт. Все нераспроданные костюмы могут быть возвращены, но лишь за половину покупной цены. Без дополнительной информации можно предположить вероятность 0,5 продажи 120 костюмов и вероятность 0,5 их сбыта в количестве 80 шт. В таблице 1 приведена прибыль, которую магазин получит в каждом из двух случаев.

Рекомендуемые материалы

Таблица 1

Прибыль от продажи костюмов (тыс. д. е.)

Приведенные значения прибыли рассчитываются как разность произведений количества проданных костюмов на их цену за единицу товара и количества оптовых закупок на соответствующую величину расходов за костюм. Полученная величина суммируется с произведением количества непроданных товарных единиц на половину соответствующей их партии закупок стоимости, по которой товар может быть возвращен поставщику.

Значения графы «Ожидаемая прибыль» определяются как средневзвешенное всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Для этого следует вычислить сумму произведений расчетных значений прибыли по строкам табл. 1 на их вероятности (0,5).

Без дополнительной информации предприниматель, если он безразличен к риску, предпочтет покупку 120 костюмов, надеясь на прибыль 7200 тыс. д. е. при наилучшем исходе либо 1800 тыс. д. е. при меньшем сбыте. Но если он не склонен к риску, то купит 80 костюмов, зная наверняка, что прибыль составит 4000 тыс. д. е. по данной товарной группе.

Наличие полной информации обеспечивает правильность заказа на костюмы независимо от того, какой может быть сбыт. Если, например, объем продаж составит 80 шт. при том же объеме закупок, прибыль будет равна 4000 тыс. д. е. При реализации 120 костюмов прибыль достигает 7200 тыс. д.е. Так как вероятности обоих результатов равны 0,5, ожидаемая прибыль, определяемая как средневзвешенное этих значений, будет равняться 5600 тыс. д. е.

Ожидаемая прибыль при условии определенности 5600 тыс. д. е. за вычетом ожидаемой прибыли при неопределенности (покупка 120 костюмов) в 4500 тыс. д. е. составит стоимость полной информации 1100 тыс. д. е. (5600 - 4500).

Таким образом, чтобы получить точный прогноз по сбыту, данному предприятию нецелесообразно отказываться от расходов на информационное обеспечение в пределах 1100 тыс. д. е. Даже если прогноз не совсем точен, может оказаться выгодным вкладывать капитал в изучение рынка, обеспечивая таким образом лучший прогноз сбыта в следующем году.

3 Учетные и внеучетные источники, используемые при анализе риска.

Оценивая и обрабатывая информацию, следует иметь в виду, что она может быть полезной и использоваться эффективно, если в достаточной мере отвечает определенным принципам. Требования к организации информационного обеспечения анализа коммерческого риска, прежде всего, вытекают из общих принципов системы экономической информации. Потоки плановых, нормативных, статистических, бухгалтерских, оперативных сведений, их хранение, переработку и использование можно рационально организовать только на научной основе, на основе математической теории информации.

С целью получения данных для анализа в условиях неопределенности и риска в первую очередь следует обратиться к информационным источникам, которые подразделяются на учетные и внеучетные.

К учетным источникам относятся бухгалтерский учет и отчетность, статистический учет и отчетность; оперативный учет и отчетность, выборочные учетные данные.

К внеучетным источникам относятся материалы внутриведомственной и вневедомственной ревизий, внешнего и внутреннего аудита; лабораторного и врачебно-санитарного контроля, проверок, осуществляемых налоговой службой; постоянно действующих производственных совещаний; собраний трудовых коллективов и акционеров; печати; объяснительных и докладных записок, переписки с вышестоящей организацией, с финансовыми и кредитными органами, получаемые в результате личных контактов с исполнителями.

В государствах с высокоразвитой рыночной экономикой и инфраструктурой существует множество источников, нетрадиционных для нашего государства, которые можно привлечь для анализа коммерческого риска. В США, например, информация об общих экономических условиях в стране публикуется правительством и бюллетенях частных издательств, специализирующихся на освещении проблем бизнеса («Прентисхол», «Мак Гроу хилл»), в бюллетенях крупных банков («Сити бэнк», «Чейз Манхеттен»), во многих периодических изданиях, например в газете «Уолл стрит джорнел».

Хотя информационная база в Украине отстает от стран с высокоразвитой рыночной экономикой, но и отечественная деловая печать («Экономика Украины», «Бизнес» и др.) дает немало информации, которую можно использовать в комплексе с информацией региональных отделов статистики.

При использовании автоматизированной системы обработки экономической информации возможен оперативный обмен данными по изучению рынка между различными пользователями этой информацией на взаимовыгодной основе на базе применения новейших средств связи с внедрением новейших методов дистанционной передачи данных.

Скоординировать эту информацию могли бы конкурирующие между собой информационно-маркетинговые центры различных видов и форм, отслеживающие коммерческие данные для систематизированного сбора и анализа информации на рынке и обеспечивающие ею потребителей на коммерческой основе.

Такие центры могут также функционировать на базе существующих отделов статистики, в которых можно получить, например, обобщенную информацию для анализа коммерческого риска о средней норме прибыли среди конкурентов на данном рынке или по отрасли для проведения анализа нормы прибыли на предприятии. При этом важно отметить, что данные о норме прибыли отдельных фирм могут оставаться неизвестными для пользователя; информационными услугами подобных отделов. Этим обеспечивается передача аналитической информации при сохранении коммерческой тайны, о нераспространении которой такие центры могут заключать договор с контрагентами, занимаясь производством и реализацией информационных услуг.

Люди также интересуются этой лекцией: 23 Система WORLD-WIDE WEB (WWW) и протокол HTTP.

На основе изучения всевозможных источников специалистами и использования данных информационных служб могут быть получены сведения о положении в отдельных отраслях, об уровне и динамике розничных и оптовых цен, уровне инфляции, размерах потребительского дохода, операциях в области внешней торговли.

Важными источниками могут быть также годовые отчеты акционерам, подготовленные фирмами-конкурентами, коммерческие обследования, отчеты торговых организаций, обследования консультативных фирм и др., Дополнительную информацию может содержать в себе реклама.

При анализе рынка предстоит учесть тенденции в экономике страны в целом, ситуацию в отрасли и соотнести их с финансовым положением собственного предприятия, с имеющимися планами капиталовложений и развития производства, что невозможно без привлечения соответствующих планово-нормативных данных, содержащихся в разделах бизнес-плана, справочных источниках. При этом нормативы в рыночных отношениях определяются руководством самих предприятий, информация о них становится коммерческой тайной. Плановые сведения также необходимы, например, при анализе риска инвестиционных программ. Они содержатся в балансе денежных расходов и поступлений, в таблице сведений о предполагаемой прибыльности производственно-коммерческой деятельности одного из разделов бизнес-плана, именуемого «Финансовый план». Образцы этих документов имеются в отечественной литературе, специализирующейся на описании методологии составления бизнес-плана.

Так как в условиях рыночной неопределенности роль случайных и неучтенных факторов при всей совокупности информационных источников значительна и прогнозы внутрифирменного планирования носят вероятностный характер, то при анализе и программировании риска, выборе альтернатив в некоторых случаях необходимо количественно оценивать значения вероятностей исходных данных, содержащихся в разделах бизнес-плана и других источниках, при проведении расчетов.

Если предприятие участвует или планирует участие в экспортно-импортных операциях, то при анализе коммерческого риска необходимо также использовать информацию о рынке в соответствующей стране.

Следует отметить, что достоверность информации, используемой для анализа в условиях рыночной экономики, во многом зависит от аудиторских проверок. Ведь посредством аудита определяется степень обоснованности, точности и адекватности экономических показателей хозяйственным процессам, устанавливается правильность ведения отчетности. Заключение аудитора позволяет оценивать полезность информации для анализа коммерческого риска с точки зрения ее достоверности.