Расчет ликвидности
К/с завтра = к/с сегодня + (поступления - списания) +/- SD (1)
Банку необходимо иметь на счете сумму, покрывающую разницу между поступлениями и списаниями с заданной вероятностью. Мерой риска является стандартное отклонение разницы поступлений и списаний, а величиной риска ликвидности - вероятность неисполнения банком своих обязательств. Т.к. поступления и списания не могут быть меньше нуля, необходимо использовать логнормальное распределение. Т.о., задача сводится к определению: 1) SD поступлений, списаний и к/с в целом; 2) приемлемой вероятности исполнения банком своих обязательств.
Второй подход заключается в том, что объем ликвидных средств банка должен покрывать волатильность его пассивов:
К/с + касса = SD (пассивов) (2)
В обоих случаях задача начинается с определения банком приемлемой для себя вероятности неисполнения обязательств. Для нормального распределения:
число стандартных отклонений | вероятность исполнения | Рекомендуемые материалыВ течение отчетного года были произведены и реализованы изделия А, В, С в количестве 5 000 шт. каждое. Цены изделий А, В, С – 700, 550, 350 д. е. соответственно. При этом прямые переменные материальные затраты на изделие составили по А – 300, по В – Черная масса вала руля – 8,5 кг. Чистая масса – 7 кг. Цена заготовки – 1,15 д.е. Цена отходов – 7,01 д.е. за тонну. Заработная плата на всех опера-циях вала составила 0,28 д.е. Расходы по цеху составляют 250%, общеза-водские расходы – 130% от заработ Определить себестоимость изделий А и Б, производимых в объеме 100 и 50 шт./год соответственно, если затраты на материалы и комплектующие при изготовлении изделия А – 75 д.е./ шт., Б – 70 д.е./ шт. Заработная плата на всех операциях при изготовлении и Определить объем оборотных средств в незавершенном производстве. Завод за 90 дней выдает продукции на 7 тыс. д.е. по себестоимости. Из них: 3 тыс. д.е. — материалы. На данном заводе производится три вида продук-ции: сеялки, веялки, краны. Время цикла Рассчитать потребность торговой фирмы в оборотных средствах. Пла-нируемый товарооборот – 70,0 д.е. в неделю. Торговая скидка – 30%. Фирма арендует палатку за 60,5 д.е./ год. Плата вносится ежемесячно. Потребность в малоценных и быстроизнашивающихся п вероятность неисполнения | вероятное число задержек, дней в году | примечания |
1 SD | 84,135% | 15,865% | 39,98 | |
1,96 SD | 95,0% | 5,0% | 12,6 | |
2 SD | 97,725% | 2,275% | 5,73 | |
2,576 SD | 99,0% | 1,0% | 2,52 | |
3 SD | 99,865% | 0,135% | 0,34 | 1 раз в три года |
3,291 SD | 99,9% | 0,1% | 0,252 | 1 раз в четыре года |
3,774 SD | 99,992% | 0,008% | 0,02 | 1 раз в пятьдесят лет |
4 SD | 99,994% | 0,003% | 0,00756 | 1 раз в 132 года |
5 SD | 99,999994% | 0,000003% | 0,00000756 | Если Вам понравилась эта лекция, то понравится и эта - 38 Хлор. 7,56 раз в миллион лет - банки столько не живут |
Кроме того, согласно неравенству Чебышева при любом типе распределения не менее 88% его значений будут в диапазоне +- 3SD.
Очевидно, что банк, планирующий свою деятельность на срок более 3-х лет, примет в качестве максимального значения риска ликвидности величину не менее 3-х, но и не более 4-х SD. Исходя из практики расчета природных форс-мажорных явлений - понятия “большого шторма” раз в 50 лет - логично предложить вероятность исполнения обязательств 99,992%, что эквивалентно 3,774 SD.
(3)
(4)
Кризис 17-го августа можно и нужно рассматривать как потерю ликвидности Центральным Банком России по доллару США.