ТЕМА. Правовое регулирование иностранных инвестиций.

ВОПРОС. ПРАВОВОЙ РЕЖИМ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РФ.

Инвестиционный кодекс сущ. в некоторых городах.

Инвестиционный кодекс
города Санкт-Петербурга

направлен на:

ü развитие инв. деятельности,

ü повышение инв. активности.

Бизнес-план - документация, вкл. в себя описание практических действий по осущ. инвестиций.

Бюджетная эффективность - соотношение доходов и расходов бюджета.

Инвестиции - денежные вклады в ц.б., вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности.

Инвестиционный договор - сделка, направленная на осущ. инв. деятельности. В нем д. содержаться права и обязанности сторон, порядок заключения. прекращения и т.д.

Рекомендуемые материалы

Правовую основу данного кодекса сост. К РФ, ФЗ, а т. иные НПА РФ.

Инв. политика основывается на след. принципах:

ü обеспечения равных прав при осущ. инв. деятельности,

ü гласность в обсуждении инв. проектов,

ü соблюдение режима наибольшего благоприятствования,

ü объективности и неизменности принятых решений.

Основными направлениями инв. деятельности явл. вложение инв. в предприятия для достижения след. целей:

ü увеличение объема производства товаров,

ü снижение затрат,

ü повышение прибыльности,

ü разработка и внедрение новых технологий,

ü проф. обучение,

ü освоение новых видов продукции.

В центре внимания кодекса закр. принцип режима наибольшего благоприятствования. Он уст. для инвесторов:

ü понижение ставок налога на имущ. организаций,

ü понижение ставок налога на прибыль организаций.

В главе 2 кодекса содержаться положения об объектах, субъектах, процедуре осущ. инв. деятельности.

Объектами явл. нах. в частной, гос. или муниц. собственности вновь создаваемого недвиж. имущества.

Субъекты:

ü инвесторы - лица, осущ. инв. деятельность,

ü заказчики - лица, не явл. инвесторами и наделяющиеся правами владения, пользования, распоряжения объектами инв. деятельности,

ü подрядчики - лица, обязанные иметь лицензию на осущ. опр. вида деятельности.

Инвесторы имеют право:

1) осущ. инв. деятельность,

2) самостоятельно опр. объемы инв.,

3) владеть, пользоваться, распоряжаться объектами инв.,

4) передавать свои права др. лицам,

5) осущ. контроль за целевым исп. средств.

Обязанности инвесторов:

1) осущ. инв. деятельность,

2) исп. объект инвестирования по целевому назначению,

3) получать заключение экспертизы инв. проектов,

4) иметь разрешение на осущ. инв. деятельности.

Документы, необх. для занятия инв. деятельностью:

ü заявка, которая д. вкл. в себя след. документы:

ü заявление,

ü бизнес план,

ü нотариальную копию учредительных документов,

ü нот. копию документов о гос. регистрации.

Это заявление рассм. в течение 45 дней и м.б. принято след. решение:

1. Осущ. инв. деятельности

2. Вернуть документы для исправлений

3. Отказать инв. в осущ. инв. деятельности.

Отказ д.б. обоснованным и основанием м. послужить след.:

ü не соотв. инв. проекта направлениям инв. деятельности,

ü инв. предоставляет недостоверные сведения,

ü противоречие инв. проекта требованиям действ. законодательства,

ü проект не прошел конкурсный отбор.

Регулирование инв. деятельности м.б. прекращено в след. случаях:

ü непредставления отчета,

ü нецелевого исп. объекта,

ü принятия решения о ликвидации,

ü признания инвестора несостоятельным.

Гарантии инвесторам:

ü сохранение налогового режима,

ü обеспечение равных прав при осущ. инв. деятельности,

ü защита инв.

Объекты инв. м. предоставляться инвесторам на торгах, конкурсах, аукционах, и сост. опр. протокол, на основании которого инв. предоставляется объект инвестирования.

Иностранные инвестиции - мат. и немат. ценности, которые прин. физ. или юр.л. одного гос. и нах. на терр. др. гос. с целью извлечения прибыли.

Классификация инвестиций:

1. Имущественный и неимущественный характер.

Под неимущ. инвестициями понимается право на лит., худ. произведения, право на изобретение, промышленные образцы и т.д.

Остальные носят имущ. характер. Это ценности, финансы и т.п.

2. В зависимости от участия или неучастия инвестора в управлении объектом.

Прямые - осущ. в виде создания совместных предприятий. Инвесторы принимают участие в управлении предприятием.

Косвенные - не предусматривают непосредственного участия инвестора в управлении, а т. лишь получают доходы.

3. В зависимости от источника финансирования:

Государственные - осущ. в виде кредитов, займов.

Частные осущ. ино физ.л. и юр.л.

ФЗ «Об ино инвестициях в РФ»

Большое внимание уделяется гарантиям прав ино инвесторов.

Не регулирует такие вопросы как вложения ино капитала в банковское и страховое дело, в НКО.

В законе дается понятие ино инв., кто отн. к ино инвесторам, выделяются коллизионные привязки.

К ино инвесторам отн.:

ü ино юр.л.

ü ино орг., не явл. юр.л. по ино праву,

ü ино гр.,

ü лица без гр., которые постоянно проживают за пределами терр. РФ,

ü м/н организации,

ü ино гос.

Иностранные инвестиции - вложения ино капитала в объект предпринимательской деятельности на терр. РФ в виде объектов гр. прав, принадлежащих ино инвестору, если такие объекты не изъяты из оборота, не ограничены в обороте в РФ в соотв. с ФЗ.

Прямая иностранная инвестиция - приобретение доли участия в предприятии, кот. нах. на терр. ино гос. с целью приобретения эффективного права в управлении данным предприятием.

Переход прав и обязанностей ино инв. другому лицу. Эта гарантия впервые была закреплена. Если ино гос. производит платеж в пользу ино инвестора по гарантии, которая предост ино инвестору права на инвестиции на терр. РФ, то и к этому ино гос. переходят права ино инвестора на соотв. инвестиции на терр. РФ.

Закрепляются и иные гарантии:

1) право на возмещение убытков, причиненные в результате незаконных деяниями ОГВ, ОМСУ, должн. лиц,

2) гарантия компенсации при национализации и реквизиции имущ.,

3) обеспечение надлежащего разрешения спора,

4) беспрепятственный перевод полученных доходов на терр. своего государства,

5) гарантия от неблагоприятных для ино инвестора и комм. орг. с ино инвестициями изменения законодательства.

Вывод: проблема инвестиций явл. одной из наиболее важных, это одна из сложных проблем. Ее решение позволит уменьшить безработицу и ускорить интеграцию РФ в сообщество развитых стран.

ВОПРОС. МЕЖДУНАРОДНЫЕ СОГЛАШЕНИЯ О СОТРУДНИЧЕСТВЕ В ОБЛАСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

Правовое регулирование осущ. на двух уровнях:

1. М/н правовой регулируется путем заключения м/н договоров.

2. Внутригосударственный, его основу сост. национальное законодательства.

Международные договоры:

1. Многосторонние м/н договоры

Конвенция о порядке разрешения инв. споров между гос. и ино лицами 1965 г. (Вашингтонская) - не участвуем

Конвенция об учреждении многостороннего агентства по гарантиям инвестиций 1985 (Сеульская)

2. Региональные м/н договоры

Соглашение СНГ о сотрудничестве в области инв. деятельности 1993

3. Двусторонние договоры

об избежании двойного налогообложения

по вопросам защиты ино инвестиций

Конвенция о порядке разрешения инв. споров между гос. и ино лицами 1965 г.
(Вашингтонская конвенция)

В 1965 г. в Вашингтоне была подписана указ. конвенция.

Вступила в силу в 1966 г.

Целью явл.: разработка механизма в разрешении инв. споров между гос. и частными лицами др. гос.

Разрешение спора д. производиться по взаимному соглашению сторон.

Был разработан Международный центр по разрешению инвестиционный споров. Он состоит из адм. совета и секретариата.

Функции Административного Совета:

1) принимать и издавать адм. и финансовые постановления центра,

2) принимать правила процедура рассм. инв. споров,

3) опр. полномочия и структуру работы секретариата,

4) принимать и утв. годовой бюджет.

Секретариат центра состоит из генерального секретаря и заместителя.

Финансирование осущ. за счет собственных возможностей и если их не хватает исп. дополнительные взносов стран участниц.

Центр имеет полную м/н правосубъектность:

ü способность закл. контракты,

ü приобретать и расп. имуществом,

ü организовывать разрешение спора.

Центр пользуется иммунитетами и привилегиями на терр. каждого гос. участника.

Собственность центра имеет суд. иммунитет, а т. освобождение от пошлин и налогов.

Официальные лица имеют привилегии, а т. иммунитеты: суд. иммунитет при исп. обязанностей, от ... ограничений. Они имеют право свободно перемещаться по терр. всех стран участниц. Их з/п не облагается налогами.

Процедура рассмотрения спора посредством примирения:

Страна участница, физ. или юр.л. направляет ходатайство ген. секретарю. Он выясняет, подпадает ли данный спор под юрисдикцию центра. Отсылает копию ходатайства др. стороне.

Ходатайство о примирении д. содержать след. инфо:

ü суть спора,

ü согласие сторон на примирение.

Затем собирается комиссия, сост. из одного или неск. примирителей. Она выясняет спорные моменты.

Если стороны достигли согласия, комиссия сост. доклад, где все фиксируется, факт спора и факт достижения согласия.

При невозможности достижения согласия, комиссия приостанавливает разбирательство и соотв. доклад.

Обычная процедура:

Стороны напр. письменное заявление ген. секретарю.

Секретарь напр. копию др. стороне.

Секретарь либо регистрирует данное заявление либо отказывает в регистрации.

Создается арбитражный трибунал из одного или неск. арбитров по соглашению сторон.

Трибунал рассм. спор в соотв. с нормами права по выбору сторон. Если они не выбрали трибунал исп. нормы м/п, коллизионное право и право стран участниц.

На любой стадии трибунал вправе запросить у сторон предоставление дополнительных сведений.

Если одна из сторон не присутствует на рассмотрении спора по каким-либо причина, др. сторона вправе требовать вынесения решения. При этом трибунал д. сообщить об этом отсутствующей стороне.

Трибунал решает вопрос большинством голосов. Решение выносится в письменном виде, подписывается всеми. Любой арбитр м. иметь индивидуальное мнение.

Решение не м.б. опубликовано без согласия сторон.

Решение вступает в силу со дня рассылки сторонам.

По запросу стороны в течение 45 дней трибунал м. разрешить любой вопрос, упущенный в основном решении.

Каждая сторона м. требовать аннулирования решения:

ü трибунал превысил полномочия,

ü был обнаружен факт коррупции,

ü создание трибунала осущ. с нарушением положений конвенции,

ü отступление от правил процедуры рассм. спора.

Такое требование д.б. заявлено в течение 120 дней.

Получив такое требование, председатель формирует комитет. Он м.:

1) аннулировать решение,

2) приостановить исп. решения на время рассм. спора.

Такое решение не подлежит обжалованию.

Конвенция об учреждении многостороннего агентства по гарантиям инвестиций 1985 г. (Сеульская конвенция)

Цель: предоставление ино инвесторам фин. гарантий от некоммерческих рисков путем страхования инвестиций.

Агентство выступает гарантом, что обязательства перед инвестором будут выполнены.

В зависимости от того какие некоммерческие риски покрываются агентством м. выделить след. виды страхования:

1. Перевод валюты - защищают инвестора от ..., связанных с невозможностью конвертировать ден. средства в местной валюте,

2. Экспроприация (аналогичные меры) - защищает инвестора от любых законодательных или адм. действий или бездействий, исходящих от принимающего правительства,

3. Война и гражданские беспорядки - защищает инвестора от повреждений основных фондов в результате войны и гр. беспорядков. Этот риск вкл.: революции, восстания, гос. перевороты.

4. Нарушение условий договора - защищает от потерь, связанных с нарушением условий контракта. Компенсация предост., если: не существует органа, к которому инв. м.б. обратиться, инв. не м. обратиться с данным вопросов в опр. срок, после вынесения окончательного решения инв. не м. его осущ. При наличии любого основания, агентство выплачивает компенсацию инвестору.

Соглашение СНГ о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности 1993 г.

Стороны берут обязательства сотрудничать в области инв. деятельности, принимать меры напр. к сближению законодательства в области инв. деятельности.

Иностранный инвестор - физ. и юр.л. государств-участников, сами государства, расположенные в пределах терр. гос. и адм.-терр. образования.

Положения распр. на частные, так и на гос. инвестиции.

Закрепляются гарантии ино инвесторам:

ü компенсация в случае национализации,

ü беспрепятственный перевод полученной прибыли,

ü освобождение от таможенных пошлин и налогов на имущество,

ü право пользования землей.

Двусторонние соглашения

На терр. РФ действуют соглашения, закл. СССР - с Болгарией, Грецией, Польшей и т.д.

Соглашения об избежании двойного налогообложения

Цели:

ü разделить налоговую юрисдикцию гос.,

ü опр. наиболее важные налоговые термины,

ü опр. круг доходов, обл. налогами,

ü опр. порядок оказания взаимной помощи в отн. налогообложения.

Соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений.

Суть: в случае нанесения ущерба капиталовложениям инвесторов на терр. одной из сторон соглашения в результате вооруженных конфликтов, ЧП, предусм. компенсация путем восстановления имущества.

Режимы для иностранных инвесторов на территории принимающих государств:

Национальный режим

Режим наибольшего благоприятствования

Привилегированный режим - всякие льготы, освобождение от таможенных пошлин.

ВОПРОС. ИНСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В СВОБОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОНАХ.

Свободные экономические зоны:

1. Свободные промышленные зоны

Создаются в странах с развивающейся рыночной экономикой.

В пределах данных зон действует льготный режим в области торгового, валютного, налогового, таможенного регулирования.

2. Внешнеторговые зоны

предусм. для получения доп. валютных поступлений.

Наиб. распр. получили в Западной Европе.

3. Функциональные (отраслевые) зоны

Целью явл. научно технический процесс.

Экономические зоны подразделяются на два типа:

1. Замкнутый тип полностью напр. на экспорт с целью получения прибыли.

2. Интеграционный тип уделяет внимание не т. внешнему рынку, но и нац. экономике.

Правовое регулирование

1) нац. законодательство

2) м/н договоры

3) унифицированные прав. нормы

4) пост. правительства

ФЗ «Об особых экономических
зонах в РФ» 2005 г.

Особая экономическая зона - часть терр. РФ, на которой действует особый режим осущ. предпринимательской деятельности.

Создаются в целях:

1) развития обрабатывающих отраслей,

2) производство новых видов продукции,

3) туризма и санаторно-курортной сферы.

Типы:

1) промышленно производственные

2) технико-внедренческие

3) портовые

В особой эк. зоне не допускается размещение объектов жилищного фонда, разработка и переработка полезных ископаемых.

Органы управления осущ. следующие функции:

1) регистрацию юр.л.,

2) выдают выписки из реестра,

3) осущ. контроль за исп. деятельности,

Рекомендуем посмотреть лекцию "Организация туризма в сфере клубного отдыха".

4) оформляют приглашения на въезд для трудовой деятельности,

5) обесп. проведение экспертизы.

Вывод: Необх. создать устойчивую систему организаций для осущ. страхования инв. рисков:

1. Частные комм. страховые компании

2. Рос. гос. структуры в области защиты интересов

3. М/н компании по страхованию ино инвестиций