Рынок ссудных капиталов
Тема 11. Рынок ссудных капиталов
Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.
Ссудный капитал - особая историческая категорию капитала, которая возникает и развивается в условиях рыночной системы хозяйствования. Форма движения ссудного капитала - кредит.
Рынок ссудных капиталов - часть финансового рынка, на которой осуществляется купля-продажа преимущественно долговых финансовых инструментов (обязательств)
Учетный рынок- это рынок, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств (ценные бумаги)
Рынок межбанковских кредитов — важнейшая часть денежного рынка, где временно свободные денежные ресурсы кредитных организаций (банков) привлекаются и размещаются ими между собой, преимущественно в форме межбанковских кредитов (депозитов) на короткие сроки, а также в форме сделок РЕПО (разновидность срочной сделки, заключающейся в том, что владелец ценных бумаг или иностранной валюты продает их банку с обязательством последующего выкупа через определенный срок по новой, более высокой цене)
Валютный рынок – это рынок операций с национальной и иностранной валютой, который обслуживает международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран
Кредитный рынок - сфера функционирования специфических товарно-денежных отношений, посредством которых происходит образование (покупка) ресурсов и их размещение (продажа) на определенных условиях
Рекомендуемые материалы
Кредитный рынок - организационная форма купли-продажи ресурсов в целях обеспечения потребности в них хозяйствующих субъектов, государства и частных лиц
Участники кредитного рынка : центральные банки (Национальный банк Республики Беларусь),
коммерческие банки,
небанковские кредитно-финансовые организации
Основными заемщиками на кредитном рынке являются хозяйствующие субъекты (государственные предприятия, предприятия и организации иных форм собственности, частные фирмы и.т.п), государство, население
структуру кредитного рынка можно рассматривать в зависимости от формы кредита
Рынок ценных бумаг
Рынок ценных бумаг – это сфера экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг
Рынок ценных бумаг – это рынок, на котором торгуют специфическим товаром – ценными бумагами
К организациям, обслуживающим рынок ценных бумаг, относят:
·организаторов торговли на рынке ценных бумаг (фондовые биржи, фондовые отделы товарных бирж или внебиржевые организаторы рынка);
·расчетные центры (расчетные палаты, клиринговые центры);
·депозитарии;
·регистраторов;
·информационные агентства и другие организации, оказывающие услуги участникам рынка.
11.1 Институциональная структура рынка ссудного капитала
11.2 Классификация рынка ценных бумаг
Ценная бумага – особая форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход
Свойства ценной бумаги:
§ценная бумага как свидетельство на право собственности на капитал (к таким ценным бумагам относят акции);
§ценная бумага как отражение займа между инвестором (лицо, купившее ценную бумагу) и эмитентом (лицо, выпустившее ценную бумагу). К таким ценным бумагам можно отнести облигации, векселя;
§ценная бумага дает право на получение дохода от эмитента;
§ценную бумагу возможно обменять на деньги путем совершения гражданско-правовых сделок (купли-продажи, обмена и т.д.) или гашения;
§ценная бумага может использоваться в расчетах, быть предметом залога, храниться определенный срок или бессрочно, передаваться по наследству, быть предметом дарения;
§ценные бумаги в виде акций дают право на управление акционерным обществом, а также право на получение доли имущества предприятия при его ликвидации.
Качество ценной бумаги характеризуется:
§ ликвидностью, т.е. способностью к переходу ее от одного владельца к другому, а при необходимости, к превращению ее в деньги;
§ доходностью;
§ риском ценной бумаги, связанным с осуществлением прав, которыми она наделена.
Законодательством Республики Беларусь к ценным бумагам отнесены государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, закладная, складское свидетельство, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги
Рыночные характеристики ценной бумаги включают:
§порядок фиксации владельца ценной бумаги (предъявительская или именная);
§порядок передачи (форма обращения) (вручение или уступка требования);
§форму выпуска (эмиссионная или неэмиссионная, регистрируемая или нерегистрируемая);
§вид эмитента (государство или субъект хозяйствования);
§вид капитала (собственный или заемный);
§степень обращаемости (рыночная или нерыночная);
§уровень риска (рисковые и безрисковые ценные бумаги);
Ещё посмотрите лекцию "8 Автоматизированное проектирование типовых технологических процессов и систем производства рэс" по этой теме.
§наличие дохода (доходная или бездоходная);
Основные ценные бумаги — это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др.
Производные ценные бумаги - это ценные бумаги, предоставляющие права и (или) устанавливающие обязанности по покупке или продаже базисного актива. Базисный актив - фондовый индекс, ценная бумага, движимое имущество либо стандартизированные услуги, являющиеся предметом купли-продажи посредством производной ценной бумаг
Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Это, например, акции, облигации, векселя.
Вторичные ценные бумаги — это такие ценные бумаги, которые выражают имущественные права на основные ценные бумаги.