Кредитная система

Тема 7. “Кредитная система ”

1. Суть, принципы построения, механизм функционирования кредитной системы.

2.  Банковская система: принципы построения, цели, механизм функционирования.

3. Становление и развитие банковской системы  Украины.

4. Классификация банков.

5. Центральный банк  и денежно-кредитная политика.

6. Фискально-бюджетная и денежно-кредитная политика в системе государственного регулирования рыночной экономики. "Сеньйораж" и монетизация бюджетного дефицита.

7. Коммерческий банк и его банковские операции. Специализированные банки.

Рекомендуемые материалы

8. Специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ).

9. Стойкость банковской системы и механизм ее обеспечения.

10. Контроль  деятельности коммерческих банков.

1. Суть, принципы построения, механизм функционирования

 кредитной системы

Сущность и функции кредита в его различных формах реализуется через кредитную систему.

            Кредитная система рассматривается в двух аспектах:

            1) функциональном – это когда под кредитной системой понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная система представлена банковским, коммерческим, потребительским, государственным и международным кредитами.

            2) институционном – это когда кредитная система представляет собой совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и представляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования (канд. эконом. наук, доцент М. А. Абрамова, канд. эконом. наук, доцент Л.С. Александрова).

            Кредитная система  – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала (В. М. Иванов).

           

Кредитная система характеризуется совокупностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций (канд. экон. наук М. Бабичев).

           

            Кредитная система включает в себя два основных звена: банковские и парабанковские учреждения, формирующие банковскую и парабанковскую системы.

            Первая из них представлена банками и иными учреждениями банковского типа.

            Вторая – специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами.

   

 Необходимость и предпосылки кредитной системы как центрального звена экономики базируются с одной стороны, на развитии производства и расширении торговли, которые обусловили возрастание объемов денежного оборота, а отсюда - необходимость его организации, а с другой - возникает необходимость в специфической форме предпринимательской деятельности, связанной с накоплением и распределением временно свободных средств субъектов рынка. Организация выполнения этих двух самых важных задач привели к появлению особых предприятий - институтов кредитной системы, которые разделяются на три большие группы: центральные банки, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые учреждения (парабанковские).

Экономической основой функционирования кредитной системы являются кредитные отношения, которые возникают в хозяйственном обороте в связи с несоответствием во времени затрат субъектов хозяйствования и получения ими вырученных от реализации продукции средств. В результате, у одних предприятий возникает потребность в дополнительных средствах для процесса производства, а у других появляется значительная сумма свободных средств. Решается это противоречие с помощью институтов кредитной системы, в которых аккумулируются временно свободные средства одних субъектов рынка и предоставляются во временное пользование другим, что отвечает экономическим и социальным потребностям общества в целом.

 Следует отметить, что деятельность современных институтов кредитной системы является столь разнообразной, что очень сложно четко определить их настоящую экономическую суть.

2.  Банковская система: принципы построения, цели, механизм функционирования

Главным звеном кредитной системы в любой стране являются банки, которые осуществляют основную массу кредитных и финансовых операций. Под понятием “БАНК” понимают учреждение, которое создано для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основная задача банка - осуществлять посредничество в перемещении средств от кредиторов к заемщикам.

Банковская система - организационная совокупность различных видов банков в их взаимосвязи, которая существует в той или иной стране в определенный исторический период.

В зависимости от устройства банков, соответственно  действующему банковскому законодательству различают, два основных типа построения банковской системы:

• одноуровневая банковская система;

• двухуровневая банковская система.

Одноуровневая банковская система предусматривает горизонтальные связи между банками, универсализацию их операций и функций. Все банки, которые действуют в стране (включая и центральные банки), находятся на одной иерархической ступеньке, выполняют аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентуры.

Такой принцип построения банковской системы характерен для экономически слаборазвитых стран, а также для стран с тоталитарным, административно-командным режимом управления.

Двухуровневая банковская система характерна для стран с рыночной экономикой и состоит из двух уровней.

Верхний уровень - центральные (эмиссионные) банки, которые являются банками в полном значении этого слова лишь "для двух категорий клиентов: банковских институтов и правительственных структур.

Нижний уровень - коммерческие банки, клиентами которых являются предприятия, организации, население.

Сегодня в большинстве стран мира функционирует двухуровневая банковская система. При такой системе отношения между банками строятся в двух площадях: по вертикалі и по горизонтали.

По вертикали - это отношения подчинения между центральным банком, как руководящим органом всей банковской системы, и коммерческими банками.

По горизонтали - это отношения равноправного партнерства и конкуренции между коммерческими банками.

Как известно, в Украине с 1987 года началась реформа банковского дела, которая закончилась принятием в марте 1991 года Закона Украины “О банках и банковской деятельности”. Согласно с этим Законом, в Украине было заложено основы классической двухуровневой банковской системы, которая включает:

 Верхний уровень - Национальный банк Украины как центральный банк страны, главный банковский институт, который является эмиссионным центром государства и отвечает за управление всей денежно-кредитной системой.

Нижний уровень - сеть коммерческих банков, которые при условии здоровой конкуренции призваны удовлетворить население страны и народное хозяйство в отношении банковских услуг и создать условия для стабилизации и постепенного преподнесения национальной экономики.

 Функции банковской системы

1. Трансформационная - обусловленная посреднической миссией банков.

Мобилизируя свободные средства и передавая их различным субъектам, банки имеют возможность их трансформировать (изменять) на различные сроки, размеры, что уменьшает финансовые риски.

2. Функция создания денег и регулирования денежной массы.

3. Функция обеспечения постоянства банков и денежного рынка (стабилизационная). Она проявляется:

• в принятии ряда законов и иных нормативных актов, которые регламентируют деятельность всех ее звеньев - от центрального банка до узкоспециализированных коммерческих банков;

• в создании действующего механизма государственного контроля и надзора за соблюдением этих законов и за деятельностью банков, в общем.

Необходимость банковской системы определяется двумя группами причин:

1) необходимостью осуществления общественного надзора и регулирования банковской деятельности, согласованием коммерческих интересов отдельных банков с общественными  интересами - обеспечения постоянства денег и стабильности работы всех банков;

2) обеспечение сбалансированности спроса и предложения на денежном рынке и в каждом его секторе. Банки при этом должны руководствоваться не только своими коммерческими интересами, а и требованиями системы в целом.

3. Становление и развитие банковской системы Украины

После провозглашения Декларации о государственном суверенитете Украины 1991 года стал вопрос о создании собственной финансово-кредитной системы Украины.

Постановлением Верховного Совета Украины от 20 марта 1991 года “О порядке введения в действие Закона Украины “О банках и банковской деятельности” был объявлен собственностью Украины: Украинский республиканский банк Госбанка СССР, Украинский республиканский банк государственного коммерческого промышленно-строительного банка “Укрпромбанк”, Украинский республиканский банк Сберегательного банка СССР, Украинский республиканский банк Внешнеэкономбанка СССР с их сетью, вычислительными центрами, со всеми активами и пассивами. Согласно с этим постановлением, на базе Украинского республиканского банка Госбанка СССР был создан Национальный банк Украины с его региональными управлениями.

За время своего существования банковская система прошла два этапа

І этап (1991 - 1993 гг.) - этап активного становления и развития банковской системы

II этап (1993 - 1998 гг.) - этап стагнации и роста банковского кризиса.

  Отрицательные последствия первого этапа:

• реформирование банковской системы опережало реформирование экономики и как последствия - теневые обороты капитала, отплыв капитала за границу;

• приостановлено создание законодательной базы в отношении банковской системы;

• Национальный банк Украины не создал системы страхования депозитов и кредитов.

   Отрицательные последствия второго этапа - этапа стагнации и кризиса:

• сокращение количества банков;

• торможение возрастания банковского капитала;

• ухудшение финансового состояния банков.

   Причины кризисных явлений банковской системы:

• кризис реальной экономики;

• денежно-кредитная политика Национального банка Украины;

• внутрибанковские факторы.

Анализ состояния банковского дела в Украине дает возможность обнаружить несколько проблем, решение которых будет оказывать содействие выходу из кризиса коммерческих банков и созданию в Украине банковской системы рыночного образца.

   Проблемы банковской системы Украины

• нерациональная территориальная структура;

• однородные структуры коммерческих банков рыночного образца;

• недостаточное общее количество коммерческих банков;

• существование убыточных банков, которые имеют “плохой” кредитный портфель;

• тенденции к сужению клиентуры вследствие производственного спада;

• низкий уровень капитализации банков;

• неопытный банковский персонал;

• отсутствие законодательного обеспечения спектра банковских операций;

• нездоровая конкуренция в банковском деле;

• отсутствие диверсификации банковской структуры;

• слабая диверсификация диапазона продуктов и услуг;

• общеэкономические проблемы.

4.  Классификация банков

1. По форме собственности:

Акционерные банки организованы в форме акционерных компаний.

Не акционерные банки находятся в собственности индивидуальных лиц или в собственности партнеров (паевые).

Кооперативные банки – специальные кредитно-финансовые институты, создаваемые товаропроизводителями на долевых началах для удовлетворения взаимных потребностей.

Муниципальные банки – разновидность сберегательных учреждений, первоначальная деятельность которых сводилась к привлечению сбережений населения и выполнению функций казначея муниципалитета.

Коммунальные банки – специализированные кредитные учреждения, предназначенные для кредитования и финансирования жилищного и коммунального хозяйства.

Государственные банки – кредитные учреждения, находящиеся в собственности государства.

             Смешанные банки – банки с участием государственного и частного капитала.

Межгосударственные банки – кредитные организации, образованные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений.

2. По срокам предоставления кредитов:

Банки кратко-, средне- и долгосрочного кредитования – банки, специализирующиеся на предоставлении кредитов различной срочности.

3. По национальной принадлежности:

Национальные банки – банки, принадлежащие полностью или частично национальным инвесторам.

Иностранные банки – банки, полностью или частично принадлежащие иностранным инвесторам.

4. По функциям  и характеру деятельности:

Депозитные банки – банки, осуществляющие кредитно-расчетные и договорные операции за счет привлеченных депозитов. Депозитными банками называют коммерческие банки, которые уполномочены принимать вклады населения.

Универсальные банки – кредитные учреждения, осуществляющие все основные виды банковских операций: депозитные, кредитные, расчетные, фондовые и др.

Специальные банки – банки, специализирующиеся на кредитовании определенной области экономики или хозяйственной деятельности либо на формах привлечения средств во вклады; характеризуются узкой специализацией.

5. Центральный банк и денежно-кредитная политика

            Национальный банк Украины является центральным банком Украины, особым центральным органом государственного управления, юридический статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации которого определяются Конституцией Украины, законом “ О НБУ”  и другими законами Украины.

            НБУ имеет уставной капитал, являющийся государственной собственностью. Размер уставного капитала составляет 10 миллионов гривен. Размер уставного капитала может быть изменен по решению Совета Национального банка.

            Высшим органом управления Национального банка является Совет Национального банка Украины. Руководящим органом НБУ – Правление Национального банка.

            Национальный банк является экономически самостоятельным органом, осуществляющим расходы за счет собственных доходов в пределах утвержденной сметы, а в определенных случаях - за счет Государственного бюджета Украины. Получение прибыли не является целью  деятельности НБУ. Планированные доходы и расходы Национального банка отражаются в смете его доходов и расходов. По итогам года в случае превышения сметных доходов над сметными расходами, утвержденными на текущий бюджетный год, вносит в Государственный бюджет Украины следующего за отчетным года позитивную разницу на покрытие дефицита бюджета, а превышение расходов над доходами возмещается за счет Государственного бюджета Украины следующего за отчетным года.

           

Основные функции  НБУ

· обеспечение стабильности денежной единицы Украины;

· определяет и проводит денежно-кредитную политику с помощью: проведения политики учетной ставки, операций на открытом рынке с ценными государственными бумагами и регулирования норматива обязательных резервов коммерческих банков.

· эмиссия национальных денежных знаков, организация их обращения и изъятия из обращения;

· предоставляет  кредиты коммерческим банкам (“банк банков”);

· проведение валютной политики государства;

· осуществляет общий надзор за деятельностью кредитно–финансовых учреждений страны и исполнение финансового законодательства;

· выпуск и погашение ценных государственных бумаг;

· управление счетами правительства, осуществление зарубежных финансовых операций.

Денежно - кредитная  политика НБУ

            Денежно-кредитная  политика (монетарная политика) – комплекс взаимосвязанных, скоординированных на достижении определенных целей  мероприятий в сфере денежного обращения и кредитных отношений, что проводит государство.

           

            Цели денежно - кредитной  политики

1. Стратегические цели. Они могут быть конечными целями общеэкономической политики государства – достижение такого увеличения общественного производства, с помощью которого будет обеспечена:

· полная занятость;

· стабилизация цен (сдерживание инфляции);

· сбалансированность экономического развития (увеличение производства).

2. Промежуточные цели – это достижение такого состояния некоторых ключевых  переменных, которые будут способствовать достижению стратегических целей. Такими переменными являются:

· оживление рыночной конъюнктуры;

· подавление рыночной конъюнктуры на товарных и денежных рынках.

            Изменяя массу денег и уровень процентной ставки, можно регулировать предложение денег и спрос на товары, а через их – уровень цен, объемы инвестиций, увеличение производства и занятости.

3. Тактические цели имеют краткосрочный, оперативный характер и направлены на достижение промежуточных целей. Ими являются:

· изменения денежной массы (ускоренное увеличение денежной массы в обращении и сдерживание увеличения денежной массы в обращении);

· изменения предложения денег (снижение или увеличение уровня процента).

            Все три группы целей денежно-кредитной политики находятся в иерархической взаимосвязи, т.е. сначала должны реализоваться тактические цели, потом промежуточные, а после них уже стратегические.

            Целевой функцией денежно-кредитной  политики  является обеспечение внутренней стабильности денег. Весь инструментарий денежно-кредитной политики должен быть направлен на достижение оптимального равновесия в соотношении между спросом и предложением денег, чтобы обеспечить стабильность денежного обращения.

            Денежно-кредитная политика определяется правительством, а её проводником является НБУ. Национальный банк располагает набором средств, которые называют инструментами денежно-кредитной политики. Эти инструменты в основном воздействуют либо на количество денег, главным образом в форме банковских депозитов, либо на ставки процента.

            Инструменты денежно-кредитной политики не должны обязательно использоваться по отдельности. Обычно используются сразу два инструмента или более, чтобы соответствующие эффекты взаимно усиливали друг друга. Мероприятия такого рода часто называют комплексной политикой.

            Имеющиеся в распоряжении НБУ инструменты различаются по непосредственным объектам воздействия, по форме, по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования, по срокам воздействия.

            Объекты воздействия (предложение денег и спрос на них) в зависимости от конкретных целей денежно-кредитной политики либо:

· стимулируют кредитную эмиссию (кредитная экспансия);

· ограничивают её (кредитная рестрикция).

            Кредитная экспансия увеличивает занятость и способствует подъёму производства, а кредитная рестрикция предотвращает “перегрев” конъюнктуры, наблюдаемый в периоды экономического подъёма, или снижает темпы инфляции.

           

            По форме инструменты денежно-кредитной политики разделяются на:

·  административные (прямые);

· рыночные (косвенные).

            Административные инструменты имеют форму директив, предписаний, инструкций, исходящих от НБУ и направленных на ограничение сферы деятельности кредитных учреждений.

            Под инструментами рыночного характера подразумеваются способы воздействия НБУ на денежно-кредитную сферу посредством формирования определённых условий на денежном рынке и рынке капитала.

           

            По характеру параметров инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на:

· количественные;

·  качественные.

            С помощью количественных методов оказывается влияние на состояние кредитных возможностей КБ, а, следовательно, и на денежное обращение в целом. Качественные инструменты – вариант прямого регулирования стоимости банковских кредитов.

            По срокам воздействия инструменты денежно-кредитной политики разделяются на:

· долгосрочные – это инструменты, которые могут применяться от одного года до нескольких десятилетий (например, финансовая стабилизация, экономический рост);

· краткосрочные – это инструменты воздействия, с помощью которых достигаются промежуточные цели денежно-кредитной политики (например, преодоление финансового кризиса в стране, как это было в России в 1998 г.).

            Основными инструментами денежно-кредитной политики, наиболее часто используемыми Национальным банком, являются:

· операции с ценными бумагами на открытом рынке;

· определение норм обязательных резервов;

· политика учетной ставки.

            Операции с ценными бумагами  на открытом рынке  состоят в  изменениях объемов покупки  и продажи НБУ ценных бумаг.

            Когда необходимо стабилизировать или уменьшить массу денег в обращении, удерживать увеличение платежеспособного спроса, снижать инфляцию, НБУ продает ценные бумаги коммерческим банкам. В коммерческих банках уменьшаются первичные резервы (средства на корреспондентских счетах в НБУ), а вследствие этого сокращается общий объем денежной массы.

            НБУ может продавать ценные бумаги и другим субъектам (предприятиям, населению) через систему фондового рынка. В этом случае в коммерческих банках уменьшаются их первичные резервы, потому что сокращаются остатки денег на счетах их клиентов.

            Если необходимо увеличить денежную массу, НБУ покупает ценные бумаги в коммерческих банках, предприятий, населения. Вследствие такой операции в этих субъектах увеличивается остаток денег, в том числе и на их счетах в банках, и соответственно увеличивается объем денег в обращении.

            Таким образом, покупка НБУ ценных бумаг означает эмиссию денег, а продажа– изъятие их из обращения.

            Операции с ценными бумагами на открытом рынке считается наиболее гибким инструментом денежно-кредитной политики, и поэтому активно могут применяться в регулятивной деятельности НБУ.  Эти операции можно использовать очень часто, а если допущена ошибка, ее легко исправить, осуществив противоположную операцию.

           

            Определение норм обязательных резервов состоит в том, что НБУ устанавливает коммерческим банкам и другим кредитным учреждениям нормативы обязательного резервирования привлеченных средств. Размер обязательных резервов устанавливается в процентном соотношении к общей сумме привлеченных банком средств. Резерв сохраняется на корреспондентском счете коммерческого банка  в Национальном банке, проценты на обязательные резервы не начисляются.

            Для других видов привлеченных средств могут устанавливаться различные нормы обязательного резервирования. Требования обязательного резервирования могут распространяться на все депозиты или на отдельные их виды в зависимости от той роли, которая отводится целому инструменту в монетарной политике НБУ.

            Если НБУ проводит рестрикционную политику, то он повышает норму обязательных резервов. Этой  мерой увеличивается сумма обязательных резервов и уменьшается ресурсный потенциал каждого коммерческого банка. Еще большей мерой (на коэффициент мультипликации) снизится размер депозитов банковской системой и общая масса денег в обращении.

            Если НБУ проводит экспансионную политику, то он уменьшает норму обязательного резервирования. Соответственно в каждого коммерческого банка увеличивается ресурсный потенциал, что обусловливает увеличение банковских депозитов и общей массы денег в обращении.

            Определение норм обязательных резервов  – очень сильный инструмент денежно-кредитной политики. На денежную массу он влияет не только через изменение объема ресурсов каждого коммерческого банка, а и через изменение денежного мультипликатора. Кроме этого, изменение кредитной способности банков влияет на уровень процентных ставок, что через спрос и предложение дополнительно провоцирует изменение массы денег в обращении.  Поэтому в странах с рыночной экономикой этот инструмент денежно-кредитной политики используется с определенными ограничениями и редко.

            Частые изменения норм обязательных резервов отрицательно влияют на деятельность коммерческих банков.

            Учетная политика как инструмент денежно-кредитного регулирования экономики состоит в том, что НБУ определяет уровень процентных ставок по кредитам, которые он предоставляет коммерческим банкам в порядке рефинансирования их активных операций.

            Если НБУ проводит политику сдерживания или сокращения массы денег в обращении, он повышает процентные ставки, что уменьшает спрос на кредитные деньги. Сокращение спроса приводит к сокращению предложения. Неиспользованные для кредитования деньги вкладываются  в другие активы (ценные бумаги государства, местных органов власти) или оседают на депозитах коммерческих банков в НБУ, как следствие – происходит уменьшение денег в обращении.

            При противоположной политике, которая направлена на увеличение денег  в обращении, НБУ снижает уровень процентных ставок по своим активным операциям, что стимулирует спрос на ссуды, а также, и кредитную деятельность коммерческих банков. Они вынуждены превращать свои вторичные резервы (средства, вложенные в ценные бумаги или размещенные на депозитах в НБУ)  в первичные, в следствии, этого увеличивается остаток денег на их корреспондентских счетах в НБУ и общая масса денег в обращении.

            Основные типы денежно-кредитной политики

· политика “дешевых денег”;

· политика “дорогих денег”.

Политика дешевых денег

            Если в экономике имеют место недоиспользование производственных мощностей, безработица, НБУ прибегает к политике дешевых денег. Политика дешевых денег делает кредит дешевым и легкодоступным. Для этого нужно способствовать увеличению предложения денег. Для увеличения денежного предложения предпринимаются следующие действия:

· покупка ценных государственных бумаг на открытом рынке;

· понижение предписываемой законом резервной нормы;

· понижение учетной ставки.

            Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызовет рост инвестиций и повышение деловой активности.

Политика дорогих денег

            Если в стране наблюдается инфляция, то следует проводить политику дорогих денег. Политика дорогих денег делает кредит дорогим и труднодоступным. Для сокращения денежного предложения проводятся следующие меры:

·  продажа  ценных государственных бумаг на открытом рынке;

· увеличение  предписываемой законом резервной нормы;

· увеличение учетной ставки.

            Если резервы банков окажутся малы против вкладов, то банки сократят ссуды и другие операции, связанные с расходом денег. Денежное предложение сократится, процентная ставка повысится. Рост процентной ставки сократит инвестиции, ограничит инфляцию.

            Политика НБУ оказывает самое непосредственное влияние на состояние банковско-финансовой сферы страны.

 6. Фискально-бюджетная и денежно-кредитная политика в системе государственного регулирования рыночной экономики. “Сеньйораж” и монетизация бюджетного дефицита

            Чтобы денежно-кредитная политика была результативной, ее нужно тесно связывать (согласовывать) с фискально-бюджетной политикой.

Фискально-бюджетная политика - это совокупность мероприятий государства в сфере налогообложения и государственных затрат.

      Основные функции фискально-бюджетной политики:

1. Влияние на состояние хозяйственной конъюнктуры.

2. Перераспределение национального дохода.

3. Накопление необходимых ресурсов для финансирования социальных программ.

           

Дискретная фискально-бюджетная политика - политика, при которой правительство сознательно манипулирует налогами и государственными расходами с целью изменения реального объема национального производства и занятости, контроля за инфляцией и ускорением экономического роста.

       Основные способы дискретной фискально-бюджетной политики:

• Изменение программ общественных работ и других программ, связанных с затратами.

• Изменение программ “трансфертного образца” (перераспределительных).

• Циклические изменения уровня налоговых ставок.

Недискретная фискально-бюджетная политика - это пассивная политика, связанная с автоматическим изменением в уровнях государственных затрат и налогов.

В сфере государственного регулирования рыночной экономики есть необходимость применения целостной внутри сбалансированной системы мероприятий фискально-бюджетной и денежно-кредитной политики. Мероприятия денежной стабилизации не могут быть эффективными при превышении допустимого (больше 3-4% ВВП) дефицита государственного бюджета и отрицательного сальдо платежного баланса.

Дефицит государственного бюджета - это превышения расходов бюджета над его доходами.

Дефицит государственного бюджета не является опасным для экономики в целом, если он на уровне 2-3% ВНП. В противном случае он отрицательно отображается на формировании денежной, кредитной систем и всей экономики в целом.

       Дефицит государственного бюджета является основной причиной инфляции.

     

 Источники покрытия дефицита государственного бюджета

• увеличение количества денег (эмиссия);

• увеличение выпуска облигаций Министерства финансов (казначейства);

• сокращение валютных резервов центрального банка;

• займы у внешних кредиторов.

Таким образом, для покрытия дефицита государственного бюджета государство может печатать деньги, делать займы или расходовать свои валютные резервы.

Сеньйораж - это доход, который получает правительство вследствие монопольного права печатать деньги.                           

Покупателями облигаций Министерства финансов (казначейства) могут быть:

• центральный банк;

• коммерческие банки;

• домашние хозяйства;

• иностранцы (как частный, так и общественный секторы).

Купля центральным банком государственных долговых обязательств называется монетизацией бюджетного дефицита. Монетизация дефицита государственного бюджета приводит к инфляции.

В странах с высокой инфляцией населения, как правило, не покупает новых государственных долговых обязательств, валютные резервы центрального банка исчерпаны, поэтому государство финансирует бюджетный дефицит путем эмиссии.

7. Коммерческий банк и его банковские операции

            Коммерческий банк – основное звено кредитной системы страны, в которую входят кредитные учреждения, осуществляющие разнообразные банковские операции для своих клиентов на началах коммерческого расчёта. Для этого они используют не только свой собственный капитал, но и привлечённый финансовый капитал в виде вкладов, депозитов, межбанковских кредитов и других источников. Привлечённые средства значительно превышают объем собственного капитала коммерческих банков.

           

Банковские операции

            Банковские операции – это операции, направленные на решение заданий банков, т.е. отображают банковскую деятельность и, как правило, связанные с движением особенного товара – денег.

            В банковской практике различают 3 группы банковских операций:

· пассивные;

· активные;

· банковские услуги.

            Пассивные операции – операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы.

                                                   Пассивные операции

      

Вложения                                 Депозитные                                      Приобретение ресурсов         

-- до востребования;                      -- до востребования;                 -- межбанковские услуги;                                               

-- срочные;                                 -- срочные.                               -- эмиссия ценных бумаг.

-- сберегательные.                            

            Активные операции – это операции, которые проводят банки с целью прибыльного использования и размещения привлеченных при пассивных операциях средств.

                                                     Активные операции

 Операции с ценными бумагами                                                              Кредитные операции

           

Банковские услуги – это определенные действия банка, которые являются сопутствующими при осуществлении той или другой банковской операции, направленные на удовлетворение потребностей клиента с целью увеличения дохода от банковской деятельности. Банковские услуги осуществляются банком по поручению клиента, за его счет, как правило, от его имени, т.е. банк выступает агентом своего клиента (отсюда название этих услуг – агентские). Часто эти услуги называют также комиссионными, потому что банк за их исполнение получает комиссионное вознаграждение, размер которого определяется договором между банком и клиентом.

            Существует несколько классификаций банковских услуг. Наиболее типовыми является распределение банковских услуг на традиционные и нетрадиционные.

                                                           Банковские услуги

    Традиционные                                                                       

Нетрадиционные

                                                                                     

- расчетно-кассовые;                                                        - гарантийные;

- кредитные;                                                                          - посреднические (брокерские);

- валютные;                                                               - трастовые (доверительные);

- депозитные операции и др.                                          - консультационные и др.

Специализированные банки

            Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в том числе посредством выпуска облигационных займов и предоставления долгосрочных ссуд. Их пассивы формируются за счет собственной эмиссионной деятельности (выпуска ценных бумаг) и межбанковского кредита.

            Учетные и депозитные банки специализируются на осуществлении краткосрочных кредитных операций (в среднем 3–6 месяцев) по привлечению и размещению временно свободных денежных средств, а в обще сумме активных операций существенный удельный вес занимают кредитные и учетные операции с краткосрочными коммерческими векселями.

            Сберегательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких вкладов на определенный срок. Среди активных операций доминируют вложения в ипотеки под залог жилых строений и иные ценные бумаги, а также кредитование населения.

            Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества. Специализация ипотечных банков – выдача ипотечного кредита под залог недвижимости.

8. Специализированные кредитно - финансовые институты

            Страховые компании – это финансовые институты, которые образуются для возмещения убытков в результате стихийного бедствия или других неприятных обстоятельств. Эти организации образуют специальных фонд (страховой фонд) за счет страховых взносов граждан и юридических лиц. (Эти взносы имеют вид покупки страховых полисов). Средства страхового фонда, как правило, не намного превышают годовые выплаты страхового возмещения, поэтому страховые компании владеют достаточно значительными и стойкими кредитными ресурсами. Эти ресурсы они вкладывают в долгосрочные ценные бумаги с фиксированным сроком.

            Пенсионные фонды – это государственные или частные организации, которые образуются для обеспечения населения средствами на период после выхода на пенсию.  Они образуются за счет средств поступающих от предприятий, а также взносы от рабочих и служащих.

            Лизинговые компании – организации, которые покупают предметы долгосрочного кредитования (машины, оборудование, транспортные средства) и дают их в долгосрочную аренду (5-10 лет и более) фирме-арендатору, которая выплачивает лизинговой компании стоимость взятого в аренду имущества.

            Факторинговые  компании – это организации,  которые покупают дебиторскую задолженность клиентов, связанную с поставкой товаров или оказанием услуг.

Инвестиционные компании – выпускают и продают собственные ценные бумаги, в основном мелким индивидуальным инвесторам. На полученные деньги покупают ценные бумаги предприятий и банков, обеспечивая своим акционерам доход в виде дивидендов по акциям инвестиционных компаний.

Финансовые компании – это особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кредита. Их организационными формами могут быть кооперативная и акционерная. Компании представляют ссуды от года до трех лет.

Фондовые биржи – их цель обеспечение эффективного рынка для продажи и покупки ценных бумаг. В торгах на фондовой бирже участвуют брокеры, являющиеся членами биржи (или их уполномоченные - трейдеры), и дилеры, имеющие лицензии на право ведения операций с ценными бумагами. Ценные бумаги, продаваемые и покупаемые на фондовой бирже, должны пройти процедуру листинга, т.е. быть допущены к торгам комитетом по листингу, имеющемуся  на бирже. Допуск ценных бумаг к обращению на фондовой бирже осуществляется на основе специальной аудиторской проверки. Ценные бумаги, не внесенные в листинг, продаются на “уличном рынке ".

Биржевые органы осуществляют регистрацию стихийно сложившихся курсов ценных бумаг на основе состоявшихся биржевых сделок, т.е. проводят биржевую котировку. Курс ценных бумаг, зарегистрированных на бирже, обычно более высокий, чем курс ценных бумаг, обращающихся на “уличном” рынке, поскольку надежность первых выше.

            Ломбарды – кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого и недвижимого имущества. Специализация ломбардов - потребительский кредит под обеспечение в виде залога имущества, включая драгоценные металлы и камни (как правило, за исключением ценных бумаг). Ссуды выдаются в основном краткосрочные (до 3-х месяцев) в размере от 50 до 80 % стоимости закладываемого имущества. Наряду со ссудами под залог практикуются также операции по хранению ценностей клиентов, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах.

            Кредитные союзы – это организации, которые образованы на добровольных началах для финансовой и социальной защиты их членов через привлечение их собственных  сбережений для взаимного кредитования. Ссуды выдают под минимальные проценты и не имеют цели получить прибыль. Финансовую деятельность проводят так, чтобы привлеченные средства не уменьшались и обеспечивали покрытие затрат на содержание кредитного союза.

            Общества взаимного кредита (ОВК) – вид кредитных учреждений, близких по характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Участниками ОВК могут выступать как физические, так и юридические лица, формирующие за счет взносов капитал общества.

            При вступлении каждый член ОВК вносит определенный процент (10 - 30%) открытого ему кредита в качестве оплаты своего паевого взноса; обязуется нести ответственность по своим личным долгам обществу, а также по операциям ОВК в размере, равном сумме открытого ему кредита. При выбытии из ОВК его участник погашает, во-первых, сумму основного долга (с оплатой причитающихся обществу процентов); во-вторых, приходящуюся на него часть убытков общества, если таковые имеются. После этого выбывшему возвращается его вступительный взнос и заложенное имущество.

            Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов: кооперативов, арендных предприятий, малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается. Пассивные основные операции - привлечение вкладов и размещение займов; активные - ссудные, комиссионные, торгово-посреднические операции.

Почтово-сберегательные учреждения

            Особой разновидностью СКФИ являются почтово-сберегательные учреждения, формирующие почтово-сберегательную систему. Одним из важнейших элементов данной системы являются почтово-сберегательные банки - государственные учреждения по привлечению средств мелких вкладчиков. Почтово-сберегательные учреждения через почтовые отделения аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств.

9. Устойчивость банковской системы и механизм ее обеспечения

Одним из самых важных направлений экономической работы в коммерческом банке является анализ его финансового состояния. Основным источником информации для этого выступают:

· баланс банка;

· отчет о финансовых результатах его деятельности.

Анализ баланса дает комплексную характеристику деятельности банков на любую дату о наличии собственных средств, изменении в структуре привлеченных средств, составные активов.

На основании баланса можно сделать выводы о состоянии ликвидности, доходности, возможных перспективах развития банка.

Отчет о финансовых результатах - это отчет о доходах и расходах банка (отображение финансовых потоков за определенный период времени).

Деятельность банка должна быть направлена на достижение конкретных целей, а именно:

•  обеспечение стремительного роста;

• минимизация рисков и поддержка имиджа надежного банка при невысоком уровне выплат своим акционерам.

Главный принцип менеджмента (ключевая задача) - максимизация стоимости акционерного капитала.

Показатели прибыльности банка

Почти все банки - акционерные товарищества или товарищества с ограниченной ответственностью; акционеры и пайщики заинтересованы в возрастании стоимости капитала и дохода по ним. Курсовая цена акции отображает рыночную оценку деятельности банка.

Основные показатели прибыльности:

• доход на единицу активов;

• доход на акционерный капитал;

• маржа дохода (оценивает, насколько банк эффективно выполняет функцию посредника между вкладчиками и заемщиками и насколько острая конкуренция на рынке).

       Стратегия управления активами и пассивами банка

      Основная цель управления активами и пассивами - максимизация или, как минимум, стабилизация размера маржи банка при условии принятого уровня риска.

       Принципы стратегии управления активами и пассивами

•     на первых порах устанавливаются цели банка; в их контексте применяется та или иная стратегия управления активами и пассивами. Главной целью всегда является максимизация стоимости инвестиций акционеров, то есть достижение максимально возможной рыночной цены акций при удовлетворительном уровне риска;

•    руководить активами и пассивами и принимать другие решения с учетом того, что они будут оказывать содействие повышению дохода банка. Управление структурой баланса - не самоцель, а способ для достижения определенных целей;

•   управление активами и пассивами должно обеспечить существенный взнос в увеличения и сохранение маржи между доходами и расходами;

•  в управлении банковским портфелем активов и обязательств, приоритет должен принадлежать предоставлению прибыльных кредитов, которые отвечают стандартам качества, а привлечение средств должно составлять  вторую по важности задачу. Если объем депозитов недостаточный, необходимые средства должны привлекаться из наиболее дешевых источников;

•  стоимость банковского капитала зависит не только от его доходности. Все составляющие капитала имеют свою оценку, которая может изменяться под влиянием различных обстоятельств. Например, если в стране происходит девальвация национальной денежной единицы, стоимость капитала уменьшается.

 Политика управления ликвидностью и резервами

Обеспечение надлежащего уровня ликвидности - одно из самых важных задач управления банком.

Ликвидность - способность банка в любой момент времени выполнять обязательства перед вкладчиками в денежной форме по первому требованию и на полную сумму.

  Факторы, от которых зависит соблюдение ликвидности банком:

•  наличие в банке необходимой суммы ликвидных средств;

• возможность привлечения ликвидных средств путем их заимствования или продажи активов.

В коммерческих банков Украины постоянно возникают проблемы с ликвидностью:

1) не совпадают сроки возвращения средств по обязательствам банка и обязательствами клиентов;

2) чувственность банков к изменению процентных ставок (при увеличении ставки клиенты ищут более высокие доходы, не дают заявок на кредит).

 Общие подходы в решении проблем ликвидности

1) Управление активами.

Накопление ликвидных активов в основном (денежная наличность и ценные бумаги), которые быстро реализуются,  (этот метод используется небольшими банками).

2) Управление пассивами;

Или стратегия управления заимствованной ликвидностью - заимствования средств, необходимых для покрытия ожидаемого спроса на ликвидные средства (межбанковские займы, значительные депозитные сертификаты, займы НБУ).

3) Управление активами и пассивами. Объединение первого и второго.

Рейтинговая система оценки банковского учреждения

В мировой практике применяется рейтинговая система определения всесторонней оценки каждого банковского учреждения. Эта система имеет название САМЕL.

Система САМЕL - это система оценки банковского учреждения по критериям: капитал, активы, менеджмент, доходность, ликвидность.

По этой системе можно проанализировать пять самых главных функциональных сторон деятельности банка, и присвоить коммерческим банкам определенные оценки по 5 балльной шкале.

10. Контроль  деятельности коммерческих банков

Необходимость контроля за деятельностью коммерческих банков обусловлена тем, что в условиях рынка идет жесткая конкурентная борьба между банками, а это заставляет их все больше повышать рискованность своих операций, чтобы удовлетворить клиента и получить доход.

Повышение рискованности банковских операций делает деятельность банков более опасной  и может привести к угрозе банкротства.

Банкротство банка опасное не только для его акционеров, вкладчиков, кредиторов, а и для общества в целом, поскольку подрывает доверие клиентов ко всей банковской системе, а значит - и к финансовому рынку в целом. Вот почему необходим всесторонний контроль  банковской деятельности.

Обратите внимание на лекцию "Состав и функции крови".

    Контроль банковской деятельности - это комплекс мероприятий, направленных на обеспечение регулярного наблюдения и периодических проверок финансово-хозяйственной деятельности, организации работы банка и его подразделений.

Главными целями банковского контроля являются:

• защита акционеров и вкладчиков каждого конкретного банка от непрофессионального управления и злоупотреблений;

• поддержка стабильности на финансовом рынке путем предупреждения “системного риска”.

Системный риск состоит в том, что банкротство одного банка может привести к банкротствам нескольких банков, в результате чего теряется доверие к банковской системе в целом.

     Для достижения этих целей и создается система контроля деятельности коммерческих банков, под которой понимают основные принципы, формы и методы контроля, а также учреждения, которые организуют этот контроль.