Анализ финансовых результатов деятельности торговой организации

В условиях рыночной экономики прибыль составляет основу экономического и социального развития организации. Она определяется на основе соизмерений доходов и расходов, т. е. возмещения произведенных расходов полученными доходами. Прибыль и рентабельность относятся к числу важнейших оценочных показателей работы организации. Получение прибыли является главной целью организации. Прибыль, получаемая от производственно-эксплуатационной, инвестиционной и финансовой деятельности является важнейшей формой выражения ее эффективности и конечной целью развития бизнеса.

Значение прибыли обусловлено тем, что она является источником как производственного, так и социального развития организации, а также способствует росту материальных потребностей трудовых коллективов. Прибыль характеризует степень деловой активности и финансового благополучия организации, ее конкурентоспособности и платежеспособности.

Прибыль является также источником формирования доходов государственного бюджета.

Особенности анализа прибыли в торговле обусловлены спецификой формирования доходов, расходов и прибыли от продаж.

Основным источником формирования прибыли торговых организаций являются реализованные торговые надбавки, а по некоторым товарам — торговые скидки.

В настоящее время предприятиям розничной и оптовой торговли предоставлено право самостоятельно определять торговые надбавки на товары исходя из спроса, фактических издержек обращения и оптимальных уровней рентабельности (с учётом установленных предельных размеров надбавок). Свободная розничная цена товара формируется из свободной отпускной цены (цены закупки) с добавлением торговой и оптовой надбавок в установленных торговым предприятием размерах.

Кроме реализованных торговых надбавок предприятия торговли могут иметь доходы от других видов деятельности, по операциям с тарой и т.п. Однако основной составляющей доходов торговых организаций являются реализованные торговые надбавки (валовой доход).

Задачами анализа финансовых результатов являются:

- оценка степени выполнения плановых (прогнозных) данных и динамики показателей, характеризующих валовые доходы, финансовые результаты в целом по организации, структурным подразделениям и сегментам деятельности;

- выявление важнейших факторов, воздействующих на прибыль и рентабельность;

- оценка эффективности использования прибыли;

- раскрытие резервов, выявление которых повысит прибыль и рентабельность организации;

- определение путей и возможностей роста прибыли, повышение рентабельности при улучшении качества торгового обслуживания населения.

Для решения вышеназванных задач используются приемы и методы, характерные для анализа прибыли промышленных предприятий, поэтому будут рассмотрены лишь основные моменты, характеризующие специфику финансовых результатов в торговле.

Источником информации для анализа финансовых результатов и финансового положения является бухгалтерская отчётность. Величина прибыли прошлых лет и отчетного года главным образом отражается в бухгалтерском балансе (3 раздел). Информация о финансовых результатах деятельности организации за отчётный период собирается в основном в отчете о прибылях и убытках, также формируются отчёты об изменениях собственного капитала, отчёты о движении денежных средств и другие отчеты.

Информация об изменениях в финансовом положении организации дает возможность оценить ее инвестиционную, финансовую и текущую (операционную) деятельность в отчетном периоде.

12.2. Анализ валового дохода.

Изучение финансовых результатов деятельности торговых организаций начинается с анализа валового дохода, так как он является основным источником формирования прибыли и является добавленной стоимостью, созданной ею. Валовой доход - это прибылеобразующий показатель. За счет валового дохода покрываются затраты и образуется прибыль торговой организации.

Валовый доход торговли: Показатель, характеризующий финансовый результат торговой деятельности и определяемый как превышение выручки от продажи товаров и услуг над затратами по их приобретению за определенный период времени.

Таким образом, валовым доходом в торговле считается разность между суммой реализованных товаров по продажной и покупной стоимостью этих товаров.

Валовый доход в ф. № 2 (валовая прибыль) отражается без налогов Основную долю валового дохода составляют торговые надбавки, относящиеся к проданным товарам.

Анализ финансовых результатов обычно начинают с изучения валового дохода как по сумме, так и по уровню (в процентах к обороту). В частности, определяют степень выполнения плана по валовому доходу, анализируют его динамику.

Валовый доход изучают в абсолютных показателях (в сумме), в частности определяют степень выполнения плана по валовому доходу, анализируют его динамику.

Валовый доход изучают также и в относительных показателях в виде коэффициента или уровня в процентах к обороту (У_вд).

Уровень валового дохода определяется как отношение суммы валового дохода (ВД) за определенный период к товарообороту (N_p):

У_вд= (ВД/ N_p)/100%

Уровень валового дохода характеризует долю торговой надбавки в розничной цене товара. Его размер оказывает влияние на розничные цены товара, а соответственно на их покупательский спрос и объем продаж. Поскольку валовой доход является источником получения прибыли от продаж, то его величина должна прогнозироваться путем изучения спроса на товары при различных продажных (в розничной торговле — розничных) ценах.

Прогнозирование данных показателей осуществляется путем анализа их динамики за ряд лет. При этом рассчитываются отклонения, а также определяются темпы роста (снижения), прироста, абсолютное значение 1% прироста (снижения), среднегодовые темпы роста.

При прогнозировании уровня и суммы валового дохода следует учитывать и размер издержек обращения, т.к. он влияет на величину прибыли от реализации товаров.

Прибыль от реализации товаров: Показатель, характеризующий финансовый результат торговой деятельности и определяемый как превышение валового дохода за вычетом обязательных платежей, над издержками за определенный период времени. (Либо как разность между выручкой от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров включая издержки обращения, т.е. расходы на продажу).

Поэтому прогнозируемый размер валового дохода оценивают путем исчисления за ряд лет коэффициента соотношения валового дохода (ВД) к издержкам обращения (ИО):

К = ВД/ИО.

Он показывает степень снижения торговой надбавки до уровня покрытия издержек обращения с тем, чтобы продажа данного товара не была убыточной.

Если в торговой организации применяются на товары различные надбавки, то рассчитываются средние их величины и анализируются по видам товаров.

На сумму валового дохода влияет величина товарооборота (ТО) и средний уровень торговой надбавки (валового дохода) (У_вдср), установленной торговой организацией.

Факторная модель:

ВД = ТО х У_вдср

Влияние каждого фактора можно рассчитать методом разниц.

Аналогичный анализ проводится не только в целом за год, но и с подразделением по месяцам, кварталам отчетного периода.

На различные товары торговыми организациями устанавливаются разные торговые надбавки в зависимости от спроса и предложения на товары, покупной стоимости, расходов на их продажу и т.д. На издержкоемкие товары устанавливается более высокий размер торговых набавок.

На валовой доход влияют изменения структуры товарооборота в ассортиментном разрезе. Увеличение в товарообороте доли товаров с высокими процентами торговых наценок ведет к повышению среднего уровня валового дохода и наоборот.

На уровень торговой надбавки и соответственно суммы валового дохода в розничной торговле оказывает звенность товародвижения. Чем больше звеньев от производства до розничной торговли проходит товар, тем выше покупная его стоимость и меньше размер торговой наценки, так как каждый посредник устанавливает надбавку для покрытия своих расходов.

В оптовой торговле на величину валового дохода оказывает влияние соотношение складского и транзитного оборота.

На валовой доход оказывают влияние факторы, не поддающиеся иногда прямому расчету, но многие можно рассчитать непосредственно: отпускная цена на товары; размер партии (при крупных партиях отпускная цена ниже); кто поставщик, его месторасположение; спрос и предложение на товары; наличие посредников и т.д.

В организациях, имеющих структурные подразделения (филиалы), анализ валового дохода проводится по структурным подразделениям.

12.3.Анализ прибыли и рентабельности.

Финансовые результаты хозяйственной деятельностью в торговле характеризуются не только валовым доходом, но и прибылью от продаж, прибылью до и после налогообложения и т.д. Доходность хозяйствующего субъекта выражается абсолютными и относительными показателями.

В предприятиях торговли используют понятия:

Валовая прибыль торгового предприятия (Ндп: <бухгалтерская прибыль>): Показатель, характеризующий конечный финансовый результат деятельности торгового предприятия и представляющий собой сумму прибыли от реализации товаров, услуг, имущества к сальдо доходов и расходов от внереализационных операций, (прибылью до налогообложения).

Прибыль от реализации товаров: Показатель, характеризующий финансовый результат торговой деятельности и определяемый как превышение валового дохода за вычетом обязательных платежей, над издержками за определенный период времени (прибылью от продаж).

Чистая прибыль торгового предприятия: Часть валовой прибыли, которая остается в распоряжении торгового предприятия после уплаты в бюджет налога на прибыль (прибылью после налогообложения ).

Прибыль является важнейшей формой выражения эффективного использования активов (имущества) организации и ее деловой активности.

Конечный финансовый результат можно представить в следующем виде:

Пч = Пт + Пф + Пп - Н,

где Пч — чистая прибыль;

Пт — прибыль от продажи товаров (работ, услуг), или операционная прибыль (прибыль от реализации товаров);

Пф — финансовая прибыль;

Пп — прибыль, полученная от прочей деятельности;

Н — налоги уплаченные.

В процессе анализа изучаются и другие виды прибыли, например, нераспределенная, или балансовая, и валовая.

Анализируя прибыль от продажи товаров, следует определить величину товарооборота, сопоставить её с произведенными расходами и определить результат от продажи:

Показатель рассчитывается по следующей формуле:

По = ТО - ПК - ИО = ВД - ИО,

где ТО – товарооборот;

ПК — покупная стоимость реализованных товаров;

ИО — издержки обращения (расходы на продажу);

ВД — валовой доход (без НДС).

Если в результате такого сопоставления получается положительная величина, то это характеризует прибыль, а если отрицательная — убыток.

Финансовая прибыль должна складываться из сумм, причитающихся к получению либо уплате: процентов по облигациям, депозитам; дивидендов; доходов, подлежащих получению по акциям по срокам в соответствии с учредительными документами; доходов (расходов), полученных (понесенных) от передачи или реализации финансовых активов; курсовых разниц по размещенным ценным бумагам; процентов по банковским кредитам и других.

И тогда финансовую прибыль можно представить как разность между финансовыми доходами (ДФ) и финансовыми расходами (РФ).

Прибыль, полученная от прочей деятельности (Пп), состоит из доходов от участия в совместной деятельности без образования юридического лица (по договору простого товарищества), а также прочих операционных доходов и расходов.

Порядок расчета прибыли в торговле представлен на рис. 1.

Выручка от продажи товаров за минусом налогов − Покупная стоимость проданных товаров

Валовой доход торговли − Издержки обращения (расходы на продажу)

Прибыль (убыток) от реализации товаров (продаж) ± Сальдо (прибыль, убыток) от результатов финансовой деятельности

Прибыль (убыток) от хозяйственно-финансовой деятельности ± Сальдо (прибыль, убыток) прочих операционных и внереализационных доходов и расходов

Валовая прибыль торгового предприятия (убыток) (до налогообложения) - Налог на прибыль

Чистая прибыль торгового предприятия

Рис. 1. Схема формирования прибыли торговой организации

Но по показателю прибыли, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об эффективности деятельности организации.

Поэтому в анализе часто используют коэффициенты рентабельности, рассчитываемые как отношение полученной прибыли к величине использованных ресурсов или каких-либо других показателей.

Коэффициенты рентабельности используются в сравнительном и динамическом анализах, при сопоставлении с другими величинами для получения нормы прибыльности (рентабельности), учитывающей эффективность использования активов, капитала, продаж, затратности и т.д.

В зависимости от знаменателя исчисляемого коэффициента существуют два подхода к оценке экономической эффективности: ресурсный и затратный. А в числителе определяемых коэффициентов могут быть указаны следующие виды прибыли: прибыль от реализации товаров (продаж), валовая, чистая, нераспределенная, финансовая, от прочей деятельности, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.

Расчет и анализ различных коэффициентов рентабельности зависят от поставленной цели: сравнение их с аналогичными показателями других организаций; изучение динамики; определение факторов, влияющих на них.

О качестве управления активами дает представление коэффициент рентабельности активов (К_ра):

К_ра = П_ч/А,

где П_ч – чистая прибыль

А — средняя сумма активов.

Данный показатель позволяет оценить эффективность управления и показывает, сколько прибыли было получено с каждого рубля актива.

Коэффициент рентабельности можно исчислить не только по всем активам, но и по отдельным их видам, например основным средствам (ОС):

К_ос = П_ч /OC.

Этот коэффициент можно представить через коэффициент рентабельности продаж (П_ч/ТО), используя формулу:

К_ра = П_ч/ТО х ТО/А.

Наиболее часто в торговле используется показатель рентабельности продаж (К_рпр), т.е. отношение прибыли от реализации товаров (прибыли от продаж) (Пт) к величине товарооборота (ТО), выраженный в процентах:

УР = (Пт/ТО) х 100.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация получила с каждого рубля проданных товаров. Этот показатель можно определять как в целом по торговой организации, так и по отдельным видам товаров.

При комплексном анализе прибыли в числителе коэффициентов используются не только чистая прибыль, но и другие (рассмотренные выше) ее виды — в зависимости от цели анализа. Так, для исчисления общей прибыльности организации используется валовая прибыль, а при расчете доходности отдельных видов операций применяются финансовая, и прочая прибыли. Например, коэффициент рентабельности финансовых вложений (Крфв) рассчитывается соотношением финансовой прибыли (Пф) и средней суммы финансовых вложений (Фв):

Крфв = Пф/Фв.

Для исчисления коэффициента рентабельности издержек обращения (Кр_ио) рассчитывается показатель:

Кр_ио = Пт/ИО.

Он отражает прибыль, приходящейся на 1 руб. издержек обращения.

При анализе прибыли и рентабельности сопоставляют фактические их данные с прогнозными, что позволит определить достигла ли организация запланированных показателей. При этом сравнение осуществляется в целом за год и в разрезе месяцев, кварталов, а также по структурным подразделениям, входящим в состав торговой организации. При таком анализе выявляются убыточные структурные подразделения, сумма их убытков, по каким сферам деятельности эти убытки имеют место, какова их величина и меры предотвращения убыточной работы в дальнейшем. Анализ доходов и расходов предполагает их изучение в динамике, которое позволяет установить тенденции развития финансовых результатов от обычных и других видов деятельности.

Особо тщательно должны анализировать прочие доходы и расходы. При анализе нельзя сальдировать прочие доходы и расходы. Их следует анализировать отдельно по видам расходов и по каждой сумме в отдельности.

12.4. Факторный анализ прибыли и рентабельности.

Прибыль и рентабельность хозяйственно-финансовой деятельности являются комплексными показателями работы торговых организаций. На эти показатели оказывают влияние значительное количество факторов. Одни факторы оказывают положительное влияние, а другие, наоборот, уменьшают прибыль. Все многообразие факторов, влияющих на прибыль в торговле, можно свести к следующим основным:

динамика и степень выполнения прогнозного объема товарооборота;

товарооборот;

структура товарооборота;

размер валового дохода;

величина издержек обращения (расходов на продажу).

При увеличении товарооборота в динамике и степени выполнения его прогнозного показателя увеличивается прибыль. Влияние данного фактора на прибыль можно определить, используя способы группировки организаций по степени роста товарооборота, корреляционного и дисперсионного анализа.

С увеличением объема товарооборота при прочих равных условиях сумма прибыли увеличивается, а с уменьшением товарооборота — прибыль сокращается. Влияние товарооборота на сумму прибыли определяется путем умножения рентабельности продаж предшествующего периода (У_р⁰) на величину отклонения товарооборота отчетного периода от товарооборота предшествующего периода (N_р¹ - N_р⁰) и деления полученного произведения на сто:

(N_р¹ - N_р⁰)х У_р⁰/100

Изменения в структуре товарооборота (объема продаж.) оказывают различное влияние на прибыль и рентабельность. Это связано с тем, что продажа различных товаров связана с разным уровнем рентабельности. Влияние структуры товарооборота на величину прибыли определяется через процентные числа аналогично порядку определения влияния структуры товарооборота на валовой доход. Т.к. в торговле не исчисляется рентабельность отдельных товаров и товарных групп, то не измеряют влияние изменений в структуре товарооборота на прибыль и рентабельность. Она может определяться выборочно, либо исчисляться в управленческом учете эпизодически. Если торговая организация располагает такими данными, то технически влияние структуры товарооборота на рентабельность продаж и прибыль определить несложно.

Влияние среднего уровня валового дохода на прибыль определяется путем умножения суммы товарооборота отчетного периода (N_р¹) на разность между уровнем валового дохода отчетного и предшествующего периода (У_вд¹ — У_вд⁰), полученное произведение делится на сто процентов:

N_р¹ х (У_вд¹ — У_вд⁰)/100

Обратите внимание на лекцию "Геотаксис".

С увеличением уровня валового дохода прибыль увеличивается и наоборот.

Изменение уровня издержек обращения (расходов на продажу) оказывает обратное влияние на сумму прибыли. Увеличение расходов снижает прибыль, а уменьшение — увеличивает ее. Для определения влияния издержек обращения на прибыль следует товарооборот отчетного периода (N_р¹) умножить на величину отклонения расходов отчетного периода (У_ио¹)от предшествующего (У_ио⁰), полученное произведение разделить на сто процентов:

N_р¹ х (У_ио¹ — У_ио⁰)/100

На общую прибыль торговой организации оказывают влияние также прибыль (убыток) от продажи основных средств и другого имущества; прочие доходы и расходы, а на чистую прибыль - обязательные платежи и налоги за счет прибыли. При этом необходимо сравнить финансовые результаты отчетного периода с предшествующим и определить причины образования убытка и увеличения расходов по каждой позиции.

Анализ осуществляется по каждой статье доходов и расходов независимо от того имеется ли превышение доходов над расходами и наоборот. Оценка состояния по прочим расходам завершается разработкой мероприятий по их предотвращению в дальнейшем.

Факторный анализ можно провести методом цепной подстановки или способом разниц.

Поделитесь ссылкой:

Популярные услуги

Анализ финансовых результатов деятельности торговой организации

Рекомендуемые материалы

Чистая прибыль торгового предприятия

Рис. 1. Схема формирования прибыли торговой организации

Рекомендуемые лекции