Небанковские кредитно-финансовые организации
Тема 16. Небанковские кредитно-финансовые организации
16.1. Виды небанковских кредитно-финансовых организаций
Кредитно-финансовые организации ― это юридические лица, которые на основании специального разрешения (лицензии) имеют право осуществлять все или часть банковских операций, предусмотренных действующим в стране законодательством.
Специализированные кредитно-финансовые организации обслуживают главным образом ту часть рынка, которая не обслуживается (недостаточно обслуживается) банковской системой. К ним можно отнести:
· лизинговые компании;
· финансовые компании;
· ссудно-сберегательные общества;
· кредитные союзы и кооперация;
· инвестиционные компании (фонды);
· страховые общества;
· взаимные (паевые) фонды;
Рекомендуемые материалы
· пенсионные фонды;
· инкассаторские фирмы;
· ломбарды;
· организации финансовых рынков;
· трастовые компании;
· пункты проката;
· дилинговые предприятия;
· иные кредитно-финансовые организации.
Инвестиционные компании – путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций.
Более удобной организационной формой являются компании открытого типа, поскольку постоянная эмиссия позволяет им все время увеличивать свой денежный капитал и таким образом постоянно наращивать инвестиции в ценные бумаги корпораций.
Финансовые компании – особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кредита. Их организационными формами могут быть акционерная и кооперативная.
16.2. Специфические кредитно-финансовые организации
Страховые компании
Виды страхования
Пенсионные фонды
Первый пенсионный фонд был создан в США в 1875 г.
Частное пенсионное обеспечение – возникло в противовес неудовлетворительному государственному социальному обеспечению, а также как результат борьбы трудящихся за свои социальные права.
Ссудо-сберегательные ассоциации – представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства.
Ссудо-сберегательные ассоциации носят в основном кооперативный характер, так как базируются преимущественно на взносах пайщиков. Данные учреждения функционируют в США, Канаде, Японии, в странах Западной Европы.
Ссудо-сберегательные ассоциации являются серьезными конкурентами банков, страховых компаний:
§ в предоставлении ипотечных кредитов;
§ в привлечении сбережений населения. Это достигается путем установления высокого процента, а также в результате стремления населения с помощью данных учреждений решить жилищную проблему.
Развитие благотворительных фондов связано с рядом обстоятельств:
§ благотворительность стала частью предпринимательства;
§ стремление владельцев крупных личных состояний избежать больших налогов при передаче наследств и дарений.
Благотворительные фонды
Создавая благотворительные фонды, крупные собственники и корпорации финансируют:
§ образование (университеты, колледжи, школы);
§ научно-исследовательские институты;
§ центры искусств;
§ церкви;
§ различные общественные организации.
Передача средств в благотворительные фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений или пакетов акций. За счет этого благотворительные фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая средства в различные ценные бумаги или получая дивиденды с переданных им ценных бумаг, и таким образом увеличивают свой капитал.
В лекции "21 - Суффозия, эрозия и карст" также много полезной информации.
Кредитные союзы
Кредитные союзы наиболее развиты в США, Великобритании, Канаде и предназначены в основном для обслуживания физических лиц, объединенных по профессиональному и религиозному признакам. Они организованы, как правило, на кооперативных началах.
Пассивные операции формируются за счет паевых взносов в форме покупки особых акций, а также кредитов банков. По паевым взносам союзы выплачивают процент.
Активные операции складываются в основном путем предоставления краткосрочных ссуд на покупку автомобиля, ремонт дома и т.д. Эти кредиты составляют около 90 % всех активов, оставшаяся их часть формируется за счет вложений в различные ценные бумаги, как частные, так и государственные.
Кредитные союзы в основном специализируются на обслуживании малообеспеченных слоев населения. Большое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило довольно быстрый рост числа кредитных союзов и существенное расширение их операций.